Na putu: Bilten za teretni promet za treći kvartal

ERA Group Bilten o teretnom prijevozu obuhvata sažetak trenutnih tema u industriji, tržišne trendove, finansijske rezultate pružatelja teretnih usluga i pogled na budućnost glavnih segmenata teretne industrije.

Aktuelne teme iz industrije

Vozačke dozvole za komercijalna vozila bez prebivališta

Dakle, šta su to? Nedomicilna komercijalna vozačka dozvola (CDL) izdaje se osobama koje nisu stalni stanovnici države u kojoj je dozvola dobijena, obično stranim državljanima koji legalno borave u SAD-u.

Kao odgovor na reviziju Federalne uprave za sigurnost motornih prijevoznika (FMCSA) koja je otkrila široko rasprostranjeno nepoštivanje postojećih propisa u više država - dodatno povezujući najmanje pet smrtonosnih nesreća ove godine s vlasnicima CDL dozvola bez prebivališta - Ministarstvo prometa izdalo je hitnu naredbu da države moraju odmah prestati izdavati ili obnavljati CDL dozvole dok se ne usvoje novi savezni propisi. Nadamo se da će ova akcija rezultirati većom sigurnošću na autocestama.

Sa stanovišta industrije, ova promjena će smanjiti kapacitete tržišta, jer se procjenjuje da u SAD-u postoji najmanje 200.000 vlasnika CDL dozvola bez prebivališta. Uticaj na teretnu industriju još se nije osjetio, ali će se osjetiti.

Umjetna inteligencija

Vjerovatno ne postoji vruća tema u zemlji danas od umjetne inteligencije. Utjecaj umjetne inteligencije već se osjeća u mnogim aspektima svakodnevnog života. Industrija prijevoza robe nije iznimka. Iako umjetna inteligencija danas ne vozi kamione niz naše autoceste, ona je ugrađena u cjelokupni logistički proces. Možda najistaknutiji primjer dolaze iz nedavnih kvartalnih rezultata CH Robinsona.

„Inoviramo kako bismo iskoristili snagu umjetne inteligencije i podstakli automatizaciju tokom cijelog životnog ciklusa tereta, što našim klijentima pruža bolju uslugu, a istovremeno nam pomaže da poboljšamo performanse automatizacijom zadataka koji oslobađaju naše talentovane ljude da rade na strateškijim i vrijednijim poslovima.“

Tarife uključene, tarife isključene

Iako tema carina možda nije na vrhu liste pitanja umjetne inteligencije, svakako je na prvom mjestu. Carinsko pitanje broj 1 koje danas izaziva probleme kod pošiljatelja je neizvjesnost. Termin dosljednost će se vjerovatno koristiti sve rjeđe. Od vrhunaca i padova isporuka zbog promjena zaliha kupaca, do novih linija koje pokrivaju nove izvore proizvoda i materijala, i svega između - promjena je ključna riječ u budućnosti.

Ključna poruka: Gore navedene teme, kao i druge koje nisu detaljno opisane, zahtijevaju da se špediteri fokusiraju na fleksibilnost u svojoj logističkoj funkciji kako bi se suočili s nizom izazova koji će se stalno pojavljivati.

Tržište - Cijene kamionskog prijevoza, Cijene dizel goriva

Dva barometra tržišta teretnog prijevoza tokom vremena su cijene linijskog prijevoza kamionima po milji i cijena dizel goriva po galonu. Grafikoni u nastavku su razvijeni korištenjem podataka Ministarstva energetike i DAT Freight and Analytics.

U odnosu na vrhunce nakon pandemije, cijene linijskog prijevoza kamiona po milji stabilizirale su se od 24. januara • Cijene linijskog prijevoza kombija po milji kretale su se između 1,42 i 1,67 dolara • Cijene linijskog prijevoza kamiona po milji kretale su se između 1,90 i 2,12 dolara. Uslijed naglog porasta cijena dizel goriva zbog ruske invazije na Ukrajinu, prosječna cijena dizel goriva po galonu stabilizirala se od 24. januara, u rasponu od 3,49 do 4,04 dolara.

Ključna poruka: Iako se volatilnost cijena linijskog prijevoza i dizel goriva smanjila u posljednje vrijeme, gornji grafikoni pokazuju da izvanredni događaji mogu uzrokovati velike promjene na tržištu. Špediteri moraju biti spremni brzo reagovati na promjene na tržištu.

