Nejde o směnný kurz. Jde o architekturu – a tu ERA Group .
Mnoho finančních ředitelů stále vnímá devizový trh jako tržní proměnnou. V praxi však největší dopad málokdy pochází právě z trhu.
Pochází z:
- Instituce provádějící obchod
- Rozpětí, které se uplatňuje
- Strategie (či spíše její absence) mezi spotovým a termínovým obchodováním
- A absence strukturálních měření
Ve společnosti ERA Group se s tím setkáváme při auditech mezinárodních plateb.
Problémem málokdy bývá volatilita. Problémem je obvykle samotná konstrukce.
Na instituci záleží. Tradiční banky hrají zásadní roli v oblasti úvěrů a finančního strukturování.
Opakované devizové transakce v různých měnách však nejsou vždy jejich nejvýhodnějším produktem.
Existují finanční instituce specializující se na devizové obchody, které podléhají regulaci Úřadu pro finanční etiku (FCA) a jsou určeny zejména k:
• Obchodujte blíže ke středu trhu
• Zavést nižší spready
• Nabízejte transparentní ceny
• Snížit komplikace při mezinárodních platbách
Ve společnosti ERA Group se nesnažíme měnit bankovní vztahy. Zaměřujeme se na optimalizaci architektury.
Konkrétní případ analyzovaný ERA Group částky 782 345 USD na EUR za účelem platby evropskému dodavateli. Tradiční postup: Vysoký kurzový rozdíl. Chybí jasný referenční bod ve srovnání s historickými středními tržními kurzy.
Strukturované provedení prostřednictvím specializované instituce regulované FCA na základě srovnávací analýzy provedené ERA Group:
Výsledek: V rámci jedné transakce bylo získáno zpět 19 145,78 USD.
Nebylo to o načasování. Nebylo to o spekulacích. Bylo to o měření a designu.
Termínový vs. spotový obchod: skrytá chyba
V mnoha firmách se setkáváme s nákupy na poslední chvíli. Ale když je vývoj poptávky předvídatelný… proč čekat?
Podle analýz provedených skupinou ERA Group přineslo zavedení inteligentní kombinace termínových a spotových obchodů další zlepšení v rozsahu 30–70 bazických bodů oproti čistě spotovému obchodování. Při ročním objemu 15 milionů USD to může znamenat úsporu ve výši 45 000–105 000 USD.
Nejde o spekulace. Jde o plánování. Provozní tření také snižuje marže.
Cena za mezinárodní převod:
Dříve: 35 USD
Po: 5 USD
Úspora na jedné platbě: 30 USD
Při 1 200 platbách ročně: 36 000 USD vráceno pouze na poplatcích.
Zaznamenaný strukturální dopad
Když ERA Group :
• Srovnání s historickými sazbami pro střední segment trhu
• Snížení spready (0,50 % – 0,90 %)
• Strategie forward versus spot
• Zrušení poplatků
• Využívání specializovaných institucí podléhajících regulaci FCA
U společností s ročním obratem v rozmezí 10–25 milionů USD může tento dopad přesáhnout 150 000–300 000 USD ročně. To není „optimalizace bankovních služeb“. Jedná se o strukturální zvýšení marže. Ve ERA Group neprodáváme měny. Provádíme audity, měříme a navrhujeme efektivnější finanční architekturu.
Pokud vaše společnost ročně realizuje transakce v cizí měně v hodnotě přesahující 5 milionů USD, nejde o to, zda existuje měnové riziko. Jde o to, zda je vaše současná struktura optimalizovaná.
