Mesele döviz kuru değil. Mesele mimari; ve bunu ERA Group .
Hâlâ pek çok CFO, döviz kurunu bir piyasa değişkeni olarak görüyor. Ancak pratikte, en büyük etki nadiren piyasadan kaynaklanıyor.
Kaynak:
- İşlemi gerçekleştiren kurum
- Uyguladığı fark
- Spot ve Vadeli İşlemler Arasındaki Strateji (Ya da Strateji Eksikliği)
- Ve yapısal ölçümlerin eksikliği
ERA Group olarak, bunu uluslararası ödeme denetimlerinde gözlemliyoruz.
Sorun nadiren dalgalanmadır. Sorun genellikle tasarımdadır.
Kurumun önemi büyüktür. Geleneksel bankalar, kredi ve finansal yapılandırma konusunda temel bir rol oynamaktadır.
Ancak, düzenli olarak gerçekleştirilen, çoklu para birimli döviz işlemleri her zaman en verimli ürünleri değildir.
Finansal Davranış Otoritesi (FCA) tarafından denetlenen ve özellikle aşağıdaki amaçlarla kurulmuş, döviz ticareti konusunda uzmanlaşmış finansal kurumlar bulunmaktadır:
• Piyasa ortalamasına daha yakın işlem yapın
• Daha dar spreadler uygulayın
• Şeffaf fiyatlandırma sunun
• Uluslararası ödemelerde sürtünmeyi azaltmak
ERA Group olarak, bankacılık ilişkilerini değiştirmeyi amaçlamıyoruz. Mimariyi optimize etmeyi teşvik ediyoruz.
ERA Group tarafından incelenen özel vaka: Avrupalı bir tedarikçiye yapılacak ödeme için 782.345 ABD dolarının Euro'ya ERA Group . Geleneksel uygulama: Geniş spread. Geçmiş piyasa ortalaması kurlarına göre net bir karşılaştırma noktası bulunmamaktadır.
ERA Group tarafından gerçekleştirilen karşılaştırmalı bir analizin ardından, FCA tarafından denetlenen uzman bir kurum aracılığıyla yapılandırılmış bir şekilde yürütülmesi:
Sonuç: Tek bir işlemde 19.145,78 ABD doları geri kazanıldı.
Mesele zamanlama değildi. Mesele spekülasyon değildi. Mesele ölçüm ve tasarımdı.
Vadeli İşlemler ve Spot: Fark Edilmeyen Hata
Birçok şirkette son dakikada yapılan spot alımlara rastlıyoruz. Ama talep öngörülebiliyorsa… neden bekleyelim ki?
ERA Group tarafından yapılan analizlere göre, akıllı Forward + Spot karışımının uygulanması, salt spot işlemlerine kıyasla 30–70 baz puanlık ek iyileşmeler sağlamıştır. Yıllık 15 milyon ABD doları tutarındaki bir hacimde bu, 45.000–105.000 ABD doları tutarında ek tasarruf anlamına gelebilir.
Bu bir spekülasyon değil. Bu bir planlama. Operasyonel sorunlar da kâr marjlarını eritiyor.
Uluslararası transfer başına maliyet:
Önceki fiyat: 35 ABD doları
Sonrasında: 5 ABD doları
Ödeme başına tasarruf: 30 ABD doları
Yıllık 1.200 ödeme için: Yalnızca ücretlerden 36.000 ABD doları geri kazanıldı.
Gözlemlenen yapısal etki
ERA Group ğinde:
• Geçmişteki orta ölçekli piyasa oranlarıyla karşılaştırma
• Spread indirimi (%0,50 – %0,90)
• Vadeli işlem stratejisi ile spot stratejisi
• Ücretlerin kaldırılması
• FCA tarafından denetlenen özel kurumların kullanımı
Yıllık 10–25 milyon ABD doları tutarında işlem gerçekleştiren şirketler için bu etki, yıllık 150.000–300.000 ABD dolarını aşabilir. Bu, “bankacılık optimizasyonu” değildir. Bu, yapısal marj iyileştirmedir. ERA Group olarak biz döviz satmıyoruz. Daha verimli bir finansal yapı oluşturmak için denetim yapıyor, ölçümler gerçekleştiriyor ve tasarımlar geliştiriyoruz.
Şirketiniz yıllık 5 milyon ABD dolarından fazla döviz işlemiyorsa, asıl soru risk altında olup olmadığınız değil; mevcut yapınızın en verimli şekilde düzenlenmiş olup olmadığıdır.