Šta brojke govore

Jedan od načina za procjenu stanja teretne industrije je pregled nedavnih finansijskih rezultata ključnih igrača. Tabela u nastavku sažima finansijske rezultate za Sjevernu Ameriku za 15 velikih igrača u industriji, upoređujući prvu polovinu 2025. s prvom polovinom 2024. godine.

Tabela ilustruje da je ovo težak period za pružatelje usluga prijevoza tereta. Dok su prihodi i profit (EBITDA) u padu, marže su bile gotovo nepromijenjene, jer su kompanije uglavnom nadoknadile pad prihoda ograničavanjem troškova.

Detaljniji pregled četiri najveća i najprepoznatljivija pružatelja usluga prijevoza tereta dat je u donjoj tabeli.

Nekoliko zapažanja:

• Sa -4,7% u odnosu na prethodnu godinu, prihodi za ova 4 najbolja pružatelja usluga pali su gotovo dvostruko u odnosu na ukupni prosjek od -2,3%. JB Hunt je gotovo nepromijenjen zbog snage svog intermodalnog poslovanja.
• EBITDA je pala za 5,1%, ublažena poboljšanjem od +31,7% u CH Robinsonu zbog strogih mjera smanjenja troškova.
• Sa maržom od 26,6%, Old Dominion je bio daleko najprofitabilniji pružatelj usluga, više nego dvostruko veći od ukupnog prosjeka od 10,8%.

Ključni zaključak: Gore navedeni finansijski rezultati jasno pokazuju da tržište i dalje favorizuje špeditere u odnosu na pružatelje teretnih usluga.

Put pred nama

Do kraja 2025. godine, pa sve do najmanje prve polovine 2026. godine, ponuda teretnih usluga će premašiti potražnju za teretnim uslugama; tržište će favorizirati špeditera, a ne pružatelja teretnih usluga. U nastavku smo saželi ključne zaključke iz više prognoza za teretnu industriju dok ulazimo u 2026. godinu, organizirane po vrsti usluge.

Kamion

• Potražnja će ostati slaba barem tokom prve polovine 2026. godine, jer industrija pati od pada maloprodajnog uvoza izazvanog carinama i kontrakcije proizvodnje.
• Ponuda i dalje premašuje potražnju, a olakšanje dolazi od narudžbi novih kamiona ispod nivoa narudžbi za zamjenu, prijevoznika koji izlaze s tržišta zbog nižeg profita i nedostatka vozača koji proizlazi iz pojačanih propisa (nedomicilni CDL-ovi).
• Kako se ponuda smanjuje kako bi se ponovo uravnotežila s potražnjom, stope će vjerovatno pokazati blagi porast u drugoj polovini 2026. godine.

LTL

• Potražnja će ostati slaba do kraja 2025. godine, s ograničenim oporavkom početkom 2026. godine, potaknutim obnavljanjem malih zaliha u maloprodaji i kontinuiranim rastom e-trgovine.
• Višak ponude će se nastaviti pratiti tokom cijele 2026. godine, jer glavni prijevoznici i dalje prijavljuju pad tonaže, uz kontinuirani nedostatak vozača - predviđa se da će manjak vozača dostići 160.000 do 2030. godine.
• Cijene će ostati čvrste uprkos padu potražnje, jer pružatelji usluga prijevoza tereta nastoje prenijeti povećanje troškova rada i drugih troškova na špeditere.

Intermodalni

• Predviđa se da će potražnja ostati slaba do 2026. godine, s vjerojatnim malim jednocifrenim procentualnim padovima, budući da su tarife negativno utjecale na obim uvoza, smanjujući potrebu za intermodalnim uslugama.
• Opskrba opremom je adekvatna da zadovolji smanjenu potražnju, a ne očekuju se veće nestašice u koridorima s velikim prometom.
• Višak ponude će nastaviti da drži stope niskim, bez vjerovatnog povećanja barem do sredine 2026. godine.

Ključna poruka: Šta ovo znači? Sada je vrijeme da se zaključuju cijene i osiguraju povoljni ugovori za partnere prije nego što se potražnja i ponuda vrate u ravnotežu.

‍