På vejen: Q3 Fragtnyhedsbrev

ERA Group 's fragtnyhedsbrev dækker et resumé af aktuelle brancheemner, markedstendenser, økonomiske resultater for fragtudbydere og et fremtidsblik for større fragtsegmenter i branchen.

Aktuelle brancheemner

Ikke-domicilerede erhvervskørekort

Så hvad er de? Et erhvervskørekort (CDL) uden bopæl udstedes til personer, der ikke har fast bopæl i den stat, hvor kørekortet er erhvervet, typisk udenlandske statsborgere, der opholder sig lovligt i USA.

Som reaktion på den føderale revision fra Federal Motor Carrier Safety Administration (FMCSA), der afslørede udbredt manglende overholdelse af eksisterende regler i flere stater – der desuden forbinder mindst fem dødsulykker i år med personer uden bopæl i USA – udstedte transportministeriet en nødordre om, at stater øjeblikkeligt skal stoppe med at udstede eller fornye CDL'er, indtil nye føderale regler er på plads. Forhåbentlig vil denne handling resultere i større sikkerhed på vejene.

Fra et branchesynspunkt vil denne ændring fjerne noget kapacitet fra markedet, da det anslås, at der er mindst 200.000 ikke-domicilerede CDL-indehavere i USA. Virkningen på fragtindustrien er endnu ikke mærket, men det vil den blive.

Kunstig intelligens

Der er uden tvivl intet mere aktuelt emne i landet i dag end kunstig intelligens. AI's indflydelse mærkes allerede i mange aspekter af hverdagen. Fragtindustrien er ingen undtagelse. Selvom AI i dag ikke kører 18-hjulede lastbiler på vores motorveje, bliver den integreret i den overordnede logistikproces. Den måske mest fremtrædende reference kommer fra CH Robinsons seneste kvartalsresultater.

"Vi innoverer for at udnytte kraften i kunstig intelligens og drive automatisering gennem hele en lasts livscyklus, hvilket giver vores kunder bedre service, samtidig med at det hjælper os med at forbedre vores præstation ved at automatisere opgaver, der frigør vores talentfulde medarbejdere til at arbejde med mere strategisk og værdifuldt arbejde."

Toldsatser på, toldsatser fra

Selvom emnet told måske ikke er det vigtigste emne for kunstig intelligens generelt, er det bestemt det, de lægger mest vægt på. Det største toldproblem, der i dag skaber bekymring for afskibere, er usikkerhed. Udtrykket konsistens vil sandsynligvis blive brugt mindre og mindre hyppigt. Fra toppe og dale i forsendelser på grund af udsving i kundernes lagerbeholdning til nye ruter, der dækker nye produkt- og materialekilder, og alt derimellem – forandring er det afgørende ord fremadrettet.

Vigtigste konklusion: Ovenstående emner, og andre, der ikke er beskrevet, kræver, at afskibere fokuserer på fleksibilitet i deres logistikfunktion for at imødekomme den fortsatte række af udfordringer, der vil opstå.

Markedet - Lastbilpriser, Dieselpriser

To barometre for fragtmarkedet over tid er lastbiltransport pr. mil og dieselpris pr. gallon. Diagrammerne nedenfor blev udviklet ved hjælp af data fra Department of Energy og fra DAT Freight and Analytics.

Efter toppeperioden efter pandemien har lastbiltransportpriserne pr. mil stabiliseret sig siden 24. januar • Varevognstransportpriserne pr. mil har ligget mellem 1,42 og 1,67 USD • Fladvognspriserne pr. mil har ligget mellem 1,90 og 2,12 USD. Den gennemsnitlige dieselpris pr. gallon har stabiliseret sig siden 24. januar og ligger mellem 3,49 og 4,04 USD som følge af den stejle stigning i dieselpriserne på grund af Ruslands invasion af Ukraine.

Vigtig konklusion: Selvom volatiliteten i linjefragtpriser og dieselpriser er aftaget i den seneste tid, viser ovenstående diagrammer, at ekstraordinære begivenheder kan forårsage store ændringer i markedet. Afskibere skal være klar til at reagere hurtigt på markedsændringer.

