Q4 2024: Tillverkning; nyheter om förbrukningsvaror och förpackningar

ERA Groupkvartalsrapport Insikter marknadsläget, möjliga effekter på Inköp och planering av leveranskedjan.

Allmänna iakttagelser och uppdateringar om leveranskedjan

Leveranskedja och frakt

ILA-strejken blev kortvarig
Den tre dagar långa strejken inom International Longshoremen’s Association (ILA) avslutades med att hamnarna åter öppnades fredagen den 4 oktober 2024. Även om många hamnar (36) var stängda, upphörde inte alla hamnar med sin verksamhet.¹

Det kommer att ta tid att komma ikapp efter den tre dagar långa hamnstrejken. Enligt Everstream Analytics krävs det en vecka för att ta igen varje strejkdag.^{2 Huvudavtalet}förlängdes endast till den 15 januari 2025, men båda parter har kommit överens om att fortsätta förhandla i hopp om att undvika ytterligare en strejk.

Vädret orsakar kaos
Alla ögon är fortfarande riktade mot USA:s östkust, där stormarna fortsätter att härja i regionen. Förseningar och störningar kvarstår i leveranstjänsterna hos FedEx, UPS och US Postal Service i North Carolina. ³

Effekterna av det amerikanska valet på logistikbranschen
Förändringar – eller avsaknaden av förändringar – i lagstiftning och politik har hamnat i fokus för ledare inom logistikbranschen. ”Logistikkedjorna har på senare tid fått en allt större roll i den politiska debatten till följd av stora händelser och störningar som pandemin, torkan vid Panamakanalen, utmaningar på arbetsmarknaden och geopolitiska spänningar utomlands^.”4

Fraktpriser och frakt
inför julhelgen Efterfrågan på frakt kommer att förbli hög inför julhelgen, och spotpriserna förväntas stiga stadigt.⁵ Driften i Panamakanalen har^återgått till ”normala” förhållanden, även om ”läget” för sjöfrakt fortfarande är långt ifrån stabilt.⁶

VIKTIGA SLUTSATSER: Spänn fast säkerhetsbältena! Det kommer sannolikt att bli en skakig resa fram till början av 2025. Osäkerheten kring arbetsmarknaden, vädret, politiken, den globala sjöfarten och en eventuell återupptagen strejk från ILA kommer troligen att göra planeringen av leveranskedjan mer utmanande än någonsin under de närmaste månaderna, kanske ännu längre. Vår uppmaning är att fortsätta utveckla ömsesidigt fördelaktiga relationer med era leverantörer. De tenderar att ta hand om de kunder där det finns mest ömsesidig respekt.

Wellpapp

Priserna inom fiberförpackningsbranschen ligger stilla i oktober 2024, samtidigt som försäljningsvolymerna sakta återhämtar sig från ”kartongrecessionen”. Cascades har visserligen meddelat en prishöjning på linerboard, men andra stora tillverkare som International Paper och Smurfit Westrock har inte följt efter, vilket gör att höjningen i stort sett har misslyckats. Analytiker förväntar sig att priserna kommer att förbli oförändrade under resten av 2024, med potentiella höjningar i mars 2025. Efterfrågan förväntas hålla sig stabil fram till efter det amerikanska valet i november, även om inflation och osäkerhet kan påverka marknaden ytterligare.⁷

VIKTIG POÄNG: Marknaden för wellpapp har stabiliserats sedan den senaste prisökningen i juni. Håll fast vid era leverantörer och se till att ni har avtalshandlingar som reglerar hur framtida prisjusteringar ska hanteras.

Timmer/pallar

Timmerpriserna låg kvar nära 530 dollar per tusen board feet trots en svagare efterfrågan till följd av högre bolåneräntor i USA och en nedgång i antalet bygglov och påbörjade bostadsbyggen. Produktionen är fortsatt låg, och den amerikanska produktionen har minskat med 3,2 % jämfört med förra året. Stängningar av sågverk, särskilt hos Canfor, har minskat utbudet och pressat upp priserna trots en avmattad efterfrågan. De ekonomiska förväntningarna har förändrats i och med att högre räntor begränsar bostadsmarknaden, vilket dämpar förhoppningarna om en ”mjuk landning” för den amerikanska ekonomin.⁸ Räntorna förväntas dock sjunka ytterligare under 2024 och 2025, vilket kan återuppliva bostadsmarknaden i USA. Detta kan i sin tur påverka efterfrågan och priserna på virke.

