En la carretera: Boletín informativo de transporte de mercancías del tercer trimestre

ERA Group El boletín informativo sobre transporte de mercancías incluye un resumen de los temas actuales del sector, las tendencias del mercado, los resultados financieros de los proveedores de servicios de transporte y una visión del futuro de los principales segmentos del sector.

Temas actuales de la industria

Licencias de conducir comerciales para no residentes

Entonces, ¿qué son? Una licencia de conducir comercial (CDL) para no residentes se expide a personas que no son residentes permanentes del estado donde se obtiene la licencia, generalmente ciudadanos extranjeros que se encuentran legalmente en los EE. UU.

En respuesta a la auditoría de la Administración Federal de Seguridad de Autotransportistas (FMCSA), que reveló un incumplimiento generalizado de las regulaciones vigentes en varios estados —y que además vinculó al menos cinco accidentes fatales este año con titulares de licencias de conducir comerciales (CDL) no domiciliados—, el Departamento de Transporte emitió una orden de emergencia que exige a los estados que suspendan de inmediato la emisión y renovación de licencias CDL hasta que se implementen nuevas regulaciones federales. Se espera que esta medida contribuya a una mayor seguridad vial.

Desde el punto de vista de la industria, este cambio reducirá la capacidad del mercado, ya que se estima que hay al menos 200.000 titulares de licencias de conducir comerciales no domiciliados en los EE. UU. El impacto en la industria del transporte de mercancías aún no se ha sentido, pero se sentirá.

Inteligencia artificial

Podría decirse que hoy en día no hay un tema más candente en el país que la Inteligencia Artificial. Su impacto ya se deja sentir en muchos aspectos de la vida cotidiana. El sector del transporte de mercancías no es la excepción. Si bien la IA aún no conduce camiones por nuestras carreteras, se está integrando en todo el proceso logístico. Quizás el ejemplo más destacado se encuentre en los recientes resultados trimestrales de CH Robinson.

“Estamos innovando para aprovechar el poder de la inteligencia artificial e impulsando la automatización en todo el ciclo de vida de una carga, lo que brinda a nuestros clientes un mejor servicio, al tiempo que nos ayuda a mejorar nuestro rendimiento al automatizar tareas que liberan a nuestro talentoso personal para que se dedique a trabajos más estratégicos y de mayor valor.”

Aranceles aplicados, aranceles eliminados

Si bien el tema de los aranceles no encabeza la lista de prioridades en materia de IA, sin duda es una de las principales preocupaciones. El principal problema arancelario que genera inquietud entre los transportistas hoy en día es la incertidumbre. Es probable que el término consistencia se utilice cada vez con menos frecuencia. Desde picos y valles en los envíos debido a las fluctuaciones en el inventario de los clientes, hasta nuevas rutas que abarcan nuevos productos y fuentes de materiales, y todo lo demás, el cambio es la clave de cara al futuro.

Conclusión principal: Los temas mencionados anteriormente, y otros no detallados, exigen que los transportistas se centren en la flexibilidad de su función logística para afrontar la continua serie de desafíos que se presentarán.

El mercado: tarifas de transporte de carga por carretera y precios del combustible diésel.

Dos indicadores clave del mercado de transporte de mercancías a lo largo del tiempo son las tarifas de transporte por milla y el precio del diésel por galón. Los gráficos que aparecen a continuación se elaboraron con datos del Departamento de Energía y de DAT Freight and Analytics.

Tras los picos posteriores a la pandemia, las tarifas de transporte de carga por milla se han estabilizado desde el 24 de enero. Las tarifas de transporte de furgonetas por milla han oscilado entre 1,42 y 1,67 dólares. Las tarifas de plataformas por milla han oscilado entre 1,90 y 2,12 dólares. Tras el fuerte aumento de los precios del combustible diésel debido a la invasión rusa de Ucrania, el precio medio del combustible diésel por galón se ha estabilizado desde el 24 de enero, oscilando entre 3,49 y 4,04 dólares.