Hvad tallene siger

En måde at vurdere fragtbranchens tilstand på er at gennemgå de seneste økonomiske resultater fra nøgleaktører. Tabellen nedenfor opsummerer de nordamerikanske økonomiske resultater for 15 store aktører i branchen, hvor første halvdel af 2025 sammenlignes med første halvdel af 2024.

Tabellen illustrerer, at dette er en vanskelig periode for fragtudbydere. Selvom omsætning og overskud (EBITDA) er faldet, var marginerne næsten uændrede, da virksomhederne for det meste opvejede faldet i omsætningen ved at begrænse omkostningerne.

Det er på sin plads at dykke dybere ned i fire af de største og mest genkendelige fragtudbydere, som er opsummeret i tabellen nedenfor.

Et par observationer:

• Med -4,7% i forhold til året før faldt omsætningen for disse fire største udbydere næsten dobbelt så meget som det samlede gennemsnit på -2,3%. JB Hunt var næsten uændret på grund af styrken af ​​deres intermodale forretning.
• EBITDA faldt med 5,1%, opvejet af forbedringen på +31,7% hos CH Robinson på grund af strenge omkostningsbesparende foranstaltninger
• Med en stigning på 26,6% Avance , Old Dominion var langt den mest profitable udbyder, mere end dobbelt så meget som det samlede gennemsnit på 10,8 %.

Vigtigste konklusion: Ovenstående økonomiske resultater viser tydeligt, at markedet fortsat favoriserer afskibere frem for fragtudbydere.

Vejen fremad

I resten af ​​2025 og frem til mindst første halvdel af 2026 vil udbuddet af fragttjenester overstige efterspørgslen efter fragttjenester; markedet vil favorisere afskiberen, ikke fragtudbyderen. Nedenfor har vi samlet de vigtigste konklusioner fra flere prognoser for fragtindustrien, inden vi går ind i 2026, organiseret efter servicetype.

Lastbillæs

• Efterspørgslen vil forblive svag i det mindste frem til første halvdel af 2026, da branchen lider under toldbetingede fald i detailimporten og en nedgang i Produktion .
• Udbuddet fortsætter med at overstige efterspørgslen, med lettelse som følge af nye lastbilordrer under erstatningsniveauet, transportører, der forlader markedet på grund af lavere overskud, og mangel på chauffører som følge af skærpede reguleringer (ikke-domicilerede CDL'er).
• Efterhånden som udbuddet skrumper for at genoprette balance med efterspørgslen, vil renterne sandsynligvis vise en beskeden stigning i sidste halvdel af 2026.

LTL

• Efterspørgslen vil forblive svag indtil udgangen af ​​2025, med en begrænset genopretning i begyndelsen af ​​2026 drevet af genopfyldning af slanke detaillagre og den fortsatte vækst i e-handel.
• Overudbuddet vil fortsætte gennem hele 2026, da store rederier fortsat rapporterer fald i tonnage samt en fortsat mangel på chauffører – manglen på chauffører forventes at nå 160.000 inden 2030.
• Raterne vil holde sig uændrede trods faldet i efterspørgslen, da fragtudbydere forsøger at videregive stigninger i arbejdskraft og andre omkostninger til afskiberne.

Intermodal

• Efterspørgslen forventes at forblive svag frem til 2026 med sandsynlige små encifrede procentvise fald, da toldsatser har haft en negativ indvirkning på importmængderne og dermed reduceret behovet for intermodal service.
• Udbuddet af udstyr er tilstrækkeligt til at imødekomme den reducerede efterspørgsel, og der forventes ingen større mangler i korridorer med stor trafik.
• Overskudsudbuddet vil fortsat holde satserne nede uden sandsynlige stigninger i det mindste frem til midten af ​​2026.

Vigtig konklusion: Hvad betyder det? Nu er det tid til at fastlåse priser og servicere partnere med gunstige kontrakter, før udbud og efterspørgsel vender tilbage til ligevægt.

‍