Q'2-2024: Tillverkning , förbrukningsvaror och förpackningsnyheter

ERA Group s kvartalsvis insikter gällande marknadsförhållanden, potentiella effekter på Inköp och planering av leveranskedjan.

Allmänna observationer och uppdateringar om leveranskedjan

Leveranskedja och frakt

Visdomsord
Vi deltog i S&P Global Q2'2024 Trade and Supply Chain Outlook-webbinariet tidigare denna månad och ställde frågan: ”var kan Tillverkning får företagen mest valuta för pengarna när det gäller att investera i leveranskedjans motståndskraft?”

"Du kan inte investera i någonting om du inte vet vad som händer i hela företaget. Ta reda på vilka dina exponeringar är i hela företaget och bygg upp och utbilda dina" Inköp ”team på lämpligt sätt”, sa Chris Rogers, chef för Supply Chain Research på S&P Global Market Intelligence, som svar på vår fråga. Hans svar stämmer överens med vad vi säger till våra kunder idag.
ERA Group tror på att ha ett helhetsgrepp när man hanterar kostnadsoptimering och leverantörshantering. Det är rimligt att samma råd gäller även för leveranskedjans motståndskraft.

Problem i vattnet
Rödahavskrisen fortsätter att blåsa upp rederiernas priser. Enligt Sea-Intelligences VD Alan Murphy: ”Det verkar som att rederierna i den rådande marknadsmiljön försöker dra så mycket som möjligt av de relativt högre priserna genom att inte begränsa kapaciteten. Det troliga resultatet kommer dock att bli fortsatt nedåtgående press på spotpriserna.” ¹

Samtidigt fortsätter torkan i Panamakanalen, vilket resulterar i restriktioner som påverkar antalet fartyg som kan passera genom kanalen varje dag, samt antalet lastfartyg de kan transportera. New York Times rapporterade nyligen att Panamakanalmyndigheten
har minskat den dagliga trafiken med nästan 40 procent jämfört med förra året, på grund av extremt låga vattennivåer, vilket har lett till att många fartyg har tagit längre sjörutter ^.

Lastbilarnas tonnage fortsätter att minska
Åkeribranschen och vår ekonomi går hand i hand. Tyvärr har fraktindustrins recession fortsatt till och med första kvartalet 2024, enligt siffror från lastbilsfrakttonnage.

”Tonnaget i mars tyder på att lastbilsfraktvolymerna fortfarande är svaga, och det är tydligt att recessionen inom lastbilsfrakt fortsatte under första kvartalet ... vilket belyser de fortsatta utmaningarna som branschen navigerar i” ^, sa Bob Costello, chefekonom på American Trucking Association, i ett pressmeddelande.

VIKTIGA SLUTSAMHET: När det gäller leveranskedjans motståndskraft är det viktigare än någonsin att vara expert på makro- och mikroperspektivet på din leveranskedja. Detta inkluderar de mest kritiska och synliga komponenterna i din leveranskedja, ner till små utgiftsposter. Om ditt informationssystem inte ger denna insyn kan det vara dags för en uppgradering. När det gäller transporter bör förhandlingar med sjöfraktföretag ta hänsyn till händelserna i Mellanöstern. Nu är en utmärkt tid att förhandla om kontrakt med åkerier, eftersom de sannolikt är angelägna om att fylla sin tillgängliga kapacitet.

Korrugerad

RISI-indexet ökade med 40 dollar per ton i februari, men inte hela de 70 dollar per ton som aviserats. ^Så prisökningen "inträffade inte riktigt så snabbt som vi hade hoppats och inte i samma mängd, på grund av indexet", säger Tom Hassfurther, vice vd för wellpappprodukter, på wellpappföretaget Packaging Corporation of America.

En stor integrerad tillverkare av wellpapp och lådor sa att kunderna debiteras högre priser på basis av "ta det eller lämna det", och att ökningen av priserna på gamla wellpappbehållare (OCC) och inflationen är orsaken.5 Vissa kontakter för wellpapp uttryckte ^dock oro över att "inte avskräcka och bortse från kunder med höga lådprisökningar", särskilt mitt i en minskning av faktiska amerikanska priser.
förpackningsleveranser med 5 % jämfört med förra året. ⁶

VIKTIG KONKURRENS: Även om den senaste tidens ökning av wellpapppriset verkligen är verklig, har vi sett vissa leverantörer försöka utnyttja situationen genom att föra vidare högre procentsatser än vad marknaden motiverar. Om du får en ökning, se till att fråga leverantören om de har fört vidare alla tidigare sänkningar från slutet av 2022 till slutet av 2023. Om inte, har de haft ökade marginaler sedan åtminstone början av sommaren 2023 och borde inte utnyttja dig nu. Som alltid, om du inte har ett formellt avtal med din wellpappleverantör som uttryckligen reglerar hur prisförändringar hanteras, är det dags att förhandla fram ett sådant avtal.

