ERA Groupnyhedsbrev om fragt indeholder et overblik over aktuelle emner i branchen, markedstendenser, regnskabsresultater fra fragtudbydere samt et fremtidsudsyn for de vigtigste segmenter inden for fragtbranchen.
Aktuelle emner inden for branchen
Kørekort til erhvervskørsel for personer uden fast bopæl
Hvad er det så? Et erhvervskørekort (CDL) til ikke-hjemmehørende udstedes til personer, der ikke er fastboende i den delstat, hvor kørekortet udstedes, typisk udenlandske statsborgere, der opholder sig lovligt i USA.
Som reaktion på den kontrol, som Federal Motor Carrier Safety Administration (FMCSA) har gennemført, og som afslørede omfattende manglende overholdelse af gældende regler i flere delstater – og som desuden knyttede mindst fem dødsulykker i år til indehavere af erhvervskørekort, der ikke er bosiddende i delstaten – har Transportministeriet udstedt en nødbekendtgørelse, der pålægger delstaterne straks at indstille udstedelsen eller fornyelsen af erhvervskørekort, indtil nye føderale regler er på plads. Forhåbentlig vil denne foranstaltning føre til øget trafiksikkerhed.
Set fra branchens synspunkt vil denne ændring fjerne en del kapacitet fra markedet, da det anslås, at der er mindst 200.000 indehavere af et CDL-kørekort uden fast bopæl i USA. Virkningen på fragtbranchen er endnu ikke mærkbar, men det kommer den til at blive.
Kunstig intelligens
Der er nok ikke noget emne, der er mere aktuelt i landet i dag end kunstig intelligens. AI’s indflydelse kan allerede mærkes på mange områder af hverdagen. Det gælder også fragtbranchen. Selvom AI i dag ikke kører lastbiler med 18 hjul på vores motorveje, bliver den integreret i den samlede logistikproces. Det måske mest markante eksempel ses i C.H. Robinsons seneste kvartalsregnskab.
”Vi udvikler nye løsninger for at udnytte kunstig intelligens og fremme automatiseringen gennem hele en lastes livscyklus. Det giver vores kunder en bedre service og hjælper samtidig os med at forbedre vores resultater ved at automatisere opgaver, så vores dygtige medarbejdere får mere tid til at arbejde med mere strategiske opgaver og opgaver med højere værdi.”
Told på, told af
Selvom emnet fragtrater måske ikke er det vigtigste inden for AI generelt, er det bestemt noget, der fylder meget. Det største problem med fragtrater, der i dag giver fragtkunderne hovedpine, er usikkerheden. Begrebet »konsistens« vil sandsynligvis blive brugt mindre og mindre. Fra udsving i fragtmængderne som følge af svingninger i kundernes lagerbeholdninger til nye ruter, der dækker nye produkt- og materialekilder, og alt derimellem – forandring er nøgleordet fremover.
Hovedbudskab: Ovenstående emner – og andre, der ikke er nævnt her – kræver, at afsendere fokuserer på fleksibilitet i deres logistikfunktion for at kunne imødegå den række af udfordringer, der vil opstå.
Markedet – Priser på fuldt lastede lastbiler, dieselpriser
To indikatorer for udviklingen på fragtmarkedet er fragtpriserne pr. kilometer for fuldt lastede lastbiler og dieselprisen pr. gallon. Nedenstående grafer er udarbejdet på baggrund af data fra Energiministeriet og fra DAT Freight and Analytics.
Efter at have toppet i tiden efter pandemien har priserne pr. mil for langdistancetransport med lastbiler stabiliseret sig siden januar 2024 • Priserne pr. mil for langdistancetransport med kassevogne har ligget mellem 1,42 og 1,67 dollar • Priserne pr. mil for fladvogne har ligget mellem 1,90 og 2,12 dollar Efter den kraftige stigning i dieselpriserne som følge af Ruslands invasion af Ukraine er den gennemsnitlige dieselpris pr. gallon stabiliseret siden 24. januar og ligger mellem 3,49 og 4,04 dollar.
Hovedkonklusion: Selvom udsvingene i fragtraterne for langdistancetransport og dieselpriserne er blevet mindre i den seneste tid, viser ovenstående grafer, at ekstraordinære begivenheder kan medføre store ændringer på markedet. Afsendere skal være parate til at reagere hurtigt på ændringer på markedet.
