Q'3-2025: Manufactura ; consumibles; y noticias sobre embalaje

Los aranceles cobran protagonismo: los fabricantes se enfrentan a una nueva era de incertidumbre.

La renovada campaña arancelaria está cobrando impulso a medida que se acerca la fecha límite del 1 de agosto. La administración ha enviado cartas a socios comerciales clave, incluidos Japón, Corea del Sur, Sudáfrica, Canadá, México y la UE, notificándoles sobre los aranceles recíprocos previstos del 20 al 50 % sobre una amplia gama de productos importados. ¹

Por ejemplo, los aranceles incluyen un 30% sobre productos de la UE y México, junto con un 35% sobre importaciones canadienses y un 25% sobre productos japoneses y surcoreanos. ² Como parte de esta estrategia, también se están introduciendo aranceles sectoriales específicos. Un arancel del 50% sobre el cobre entrará en vigor el 1 de agosto, en paralelo con los aranceles propuestos sobre productos farmacéuticos y semiconductores, que seguirán un breve período de gracia. ³

Hasta ahora, las negociaciones solo han dado lugar a acuerdos con el Reino Unido y Vietnam. Las conversaciones con China siguen siendo tensas; y si no se llega a un acuerdo antes del 12 de agosto, los aranceles sobre los productos chinos se intensificarán. ⁴ Los mercados de materias primas ya han reaccionado: los precios del cobre se dispararon tras el anuncio del arancel del 50%, lo que afecta a los fabricantes de electrónica y construcción. Sectores ⁵ Mientras tanto, la UE ha retrasado los aranceles de represalia con la esperanza de finalizar un acuerdo antes de agosto. ⁶ Con efectos en cascada sobre metales, productos químicos, transporte de mercancías y productos generales. Compras costos; la acción estratégica es ahora imperativa.

CONCLUSIONES CLAVE: Casi todos los principales socios comerciales se enfrentan a nuevos aranceles; volatilidad de precios; y Abastecimiento Las perturbaciones son inminentes. Los acuerdos finalizados antes del 1 de agosto (o del 12 de agosto para China) podrían evitar algunos aranceles. Revise los contratos con los proveedores y las cláusulas de ajuste; explore alternativas nacionales y cercanas; y supervise las reacciones de los precios vinculados a las materias primas.

Acanalado

Los precios del cartón para embalaje en Norteamérica se mantuvieron estables durante junio y julio de 2025, sin cambios respecto a los niveles establecidos a principios de este año. Esta estabilización de precios se produjo tras un aumento anunciado por RISI a finales de febrero, que fue implementado por la mayoría de los principales productores en marzo y abril. Aunque RISI aceptó y publicó un aumento de 40 $/tonelada en su publicación de febrero, muchos proveedores trasladaron un aumento de 60-70 $/tonelada en el cartón liner y de 80-90 $/tonelada en el cartón corrugado. Este fue el único movimiento alcista reportado hasta ahora en 2025, según Fastmarkets RISI. ⁷ Desde entonces, Fastmarkets ha reportado precios estables durante el segundo trimestre y principios del tercero, incluso cuando los costos de la fibra reciclada comenzaron a aumentar modestamente. En mayo, el OCC (envases de cartón corrugado usados) repuntó 30 $/tonelada, el primer repunte significativo después de meses de descenso. ⁸ Si bien los cambios en el OCC aún no han impulsado los precios del cartón para embalaje al alza, siguen siendo un factor clave de costos a tener en cuenta. En otros desarrollos de la industria; Packaging Corporation of America (PCA) está adquiriendo el negocio de cartón para embalaje de Greif en EE. UU. —dos fábricas con una capacidad aproximada de 800 000 toneladas anuales y ocho plantas de alimentación de láminas/cajas— por 1800 millones de dólares. Se espera que el cierre se produzca a finales del tercer trimestre; esta es la tercera fusión importante entre los principales actores de Norteamérica este año, lo que intensifica aún más la consolidación del mercado. Una consolidación de esta magnitud podría reducir los márgenes de capacidad e influir en la dinámica de precios de cara al cuarto trimestre. En cuanto a los aranceles, el cartón ondulado en sí no es un objetivo directo, pero las nuevas políticas comerciales de EE. UU. están afectando a los mercados ^de fibra reciclada, insumos de pulpa y equipos. Abastecimiento Los cambios en la dinámica del transporte marítimo, especialmente con China, también están afectando a las exportaciones estadounidenses, lo que podría influir sutilmente en las estrategias de producción de las fábricas. ¹⁰ [caption id="attachment_12862" align="aligncenter" width="428"]

