Q1-2025: Tillverkning nyheter om förbrukningsvaror och förpackningar

ERA Group s kvartalsvis insikter gällande marknadsförhållanden; potentiella effekter på Inköp och planering av leveranskedjan.

Allmänna observationer och uppdateringar i leveranskedjan

Förutsägelser om leveranskedjan och frakt 2025

‍

Håller utbudet nära hemmet

USA:s ansträngningar att minska beroendet av utrikeshandel har fått fart på grund av politiska incitament, tullar och globala störningar. Enligt en undersökning utförd av Bain & Company planerar 81 % av 166 tillfrågade VD:ar/operativa chefer att föra leveranskedjorna närmare varandra genom reshoring och nearshoring. Tillverkning stimuleras ytterligare via CHIPS-lagen och lagen om inflationsreduktion.

AI:s roll

I sin artikel ”Industry Leaders Weigh in with 2025 Predictions” inkluderar chefredaktören för Supply Chain Management Review, Brian Straight, ett citat från IBM: ”Medan viss skepticism kring AI i leveranskedjan kvarstod under 2024, kommer AI under 2025 att integreras i hela leveranskedjan, eftersom ledare prioriterar heltäckande synlighet och snabbare beslutsfattande.” På liknande sätt tillägger Richard Barnett, marknadschef på Supplyframe: ”Under 2025 kommer organisationer att fokusera på nya tillämpningar för [AI] som gör det möjligt för dem att snabbt analysera leveranskedjeinformation eller automatisera manuella uppgifter i designen; Inköp ; och Inköp "

Förberedelser inför eventuella tullar

Att regeringens lagstiftning och politik förändras – eller inte förändras – har hamnat i förgrunden för ledare inom leveranskedjor. ”Leveranskedjor har på senare tid blivit en större del av den politiska debatten efter stora händelser och störningar som pandemin, torkan i Panamakanalen, arbetsmarknadens utmaningar och geopolitiska spänningar utomlands.”

Hållbarhet och ansvarstagande

2025 förväntas bli ett mycket progressivt år för implementeringen av utökat producentansvar (EPR), med extra fokus på förpackningar. Stor uppmärksamhet på livscykelanalyser (LCA) kommer att användas för att avgöra hur mycket producenter ska betala till EPR-programmet. Fem stater i USA har redan antagit lagar, och Oregon kommer att vara den första staten som "officiellt startar ett program i sommar" ^.4

Frakt

Det är dyrare än någonsin för nya transportörer att komma in på marknaden tack vare högre försäkringspremier och finansieringskostnaderna i samband med den uppblåsta marknaden för begagnade lastbilar 2021 och 2022. Eftersom färre nya transportörer ersätter befintliga lastbilar kommer lastkapaciteten att minska, och prisökningar förväntas följa.

VIKTIGA SLUTSAKER: Var ska man börja? Det händer så mycket över hela världen, oavsett om det drivs av politik, industri eller teknik. Vi föreslår att du prioriterar ovanstående områden baserat på ditt företags största behov. Om tullar är ett problem bör utforskning av alternativa källor, särskilt nordamerikanska, stå högst upp på din lista. Att stärka relationerna med dina fraktbolag är sannolikt också av största vikt. Beroende på i vilken stat ditt företag är baserat bör du bedöma den nödvändiga tidpunkten för hållbarhetsinitiativ. Slutligen kan en utforskning av teknik och hur AI kan utnyttjas av ditt företag vara värdig en uppgift för ett underteam.

Korrugerad

Många tillverkare av wellpappkartong försökte höja priserna på olika produkter minst två gånger under 2024. Nu, med förslaget att börja gälla den 1 januari 2025, tillkännagav Packaging Corporation of America (PCA) en höjning på 70 dollar per ton (7,7 %) för linerboard och en höjning på 90 dollar per ton (11,3 %) för mediumpappkartong; snabbt följt av International Paper; Georgia-Pacific; Smurfit Westrock; Pratt Industries; Cascades; och Grief som upprepade sina egna höjningar. Dessa prisökningar tillkännagavs mitt i en oförändrad efterfrågan; men efterfrågeökningar är förmodligen på väg. "Sammantaget tror vi att [pris]höjningarna drivs av ökande marknadsefterfrågan och ihållande förhöjda insatskostnader", säger Michael Roxland, senior pappers- och förpackningsanalytiker på Truist Securities.

