På resande fot: Nyhetsbrev om godstransporter – tredje kvartalet

ERA Groupnyhetsbrev om godstransporter innehåller en sammanfattning av aktuella branschfrågor, marknadstrender, finansiella resultat för transportföretag samt en framtidsutsikt för de viktigaste segmenten inom godstransportbranschen.

Aktuella branschfrågor

Körkort för yrkesförare utan hemvist

Så, vad är det egentligen? Ett yrkesförarkort (CDL) för personer utan hemvist utfärdas till personer som inte är fast bosatta i den delstat där körkortet utfärdas, vanligtvis utländska medborgare som vistas lagligt i USA.

Som en reaktion på den granskning som Federal Motor Carrier Safety Administration (FMCSA) genomfört – och som avslöjade omfattande brister i efterlevnaden av gällande bestämmelser i flera delstater, samt kopplade samman minst fem dödsolyckor i år med innehavare av yrkesförarbevis (CDL) som inte är bosatta i delstaten – har transportdepartementet utfärdat ett nödbeslut om att delstaterna omedelbart måste upphöra med att utfärda eller förnya yrkesförarbevis tills nya federala bestämmelser trätt i kraft. Förhoppningsvis kommer denna åtgärd att leda till ökad trafiksäkerhet.

Ur branschens perspektiv kommer denna förändring att minska kapaciteten på marknaden, eftersom det uppskattas att det finns minst 200 000 innehavare av CDL-körkort som inte är bosatta i USA. Effekterna på transportbranschen har ännu inte märkts, men det kommer de att göra.

Artificiell intelligens

Det finns förmodligen inget hetare ämne i landet just nu än artificiell intelligens. AI:s inverkan märks redan inom många delar av vardagen. Fraktbranschen är inget undantag. Även om AI ännu inte kör 18-hjuliga lastbilar på våra motorvägar, så integreras den i den övergripande logistikprocessen. Det kanske mest framträdande exemplet kommer från C.H. Robinsons senaste kvartalsrapport.

”Vi satsar på innovation för att utnyttja kraften i artificiell intelligens och driva på automatiseringen genom hela lastens livscykel, vilket ger våra kunder bättre service samtidigt som det hjälper oss att förbättra våra resultat genom att automatisera uppgifter som frigör tid för våra kompetenta medarbetare att ägna sig åt mer strategiska och värdeskapande uppgifter.”

Tullar på, tullar av

Även om frågan om fraktpriser kanske inte är det allra viktigaste inom AI-området, är den utan tvekan högst aktuell. Den främsta orsaken till huvudbry för speditörer idag är osäkerheten. Begreppet ”konsekvens” kommer sannolikt att användas allt mindre. Från variationer i fraktvolymerna till följd av kundernas lagerförändringar till nya rutter som täcker nya produkt- och materialkällor, och allt däremellan – förändring är nyckelordet framöver.

Slutsats: De ovan nämnda frågorna, liksom andra som inte har behandlats här, kräver att transportköparna satsar på flexibilitet i sin logistik för att kunna hantera de ständiga utmaningar som kommer att uppstå.

Marknaden – Priser för helbilstransporter, dieselpriser

Två indikatorer på utvecklingen på godstransportmarknaden är transportpriserna per mil för helbilstransporter och dieselpriset per gallon. Diagrammen nedan har tagits fram med hjälp av data från energidepartementet samt från DAT Freight and Analytics.

Efter att ha sjunkit från toppnivåerna efter pandemin har fraktpriserna per mil för långdistanstransporter med lastbil stabiliserats sedan januari 2024 • Fraktpriserna per mil för långdistanstransporter med skåpbilar har legat mellan 1,42 och 1,67 dollar • Priserna per mil för flatbäddstransporter har legat mellan 1,90 och 2,12 dollar Efter den kraftiga uppgången i dieselpriserna till följd av Rysslands invasion av Ukraina har det genomsnittliga dieselpriset per gallon stabiliserats sedan den 24 januari och ligger mellan 3,49 och 4,04 dollar.