Datos del gráfico: Índice RSI semanal de pulpa y papel[/caption] CONCLUSIONES CLAVE: Este es un ejemplo perfecto de por qué es fundamental contar con contratos o acuerdos de empaque con los proveedores para evitar que trasladen mayores tasas de aumento y para lograr una verdadera transparencia en los cálculos de variación de precios basados ​​en movimientos del índice. Recomendamos revisar los contratos de empaque ahora, especialmente si sus acuerdos no incluyen protecciones de precios basadas en índices, y prepararse para posibles ajustes en el cuarto trimestre si los mercados de fibra se contraen aún más.

Madera/palets

Los mercados estadounidenses de palets y madera aserrada han entrado en el tercer trimestre de 2025 en un estado de cautelosa estabilidad, con un aumento de costes latente. Según la actualización de mercado de junio de 2025 de ePallet, ^¹¹ el panorama general en todas las regiones es "promedio", con una demanda constante pero presiones de costes persistentes debido al cierre de aserraderos, retrasos en la tala por la lluvia y una menor disponibilidad. El informe de mercado del segundo ^trimestre de PalletTrader¹² se hace eco de estos temas, señalando que casi el 60% de los encuestados del sector espera que los precios de la madera aserrada aumenten durante el resto de 2025. Los precios de los palets usados ​​ya están empezando a reflejar estas expectativas, con un aumento de los costes básicos y una disminución de los inventarios de palets reciclados, especialmente en regiones donde la oferta de madera aserrada es limitada. Los analistas también advierten que si Estados Unidos restablece los aranceles a la madera canadiense, los precios podrían dispararse entre un 15% y un 20% adicional para el cuarto trimestre.¹³ ^[ caption id="attachment_12864" align="aligncenter" width="412"]

Datos del gráfico: TradingEconomics.com[/caption] CONCLUSIONES CLAVE: Si bien los precios de la madera y los palés del tercer trimestre se mantienen relativamente estables, las presiones subyacentes sobre los costos están aumentando y el riesgo de un repunte a finales de año es real. Con el cierre de aserraderos, la limitada actividad maderera y la posible imposición de aranceles a la madera canadiense, los compradores deben prepararse desde ahora para una menor oferta y precios al alza. ERA Group puede ayudar a los clientes a mantenerse por delante de la volatilidad a través de una gestión proactiva. Abastecimiento estrategias.

Productos químicos y gases

En todo el sector, las empresas químicas siguen lidiando con las repercusiones de la creciente inflación arancelaria. A principios de julio, la Casa Blanca anunció aranceles recíprocos de hasta el 40-50% sobre las importaciones de productos químicos chinos, además de los aranceles vigentes sobre México, Canadá y la UE. ¹⁴ Mientras tanto, los próximos aranceles sobre productos farmacéuticos (hasta el 200%, con un período de gracia que se extiende hasta 2027) están impulsando tanto el acopio de existencias a corto plazo como las inversiones de relocalización a largo plazo. ¹⁵ Estratégico Abastecimiento Los cambios se están acelerando a medida que las empresas se esfuerzan por evitar la exposición a los aranceles. Las empresas están adoptando modelos de “China + 1”; redirigiendo las compras a India; el sudeste asiático; e incluso a proveedores nacionales para cadenas exentas de HTS como las olefinas básicas; donde EE. UU. es autosuficiente y los flujos de productos permanecen libres de aranceles bajo el T-MEC. ¹⁶ Al mismo tiempo, el precio del gas natural en EE. UU., un insumo crítico para muchos productores químicos, ha sido inusualmente volátil; oscilando casi 1 $/MMBtu en junio antes de estabilizarse en torno a los 3,39 $. ¹⁷ Si bien los costos arancelarios están aumentando, la demanda subyacente de muchos productos químicos industriales sigue siendo frágil. Según ICIS ( Independiente Servicios de Inteligencia de Materias Primas); la desaceleración mundial del sector químico, que ahora entra en su tercer año, se caracteriza por una construcción débil, estrategias de inventario cautelosas e incertidumbre económica. Esta debilidad generalizada puede dar a los compradores margen de negociación, pero también significa que los proveedores bajo presión financiera pueden tener menos flexibilidad. ¹⁸ [caption id="attachment_12865" align="aligncenter" width="509"]