Bob Cohen från Acme Corrugated Box Co inflikade att ”[den] förestående prisökningen verkar vara illa tajmad; men jag tror att det vore naivt att tro att något inte kommer att märkas i slutet av första kvartalet. Medan RISI har dragit ner på sin prognos för efterfrågan på kartonger; tror jag att oberoende företag ... kommer att öka försäljningen långt utöver den försiktiga prognos de har aviserat.” ⁷

Diagramdata: Massa- och pappersveckans RISI-index

VIKTIG KONKURRENS: Även om en RISI-ökning ryktades i december, blev den inte av, men det verkar troligt att en kommer att inträffa i januari 2025. Om era leverantörer försöker höja priserna innan en indexhöjning, föreslår vi att ni kraftigt kämpar emot och/eller hittar andra källor. Om ni inte har kontrakt/avtal som håller era leverantörer ansvariga för prisrörelser, kan vi inte nog betona vikten av att förhandla fram sådana arrangemang.

Timmer/Pallar

Svåra avverkningsförhållanden på grund av en våt vinter och fluktuerande regional efterfrågan fortsätter att påverka virkespriserna. ⁸ Leveranserna av kanadensiskt virke till USA har avtagit på grund av höjningen av tullarna och minskad byggaktivitet. ⁹ Virkespriserna är 17,2 % högre än de var vid denna tidpunkt förra året. En förväntad ökning av bostadsbyggandet med 11 % år 2025 kommer att fortsätta driva upp virkespriserna under hela året. ¹⁰

Förändringar i virkespriser, arbetskraftsutmaningar och transportkostnader fortsätter att plåga pallmarknaden. Marknaden för träpallar expanderar dock på grund av den ökade användningen av träpallar inom flera branscher. Det finns gott om kärnpallar tillgängliga, och priserna för pallar av klass A och klass B förblir stabila, med viss prispress på pallar av klass A. ¹¹

Diagramdata: Producentprisindex per bransch: Träcontainrar och pallar Tillverkning

VIKTIG KONSEKVENS: Tidigt Inköp kommer att vara avgörande för att hantera kostnaderna inom virkessektorn detta kvartal. För pallar ger stabila priser på klass A- och klass B-alternativ en möjlighet att säkra tillgången innan eventuella prishöjningar. För att optimera kostnaderna, överväg att diversifiera leverantörer, binda kontrakt för förutsägbar prissättning och utnyttja tillgången på kärnpallar för att effektivt möta efterfrågan.

Kemikalier och gaser

Höga lagernivåer; eftersläpande effekter av räntesänkningar; och en Tillverkning Recessionen kommer att hålla efterfrågan oförändrad och driftstaxorna låga under 2025; kapacitetsinvesteringar kommer sannolikt att försenas till slutet av 2025 eller 2026. Tullar, handelsspänningar med Kina och volatilitet i Mellanöstern kommer att störa exporten, höja kostnaderna och hålla protektionistiska åtgärder i framkant på den amerikanska kemikaliemarknaden under 2025. Asiatisk överkapacitet, särskilt från kinesiska lågkostnadsproducenter, kommer att pressa de globala priserna och tvinga amerikanska producenter att konkurrera med minskade marginaler mitt i ökad import ^.

Diagramdata: Producentprisindex per råvara: Kemikalier och närstående produkter: Industrikemikalier

VIKTIG LÄSNING: Dra nytta av lagernedgångar genom att förhandla fram gynnsamma villkor med leverantörer. Var uppmärksam på geopolitisk och handelsmässig utveckling, eftersom nya tullar eller störningar i leveranskedjan kan påverka prissättning och tillgänglighet. För att minska riskerna med global överkapacitet och potentiell prisvolatilitet, överväg att diversifiera din leverantörsbas och utforska kostnadsbesparande möjligheter, såsom bulkköp eller att utnyttja långsiktiga kontrakt.

Plast

Alla tecken pekar på högre kontraktspriser för polyeten (PE) och polypropen (PP) i januari 2025; ¹⁴ och; som noterats av ThePlasticsExchange; PE-producenter har nominerat en prisökning på 0,05–0,07 USD/lb för januari. ¹⁵ Nordamerika, Mellanöstern och Kina förväntas konkurrera hårt om internationella (PE) marknadsandelar. ”Tullar, fraktkostnader och skiftande handelsbalanser begränsar traditionella arbitragemöjligheter, vilket gör det svårare för producenter att förlita sig på långvariga prissättnings- och marknadsstrategier.” ¹⁶ Hållbarhet står också i framkant på plastmarknaden. Paniken och den frenetiska takten mot att ”eliminera alla plastförpackningar” har avtagit; men minskade plastförpackningar och hållbarhetsinsatser är fortfarande en viktig prioritet runt om i världen. Nya lagar för att minska plastanvändningen är planerade att lanseras i många stater i USA; och det globala plastföroreningsfördraget finns fortfarande på FN:s agenda ¹⁷