Sammanfattning: Även om volatiliteten i fraktpriserna och dieselpriserna har minskat under de senaste åren, visar diagrammen ovan att exceptionella händelser kan leda till stora förändringar på marknaden. Speditörerna måste vara beredda att reagera snabbt på förändringar på marknaden.

Vad siffrorna visar

Ett sätt att bedöma läget inom godstransportbranschen är att granska de senaste finansiella resultaten från de största aktörerna. Tabellen nedan sammanfattar de finansiella resultaten för 15 stora aktörer i Nordamerika, där första halvåret 2025 jämförs med första halvåret 2024.

Tabellen visar att detta är en svår period för godstransportföretagen. Medan intäkterna och vinsten (EBITDA) har minskat har marginalerna i stort sett varit oförändrade, eftersom företagen till stor del har kompenserat intäktsminskningen genom att hålla nere kostnaderna.

Det är dags att titta närmare på fyra av de största och mest kända transportföretagen, vilka sammanfattas i tabellen nedan.

Några iakttagelser:

• Med en nedgång på 4,7 % jämfört med föregående år minskade intäkterna för dessa fyra största leverantörerna med nästan dubbelt så mycket som det totala genomsnittet på -2,3 %. J.B. Hunt uppvisade i stort sett oförändrade siffror tack vare den starka utvecklingen inom deras intermodala verksamhet.
• EBITDA minskade med 5,1 %, vilket dock uppvägdes av en förbättring på 31,7 % hos C.H. Robinson tack vare strikta kostnadsbesparingsåtgärder
• Med en Marginal på 26,6 % var Old Dominion den klart mest lönsamma leverantören, med mer än dubbelt så hög marginal som det totala genomsnittet på 10,8 %.

Slutsats: Ovanstående finansiella resultat visar tydligt att marknaden fortsätter att gynna avlastare framför fraktleverantörer.

Vägen framåt

Under resten av 2025 och åtminstone under första halvåret 2026 kommer utbudet av godstransporttjänster att överstiga efterfrågan; marknaden kommer att gynna avsändaren, inte transportören. Nedan har vi sammanställt de viktigaste slutsatserna från flera prognoser för godstransportbranschen inför 2026, uppdelade efter tjänstetyp.

Helt lastbilstransport

• Efterfrågan kommer att förbli svag åtminstone under första halvåret 2026, då branschen drabbas av en minskning av detaljhandelsimporten till följd av tullar samt en nedgång inom Tillverkning.
• Utbudet fortsätter att överstiga efterfrågan, vilket beror på att orderingången för nya lastbilar ligger under ersättningsnivån, att transportföretag lämnar marknaden på grund av lägre vinster samt på bristen på förare till följd av skärpta regler (CDL-förare utan hemvist i delstaten).
• När utbudet minskar för att anpassas till efterfrågan kommer räntorna sannolikt att stiga något under andra halvåret 2026.

LTL

• Efterfrågan kommer att förbli svag fram till slutet av 2025, med en begränsad återhämtning i början av 2026 som drivs av påfyllning av de låga lagren inom detaljhandeln och den fortsatta tillväxten inom e-handeln.
• Överutbudet kommer att kvarstå under hela 2026, eftersom de stora transportföretagen fortsätter att rapportera minskade transportvolymer samtidigt som bristen på förare kvarstår – bristen på förare beräknas uppgå till 160 000 år 2030.
• Priserna kommer att hålla sig stabila trots den minskade efterfrågan, eftersom fraktföretagen försöker föra över ökade arbetskraftskostnader och andra kostnadsökningar till avsändarna.

Intermodal

• Efterfrågan förväntas förbli svag fram till 2026, med sannolika nedgångar på några få procentenheter, eftersom tullarna har påverkat importvolymerna negativt och därmed minskat behovet av intermodala transporter.
• Utrustningsförsörjningen är tillräcklig för att möta den minskade efterfrågan, och inga större brister förväntas på sträckor med hög trafikvolym.
• Överutbudet kommer att fortsätta att hålla nere priserna, och det är inte troligt att de stiger åtminstone fram till mitten av 2026.

Slutsats: Vad innebär detta? Nu är det dags att säkra räntor och samarbetspartners med fördelaktiga avtal innan efterfrågan och utbud återgår till jämvikt.

‍