Priserna på pallar för 2024 har stabiliserats efter betydande fluktuationer under de senaste åren, och priserna har sjunkit och nått en möjlig bottennivå. De viktigaste faktorerna som påverkar pallkostnaderna är bland annat förändringar i virkespriserna, utmaningar på arbetsmarknaden och transportkostnader. Även om det råder en försiktig optimism om en måttlig återhämtning kan externa faktorer som extremväder och geopolitiska spänningar fortfarande påverka priserna. Dessutom blir pallar av barrträ allt vanligare tack vare bättre tillgång och lägre kostnader jämfört med lövträ.⁹

VIKTIG POÄNG: Även om marknadsfaktorerna kanske tyder på något annat närmar vi oss snabbt julhelgen, även kallad ”Amazon-säsongen”. Efterfrågan på pallar kommer att öka kraftigt fram till början av januari, och priserna kommer sannolikt att följa samma trend. Det är av största vikt att samarbeta med era leverantörer för att säkerställa att ni har tillräckliga leveranser, samtidigt som ni ser till att de inte utnyttjar er på ett orättvist sätt när det gäller prissättningen.

Kemikalier och gaser

Under fjärde kvartalet 2024 står priserna på industrikemikalier inför blandade trender till följd av flera globala faktorer. Medan efterfrågan på vissa kemikalier har avtagit på grund av ekonomiska förhållanden, såsom hög inflation och en stram penningpolitik, uppvisar andra – särskilt de som är kopplade till Branscher energiomställning och hållbar teknik – en stadig tillväxt. Trots utmaningarna är utsikterna för kemikaliepriserna fortsatt försiktigt optimistiska, med förväntningar om en återhämtning 2025 när efterfrågan normaliseras och inflationstrycket avtar.¹⁰

VIKTIG POÄNG: Det ser ut som att marknaden kan börja stiga från och med början av 2025. Om du inte redan har samarbetat med dina leverantörer för att säkerställa att de behandlar dig rättvist och använder index för prisutvecklingen, är det dags att göra det nu.

Plast

Även om priserna på polypropen (PP) fortsätter att sjunka kan den nedåtgående trenden vara på väg att ta slut. Priserna på polyeten (PE) har varit stabila, men exportpriserna sjunker. Järnvägstransporter stod för huvuddelen av PE-transaktionerna, och köparna fokuserar på erbjudanden till bra priser. Lagernivåerna för både PE och PP steg i september, även om intresset för PP-export var lågt. Prisnedgångarna på marknaden kan komma att upphöra om prisnedgångarna i oktober blir tillräckligt stora.^12,13

Prisindexet för plastpåsar och plastpåsar fortsatte att stiga fram till september, och vi ser att dessa prisökningar återspeglas i plastpriserna.

VIKTIGT ATT KOMMA IHÅG: Om du köper polyeten eller polypropen är det nu ett bra tillfälle att handla på en nedåtgående marknad. När det gäller förpackningsmaterial som plastpåsar, plastfilm och påsar är det avgörande att ha leveransavtal på plats för att skydda dig på en stigande marknad.

Metaller

För fjärde kvartalet 2024 förväntas priserna på varmvalsade stålrullar (HRC) och kallvalsade stålrullar (CRC) förbli relativt stabila, även om det kan förekomma ett mindre nedåtriktat tryck
. Marknadssentimentet tyder på en inställning om ”status quo” för HRC, där begränsade prisrörelser förväntas under resten av året, även om valresultat och driftstopp vid stålverk kan leda till volatilitet. Prisskillnaden mellan CRC och HRC är fortsatt stabil, och ledtiderna för CRC ligger kvar på omkring sex till sju veckor. Dessa priser återspeglar effekterna av en stabil efterfrågan, globala ekonomiska förhållanden och potentiella geopolitiska risker, med möjlighet till svaga prisnedgångar men inga större störningar förväntas inom den närmaste framtiden.¹⁴

VIKTIG POÄNG: Även om det inte nödvändigtvis framgår av indexvärdena finns det inget slut i sikte på leveransproblemen för koppar och mässing. Att säkra nödvändiga leveranser bör ha mycket hög prioritet. Stålmarknaden präglas av osäkerhet; därför är det, som alltid, en god idé att upprätthålla eller förbättra relationerna med era leverantörer.

Källor:

1) ”Hamnen i New York och New Jersey öppnar igen efter strejk i Illinois”, supplychaindive.com; 2) ”Hamstrejken är över (för tillfället): Vad händer nu?”, inboundlogistics.com; 3) ”Orkanen Helene: FedEx, UPS och US Postal Service drabbas fortfarande av störningar”, supplychaindive.com; 4) ”Hur presidentvalet 2024 kan påverka leveranskedjorna”, inboundlogistics.com; 5)”Branschmarknadstrender”, september 2024, bmfreight.com; 6)”Högsäsong 2024: Prognoser och sista minuten-råd”, supplychainbridge.com; 7) Priserna på fiberförpackningar förblir oförändrade, PackagingDive.com; 8) TradingEconomics.com; 9) Prisutveckling för pallar 2024, Falm.com; 10) ICIS.com; 11) Veckovisa trender inom kemi och ekonomi, AmericanChemistry.com; 12) Rapport om priset på harts: fyndperioden kan vara på väg att ta slut, PlasticsToday.com; 13) Marknadsuppdatering 11 oktober, ThePlasticsExchange.com; 14) Fegusons veckovisa nyhetsbrev, vecka 21 oktober 2024;

‍