Hvad tallene viser
En måde at vurdere situationen i fragtbranchen på er at se nærmere på de seneste regnskabsresultater fra de største aktører. Tabellen nedenfor giver et overblik over de nordamerikanske regnskabsresultater for 15 store aktører i branchen, hvor første halvår af 2025 sammenlignes med første halvår af 2024.
Tabellen viser, at det er en vanskelig periode for fragtudbydere. Mens omsætningen og overskuddet (EBITDA) er faldet, har marginerne stort set holdt sig uændrede, da virksomhederne i vid udstrækning har opvejet faldet i omsætningen ved at holde omkostningerne nede.
Det er på sin plads at se nærmere på fire af de største og mest kendte fragtudbydere, som er opsummeret i tabellen nedenfor.
Et par bemærkninger:
- Med et fald på 4,7 % i forhold til samme periode sidste år lå omsætningen for disse fire største udbydere næsten dobbelt så meget lavere end det samlede gennemsnit på -2,3 %. J.B. Hunt holdt sig næsten uændret takket være den stærke udvikling i deres intermodale forretning.
- EBITDA faldt med 5,1 %, hvilket dog blev opvejet af en fremgang på 31,7 % hos C.H. Robinson som følge af strenge omkostningsbesparende tiltag
- Med Avance på 26,6 % var Old Dominion den klart mest rentable udbyder, hvilket er mere end det dobbelte af det samlede gennemsnit på 10,8 %.
Hovedkonklusion: Ovenstående regnskabstal viser tydeligt, at markedet fortsat favoriserer afsendere frem for fragtudbydere.
Vejen frem
I resten af 2025 og mindst frem til første halvdel af 2026 vil udbuddet af fragttransport overstige efterspørgslen; markedet vil være gunstigt for afsenderne, ikke for fragtudbyderne. Nedenfor har vi samlet de vigtigste konklusioner fra en række prognoser for fragtbranchen frem mod 2026, opdelt efter servicetype.
Fuld last
- Efterspørgslen vil forblive svag i hvert fald frem til første halvdel af 2026, da branchen lider under toldrelaterede fald i detailimporten og en nedgang i Produktion.
- Udbuddet overstiger fortsat efterspørgslen, hvilket skyldes, at ordrerne på nye lastbiler ligger under udskiftningsniveauet, at transportvirksomheder forlader markedet på grund af lavere overskud, samt at der er mangel på chauffører som følge af skærpede regler (CDL-certifikater til ikke-hjemmehørende).
- Efterhånden som udbuddet indskrænkes for at skabe balance med efterspørgslen, vil renterne sandsynligvis stige en smule i anden halvdel af 2026.
LTL
- Efterspørgslen vil forblive svag frem til udgangen af 2025, med et begrænset opsving i begyndelsen af 2026 drevet af genopfyldning af de lave lagerbeholdninger i detailhandlen og den fortsatte vækst inden for e-handel.
- Overudbuddet vil fortsat præge markedet gennem hele 2026, da de store transportvirksomheder fortsat melder om faldende fragtmængder samt en vedvarende mangel på chauffører – chaufførmanglen forventes at nå op på 160.000 i 2030.
- Priserne vil holde sig stabile trods det faldende efterspørgsel, da fragtudbyderne søger at videresende stigninger i løn- og andre omkostninger til afsenderne.
Intermodal
- Efterspørgslen forventes at forblive svag frem til 2026, og der forventes sandsynligvis små fald i procent på et enkeltcifret niveau, da toldafgifter har haft en negativ indvirkning på importmængderne og dermed mindsket behovet for intermodale transporttjenester.
- Udbuddet af udstyr er tilstrækkeligt til at imødekomme den reducerede efterspørgsel, og der forventes ingen større mangler i de trafiktætte korridorer.
- Det store udbud vil fortsat holde priserne nede, og der forventes ingen stigninger i hvert fald frem til midten af 2026.
Hovedpointen: Hvad betyder det? Nu er det tid til at sikre sig faste priser og samarbejdspartnere med gunstige kontrakter, inden udbud og efterspørgsel igen finder en balance.