Timmer/Pallar

Virkesförsäljningen förblev oförändrad under första kvartalet 2024. Osäkerhet på bostadsmarknaden och höga räntor har fått byggverksamheten att stanna av. Följaktligen förblir virkespriserna oförändrade. ⁷

Priserna på träpallar fortsätter att minska. ”Vi har mycket lager, och det påverkar priserna… virke är också mer lättillgängligt än det har varit på fyra till fem år, vilket har gjort att nya pallar har fått en annan inverkan”, sa Marcus Blood, från det ledande pallföretaget 48Forty Solutions, i en ^nyligen publicerad YouTube-video.

Pallar representerar en verklig marknad för utbud och efterfrågan, och just nu ökar utbudet och minskar efterfrågan.

VIKTIG LÄSNING: För närvarande är kapaciteten för både återvunnet virke och nya virkespallar robust. Pressa din(a) leverantör(er) att vidarebefordra de motiverade prissänkningarna eller överväg att lägga ut anbud på dina pallbehov.

Kemikalier och gaser

Kemikalieproduktionen minskade något i mars. ⁹ Kemikalier upplever generellt lägre priser på grund av ett överskott av material, särskilt propen. ¹⁰ På samma sätt, enligt S&P Global Commodity Insikter , ”den globala petrokemiska sektorn kommer att fortsätta att plågas av överutbud och svag efterfrågan under 2024.” ¹¹

Den petrokemiska produktionen minskar och det faktum att naturgaspriserna har sjunkit stadigt sedan januari ²⁰¹² gör det uppenbart att den kemiska sektorn har många möjligheter att förhandla fram lägre priser.

VIKTIG KONKURRENT: Detta är en perfekt tidpunkt för prisförhandlingar eller anbudsförfaranden för dina kemikaliebehov.

Plast

Efterfrågan är fortsatt svag och polypropenpriserna fortsätter att sjunka. Enligt ett pressmeddelande från LyondellBasell Industries, som skickades till NBC-dotterbolaget KXAN, angående deras resultat för första kvartalet 2024, fortsatte den ljumma efterfrågan på varaktiga varor globalt att utmana volymer och marginaler för
polypropen och propylenoxid.” ¹³

Precis som inom den övergripande kemisektorn finns det gott om utbud och inte mycket efterfrågan. ¹⁴ När det gäller hartspriser är "låga priser på väg att bli lägre... Marknaden väntar på en betydande prisnedgång för april, som bör nå tvåsiffriga nivåer", enligt Plastics Exchange. ¹⁵

VIKTIG KONKURRENS: Råvarubaserade plastprodukter som stretchfilm (som nyligen ökade med 3 cent per pund) ligger fortfarande efter den totala minskningen av plastmarknaden, men vi förväntar oss att de snart kommer att följa efter. Köpare av alla typer av plaster och hartser bör överväga leverantörsförhandlingar eller anbudsförfaranden för att få besparingar i den rådande miljön.

Metaller

Stålmarknaden är för närvarande full av kontraster. Bostadsbyggandet är lågt, men infrastrukturprojekt och kommersiella fastigheter
Byggbranschen ökar. Detta har lett till en "berg-och-dalbana" för stålpriserna. Både priserna på varmvalsat och kallvalsat stål minskar, medan aluminiumpriserna också är lägre.

Däremot har nickelpriserna på LME stigit och kommer sannolikt att påverka tilläggsavgifterna. ¹⁶ Terminspriserna på koppar är högre än de har varit sedan april 2022. Brist på koppar – förvärrad av nya sanktioner mot ryska metaller i USA och Storbritannien – i kombination med stark efterfrågan har lett till att kopparpriserna har stigit med 16,3 % hittills i år. ¹⁷

VIKTIG KONKURRENS: Nu är det ett bra tillfälle att fylla på lagret med stål eller förhandla med dina stålleverantörer. Om du inte har ett kontrakt som reglerar prisjusteringar är det dags att upprätta ett för att dra nytta av den sjunkande marknaden, samt för att förbereda dig för när marknadens återhämtning börjar.

Källor:

1) TheLoadstar.com ; 2) New York Times, torka i Panamakanalen saktar ner godstrafiken ; 3) ttnews.com ; 4) PackagingDive.com ;
5) Fastmarkets.com ; 6) Fastmarkets.com ; 7) Madison's Lumber Reporter ; 8) YouTube – 48Forty Solutions – Uppdatering av pallmarknaden: Våren 2024 ; 9) American Chemistry Council ; 10) ChemAnalyst.com ; 11) S&P:s främsta kemikalier 2024; 12) ProcurementIQ; 13) KXAN – LYB rapporterar resultat för första kvartalet 2024 ; 14) Ferguson Weekly Commodities Insider; 15) PlasticsToday.com och The Plastics Exchange Market Update ; 16) Ryerson.com ; 17) WSJ och Copper Futers når 2-årshögsta nivån på grund av oro kring utbudet

‍