Diagramdata: ThePlasticsExchange Market Update – 20 december 2024

VIKTIG LÄSNING: Förbered dig för högre kontraktspriser för polyeten (PE) och polypropen (PP) genom att ingå leveransavtal tidigt för att mildra effekterna av de aviserade prishöjningarna. Utvärdera ditt leverantörsnätverk och utforska lokala Inköp alternativ för att kontrollera kostnaderna. Var proaktiv i att anpassa dig till nya hållbarhetsregler och lagar; vilket kan kräva justeringar i din Inköp strategier och förpackningsmaterial för att förbli kompatibla och konkurrenskraftiga.

Metaller

Priserna på terminskontrakt för rostfritt stål i Kina har sjunkit till fyraårslägsta nivåer på grund av minskade kostnader för viktiga råvaror som ferrokrom och nickeltackjärn. Den förväntade tillväxten inom infrastruktur- och energiprojekt, tillsammans med efterfrågan inom flyg- och försvarsindustrin, kan dock stabiliseras eller öka priserna under 2025. Tullar på kanadensisk import (potentiellt upp till 25 %) kan störa leveranskedjan och öka kostnaderna för aluminium.

Ny kapacitet från amerikanska anläggningar förväntas i slutet av 2025, vilket kan minska vissa begränsningar i utbudet av aluminium. Efterfrågan inom Branscher som halvledare och flygindustrin kan återhämta sig sent i år. Priserna på varmvalsade band (HRC) i USA är de lägsta sedan juli 2024, men det kan ske en återhämtning i början av 2025. Priserna på armerings- och busskrot är stabila men kan förändras snabbt beroende på nya tullpolicyer under den tillträdande administrationen. För koppar, nickel och andra basmetaller förväntas måttliga prisfluktuationer, med potentiella uppåtgående trender påverkade av geopolitisk utveckling och efterfrågan på nickel för elbilar. ¹⁸

Diagramdata: BusinessAnalytiq

Diagramdata: BusinessAnalytiq

VIKTIG LEKTION: Förutse potentiella prisökningar drivna av geopolitiska faktorer som tullar och infrastrukturdriven efterfrågan. Minimera kostnaderna; säkra kontrakt tidigt för rostfritt stål och aluminium; särskilt i takt med att utbudsbegränsningar och efterfrågan återhämtar sig senare under året. Övervaka den globala handelsdynamiken och utnyttja stabila priser på armeringsjärn, varmvalsade stål och skrotmarknader för kostnadseffektiva ändamål. Inköp strategier.

Källor: 1 - Supply Chain Management Review; “Straight Talk”; 22 december 2024; av Brian Straight; 2 - Supply Chain Management Review; “Industry Leaders Weigh in with 2025 Predictions”; 24 december 2024; av Brian Straight; 3 - 6 steg för att förbereda sig för 2025 års tullar och minimera störningar - Supply Chain 24_7; 4 - “Livscykelanalyser är mycket viktiga för resultatet av EPR-program”; Packaging Dive; 7 januari 2025; 5 - Vad man kan förvänta sig av frakt under 2025; DAT.com; 6 - "2025 Containerboard Outlook: Price Increases; Index Exits; and Tariff Threats"; PackagingDive.com; 7 - Board Converting News; 1 januari 2025; 8 - Pall RFP & Market Update från epalletinc.com; december 2024; 9 - TradingEconomics.com; 10 - Barden Building Products; 11 - Förfrågan om pallar och marknadsuppdatering från epalletinc.com; december 2024; 12 - Producentprisindex per bransch: Tillverkning av träcontainrar och pallar; 13 - ICIS 2025 Viktiga trender – Globala kemikalier och energi; icis.com; 14 - PlasticsToday.com; 29 december 2024; 15 - ThePlasticsExchange Marknadsuppdatering – 20 december 2024; 16 - "Trumps tullar och vad man ska se upp med under 2025 för polyeten"; 26 november 2024; ThePlasticsExchange.com; 17 - "De kända okända faktorerna som plastindustrin står inför 2025"; 3 januari 2025; PlasticsToday.com; 18 - Ferguson Weekly Newsletter -- Vecka 9 december 2024