Informčný bulletin ERA Groupprináša prehľad aktuálnych tém z odvetvia, trhových trendov, finančných výsledkov poskytovateľov nákladnej dopravy a výhľad do budúcnosti pre hlavné segmenty odvetvia nákladnej dopravy.
Aktuálne témy v odvetví
Vodičské preukazy pre komerčných vodičov bez trvalého bydliska
Čo to vlastne je? Vodičský preukaz na komerčné vozidlá (CDL) pre osoby bez trvalého bydliska sa vydáva osobám, ktoré nemajú trvalý pobyt v štáte, kde sa preukaz získava, zvyčajne ide o cudzincov s legálnym pobytom v USA.
V reakcii na audit Federálnej správy pre bezpečnosť motorových dopravcov (FMCSA), ktorý odhalil rozsiahle porušovanie platných predpisov v viacerých štátoch – a navyše spojil najmenej päť smrteľných nehôd v tomto roku s držiteľmi vodičských preukazov CDL bez trvalého bydliska v danom štáte –, vydalo Ministerstvo dopravy núdzové nariadenie, podľa ktorého musia štáty okamžite zastaviť vydávanie alebo predlžovanie vodičských preukazov CDL, kým nebudú prijaté nové federálne predpisy. Dúfajme, že toto opatrenie prinesie väčšiu bezpečnosť na diaľniciach.
Z pohľadu odvetvia táto zmena z trhu odstráni určitú časť kapacity, keďže sa odhaduje, že v USA je najmenej 200 000 držiteľov vodičského preukazu CDL bez trvalého bydliska v danom štáte. Vplyv na odvetvie nákladnej dopravy sa zatiaľ neprejavil, ale určite sa prejaví.
Umelá inteligencia
Dá sa povedať, že v súčasnosti neexistuje v krajine žiadna horúcejšia téma ako umelá inteligencia. Vplyv umelej inteligencie je už cítiť v mnohých oblastiach každodenného života. Odvetvie nákladnej dopravy nie je výnimkou. Hoci umelá inteligencia dnes ešte nešoféruje 18-kolesové kamióny po našich diaľniciach, je už integrovaná do celkového logistického procesu. Snáď najvýraznejším príkladom sú nedávne štvrťročné výsledky spoločnosti C.H. Robinson.
„Prinášame inovácie s cieľom využiť potenciál umelej inteligencie a zavádzať automatizáciu v priebehu celého životného cyklu nákladu, čím poskytujeme našim zákazníkom kvalitnejšie služby a zároveň zlepšujeme našu výkonnosť automatizáciou úloh, vďaka čomu sa naši talentovaní zamestnanci môžu venovať strategickejším a hodnotnejším úlohám.“
Tarify zapnuté, tarify vypnuté
Hoci téma prepravných sadzieb možno nie je celkovo najdôležitejšou v oblasti umelej inteligencie, určite je v súčasnosti v centre pozornosti. Najväčším problémom v oblasti prepravných sadzieb, ktorý dnes spôsobuje dopravcom vrásky na čele, je neistota. Pojem „konzistentnosť“ sa bude pravdepodobne používať čoraz menej. Od výkyvov v objeme zásielok spôsobených kolísaním zásob u zákazníkov až po nové trasy pokrývajúce nové zdroje produktov a materiálov a všetko medzi tým – zmena je kľúčovým slovom do budúcnosti.
Základný záver: Uvedené témy, ako aj ďalšie, ktoré tu neboli podrobne rozpracované, si vyžadujú, aby sa prepravcovia zamerali na flexibilitu svojich logistických procesov, aby dokázali čeliť neustálym výzvam, ktoré sa budú objavovať.
Trh – ceny za prepravu celokamionových zásielok, ceny nafty
Dvoma ukazovateľmi vývoja trhu nákladnej dopravy sú sadzby za prepravu celokamionových zásielok na míľu a cena nafty na galón. Nižšie uvedené grafy boli vypracované na základe údajov Ministerstva energetiky a spoločnosti DAT Freight and Analytics.