Datos del gráfico: Índice de precios al productor por producto: Productos químicos y afines: Productos químicos industriales[/caption] CONCLUSIONES CLAVE: Los aranceles están impulsando a los compradores de productos químicos a diversificar Abastecimiento y reconsiderar las relaciones a largo plazo con los proveedores, especialmente para los materiales de origen chino. Al mismo tiempo, la volatilidad de los precios del gas natural y la continua debilidad de la demanda están creando incertidumbre en los precios y la disponibilidad. La planificación estratégica y las negociaciones proactivas siguen siendo fundamentales a medida que los compradores navegan por ambos Margen presión y flexibilidad limitada de los proveedores.

Plástica

Los precios de las resinas se mantuvieron prácticamente estables al inicio del tercer trimestre de 2025; las cinco principales resinas de consumo —PE, PP, PVC, PS y PET— mostraron tendencias estables o a la baja hasta junio, según Plastics Technology y Plastics News. ^19;20 Mientras tanto, los nuevos aranceles estadounidenses están comenzando a presionar el comercio mundial de plásticos. Los aranceles sobre las importaciones chinas de plástico, materias primas y productos petroquímicos intermedios están aumentando los costos y reduciendo la previsibilidad para los compradores estadounidenses. Según Sterling Plastics, se espera que estos aranceles tengan un "efecto inflacionario gradual" a medida que se propagan por los mercados de conversión de resinas y logística. ²¹ Los aranceles sobre algunos productos de embalaje terminados también pueden limitar la eficacia de las exportaciones. Abastecimiento estrategias que ayudaron a mantener estables los costos durante la primera mitad del año. Plastics News advierte que la volatilidad podría persistir a finales de 2025; particularmente si los aranceles aumentan aún más o si los precios de los insumos energéticos (como el gas natural y los NGL) se disparan en el cuarto trimestre. ²² [caption id="attachment_12708" align="aligncenter" width="492"]

Datos del gráfico: TradingEconomics.com[/caption] CONCLUSIÓN CLAVE: La última ronda de aranceles estadounidenses está a punto de aumentar los costos y perturbar Abastecimiento para los fabricantes de plásticos; en particular aquellos que dependen de las importaciones de Europa y Asia. Dado que el PE y el PP canadienses y mexicanos se han librado en gran medida del T-MEC, ahora es el momento de priorizar a los proveedores de resina norteamericanos y reevaluar las relaciones internacionales. Compras estrategias. Los clientes deben prepararse para una posible volatilidad de los precios y considerar la posibilidad de negociar contratos de suministro nacionales para proteger sus márgenes a medida que cambian las dinámicas del comercio mundial.

Rieles

Los precios del cobre alcanzaron máximos históricos en julio, impulsados ​​por un nuevo arancel estadounidense del 50% a las importaciones y una creciente demanda en los sectores de electrificación, defensa e infraestructura. Sectores . ^23;24;25 Si bien la medida tiene como objetivo asegurar materiales críticos para la seguridad nacional, también provocó un almacenamiento generalizado antes de la fecha de implementación del 1 de agosto. ^26;27 Mientras tanto, los mercados de acero y aluminio siguen bajo una presión alcista constante, tras la expansión de los aranceles del 50% por parte de la administración en junio.28 Los precios de la bobina laminada en caliente (HRC) de EE. UU. cayeron recientemente por debajo de los 900 $/tonelada, pero ya se están recuperando, con productores como Cleveland-Cliffs y Nucor emitiendo nuevos precios objetivo de 950 $/tonelada para los pedidos de julio.29 Las primas del aluminio del Medio Oeste, aunque recientemente más suaves, siguen elevadas en comparación con los puntos de referencia mundiales. ³⁰ Los precios de la chatarra y los plazos de entrega también reflejan la escasez del mercado. Los plazos de entrega de las barras de refuerzo y el alambrón se han extendido a 6-8 semanas, y la bobina galvanizada en caliente (HDG) y la bobina laminada en frío (CRC) siguen una tendencia similar.29 Si bien algunos metales no ferrosos como el níquel permanecen moderados, el entorno más amplio de los metales continúa ajustándose; impulsado por cambios en las políticas y perturbaciones comerciales que aún se están desarrollando. [caption id="attachment_12868" align="aligncenter" width="444"]