Conclusión clave: Si bien la volatilidad en las tarifas de transporte y los precios del diésel ha disminuido en los últimos tiempos, los gráficos anteriores muestran que eventos extraordinarios pueden provocar cambios importantes en el mercado. Los transportistas deben estar preparados para reaccionar con rapidez ante las fluctuaciones del mercado.

Lo que dicen las cifras

Una forma de evaluar la situación del sector del transporte de mercancías es analizar los resultados financieros recientes de las empresas clave. La siguiente tabla resume los resultados financieros en Norteamérica de 15 grandes empresas del sector, comparando el primer semestre de 2025 con el primer semestre de 2024.

La tabla ilustra que este es un período difícil para los proveedores de servicios de transporte de mercancías. Si bien los ingresos y las ganancias (EBITDA) disminuyeron, los márgenes se mantuvieron prácticamente estables, ya que las empresas compensaron en gran medida la caída de los ingresos conteniendo los costos.

A continuación, se presenta un análisis más detallado de cuatro de los proveedores de servicios de transporte de mercancías más grandes y reconocidos, resumidos en la tabla que aparece a continuación.

Algunas observaciones:

• Con una caída del 4,7% interanual, los ingresos de estos cuatro principales proveedores disminuyeron casi el doble del promedio general del -2,3%. JB Hunt se mantuvo prácticamente estable gracias a la solidez de su negocio intermodal.
• El EBITDA disminuyó un 5,1%, lo que se vio compensado por la mejora del +31,7% en CH Robinson debido a estrictas medidas de reducción de costes.
• Con un 26,6% Margen Old Dominion fue, con diferencia, el proveedor más rentable, más del doble del promedio general del 10,8%.

Conclusión principal: Los resultados financieros anteriores demuestran claramente que el mercado sigue favoreciendo a los transportistas frente a los proveedores de servicios de transporte de mercancías.

El camino por delante

Durante el resto de 2025 y al menos hasta la primera mitad de 2026, la oferta de servicios de transporte de mercancías superará la demanda; el mercado favorecerá al remitente, no al proveedor del servicio. A continuación, presentamos las principales conclusiones de diversas previsiones del sector del transporte de mercancías de cara a 2026, organizadas por tipo de servicio.

Camión cargado

• La demanda seguirá siendo débil al menos durante la primera mitad de 2026, ya que la industria sufre descensos en las importaciones minoristas inducidos por los aranceles y una contracción de Manufactura .
• La oferta sigue superando la demanda, gracias al alivio que proporcionan los nuevos pedidos de camiones por debajo del nivel de reposición, la salida de transportistas del mercado debido a la disminución de los beneficios y la escasez de conductores derivada de las regulaciones más estrictas (licencias de conducir comerciales no domiciliadas).
• A medida que la oferta se reduzca para reequilibrarse con la demanda, es probable que los tipos de interés muestren un ligero aumento en la segunda mitad de 2026.

Carga parcial

• La demanda seguirá siendo débil hasta finales de 2025, con una recuperación limitada a principios de 2026 impulsada por la reposición de los escasos inventarios minoristas y el continuo crecimiento del comercio electrónico.
• El exceso de oferta persistirá durante todo 2026, ya que las principales compañías de transporte seguirán registrando descensos en el tonelaje, junto con una continua escasez de conductores; se prevé que esta escasez alcance los 160.000 en 2030.
• Las tarifas se mantendrán estables a pesar de la caída de la demanda, ya que los proveedores de servicios de transporte de mercancías buscan trasladar a los remitentes el aumento de los costes laborales y otros gastos.

Intermodal

• Se prevé que la demanda se mantenga débil hasta 2026, con probables descensos porcentuales de un solo dígito, ya que los aranceles han afectado negativamente a los volúmenes de importación, reduciendo la necesidad de servicios intermodales.
• El suministro de equipos es suficiente para satisfacer la demanda reducida, y no se prevén grandes desabastecimientos en los corredores de mayor volumen de tráfico.
• El exceso de oferta seguirá manteniendo los tipos de interés bajos, sin que se prevean aumentos al menos hasta mediados de 2026.

Conclusión clave: ¿Qué significa esto? Ahora es el momento de asegurar tarifas y socios de servicio con contratos favorables antes de que la oferta y la demanda vuelvan al equilibrio.

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