Datos del gráfico: BusinessAnalytiq[/caption] CONCLUSIÓN CLAVE: El auge del cobre ha acaparado los titulares; pero los compradores de acero, aluminio y barras de refuerzo también están sintiendo el impacto de los aranceles agresivos y la escasez de suministro. Con el aumento de las primas de precios y la prolongación de los plazos de entrega, los fabricantes deben actuar con rapidez para renegociar contratos y reequilibrar sus inventarios.

Sobre los autores

Travis Cantrell y Patrick Garr son especialistas Manufactura en ERA Group Ambos poseen títulos de ingeniería y cuentan con más de 29 años de experiencia conjunta en el estudio de los complejos gastos de los clientes en materia prima directa, productos químicos/gases industriales, suministros de embalaje y consumibles de fábrica/MRO. ERA utiliza su profundo conocimiento del sector para negociar con los proveedores y ofrecer soluciones de primera clase. Abastecimiento soluciones para sus clientes.

Fuentes:
‍(1) Supply Chain Dive – Los aranceles recíprocos de Trump vuelven el 1 de agosto; (2) - Supply Chain Dive – Los aranceles recíprocos de Trump vuelven el 1 de agosto; (3) Supply Chain Dive – Trump envía cartas de advertencia sobre aranceles antes de que venzan los plazos de los acuerdos comerciales; (4) Reuters – Los aranceles de Trump desencadenan una carrera por cerrar acuerdos antes de la fecha límite del 12 de agosto; (5) Barron’s – Los precios del cobre se disparan al sorprender a los fabricantes el arancel del 50 % de Trump; (6) The Guardian – Confusión persistente; la única certeza en medio de las últimas amenazas arancelarias de Trump; (7) Fastmarkets RISI – Todo lo que necesitas saber: sobre el Precio del cartón para contenedores; (8) Packaging Dive – Precios de la fibra estables en mayo de 2025; (9) PCA acuerda la adquisición de Greif Containerboard por 1.800 millones de dólares en la tercera mayor operación de fusión y adquisición del sector del cartón para embalajes; (10) Resource Recycling – Aranceles; (11) ePallet – Actualización del mercado de palés; junio de 2025; (12) Packaging Revolution – Informe de mercado de PalletTrader, segundo trimestre de 2025; (13) Farm Credit East / Forest Economic Advisors – «Perspectivas de los productos forestales para 2025: los mercados de la madera blanda siguen débiles»; (19) Plastics Technology – Junio de 2025: los precios de las cinco resinas básicas se mantienen estables o bajan; (20) Plastics Technology – Julio de 2025: los precios de las resinas de gran volumen se mantienen estables o bajan de cara al tercer trimestre; (21) Sterling Plastics – Cómo afectarán los aranceles de 2025 a los precios del plástico; (22) Plastics News – Los precios de las resinas podrían ser volátiles en 2025; (23) WSJ – Los precios del cobre alcanzan un récord tras el anuncio de Trump de aranceles elevados; (24) WSJ – Cinco cosas que debes saber sobre los precios del cobre; (25) WSJ – Los aranceles de Trump llevan al cobre a un récord; el Dow Jones de Industriales cae; (26) Reuters – Los aranceles de Trump sobre el cobre agravan la crisis del metal en la industria automovilística estadounidense; (27) Reuters – Los fabricantes piden claridad sobre los aranceles de EE. UU. antes de que se agoten las reservas de cobre; (28) Reuters – Explicación: La realidad de los aranceles de Trump sobre el acero y el aluminio; (29) Boletín semanal de Ferguson – Semana del 23 de junio de 2025; (30) AP News – Entran en vigor los aranceles sobre el acero y el aluminio prometidos por Trump