Po poklese z vrcholových hodnôt dosiahnutých v období po pandémii sa sadzby za prepravu celonákladových zásielok na míľu od januára 2024 stabilizovali • Sadzby za prepravu zásielok v dodávkových vozidlách na míľu sa pohybovali v rozmedzí 1,42 až 1,67 USD • Ceny za prepravu na plošinových návesoch na míľu sa pohybovali v rozmedzí od 1,90 do 2,12 USD. Po prudkom náraste cien nafty v dôsledku ruskej invázie na Ukrajinu sa priemerná cena nafty za galón od 24. januára stabilizovala a pohybovala sa v rozmedzí od 3,49 do 4,04 USD.
Základný záver: Hoci sa v poslednom období kolísanie cien za prepravu a cien nafty zmiernilo, z uvedených grafov vyplýva, že mimoriadne udalosti môžu spôsobiť výrazné zmeny na trhu. Odosielatelia musia byť pripravení rýchlo reagovať na zmeny na trhu.
Čo hovoria čísla
Jedným zo spôsobov, ako zhodnotiť stav odvetvia nákladnej dopravy, je prehľad najnovších finančných výsledkov kľúčových hráčov. V nasledujúcej tabuľke sú zhrnuté finančné výsledky 15 veľkých hráčov tohto odvetvia v Severnej Amerike, pričom sa porovnáva prvý polrok roku 2025 s prvým polrokom roku 2024.
Z tabuľky vyplýva, že poskytovatelia nákladnej dopravy prežívajú ťažké obdobie. Hoci tržby a zisky (EBITDA) klesli, marže zostali takmer nezmenené, keďže spoločnosti pokles tržieb väčšinou kompenzovali obmedzovaním nákladov.
Je na mieste podrobnejšie sa pozrieť na štyroch najväčších a najznámejších poskytovateľov nákladnej dopravy, ktorých prehľad nájdete v tabuľke nižšie.
Niekoľko postrehov:
- Tržby týchto štyroch najväčších poskytovateľov medziročne klesli o 4,7 %, čo je takmer dvojnásobok celkového priemeru (-2,3 %). Spoločnosť J.B. Hunt zaznamenala takmer nulový vývoj vďaka silnej pozícii v oblasti intermodálnej dopravy.
- Ukazovateľ EBITDA klesol o 5,1 %, čo však zmiernil nárast o 31,7 % v spoločnosti C.H. Robinson vďaka prísnym opatreniam na znižovanie nákladov
- So ziskovou maržou 26,6 % bola spoločnosť Old Dominion zďaleka najziskovejším poskytovateľom, pričom jej zisková marža bola viac ako dvojnásobná v porovnaní s celkovým priemerom 10,8 %.
Základný záver: Uvedené finančné výsledky jasne dokazujú, že trh naďalej uprednostňuje odosielateľov pred poskytovateľmi nákladnej dopravy.
Cesta, ktorá nás čaká
Po zvyšok roka 2025 a minimálne počas prvého polroka 2026 bude ponuka nákladnej dopravy prevyšovať dopyt po nej; trh bude naklonený v prospech odosielateľov, nie poskytovateľov nákladnej dopravy. Nižšie uvádzame kľúčové závery z viacerých prognóz pre odvetvie nákladnej dopravy s výhľadom do roku 2026, zoradené podľa typu služby.
Celokamionová preprava
- Dopyt zostane slabý minimálne počas prvej polovice roka 2026, keďže odvetvie trpí poklesom maloobchodného dovozu spôsobeným clami a zmenšovaním výrobného sektora.
- Ponuka naďalej prevyšuje dopyt, pričom situáciu zmierňujú nové objednávky nákladných vozidiel, ktoré nedosahujú úroveň potrebnú na obnovenie vozového parku, odchod dopravcov z trhu v dôsledku nižších ziskov a nedostatok vodičov spôsobený sprísnenými predpismi (vodičské preukazy CDL pre cudzincov).
- Keďže ponuka klesá s cieľom vyvážiť dopyt, ceny pravdepodobne v druhej polovici roku 2026 mierne vzrastú.
LTL
- Dopyt zostane slabý až do konca roka 2025, pričom na začiatku roka 2026 dôjde k miernemu oživeniu vďaka dopĺňaniu nízkych zásob v maloobchode a pokračujúcemu rastu elektronického obchodu.
- Nadbytok ponuky bude pretrvávať po celý rok 2026, keďže veľké dopravné spoločnosti naďalej hlásia pokles prepravnej kapacity a pretrvávajúci nedostatok vodičov – odhaduje sa, že do roku 2030 dosiahne tento deficit 160 000 vodičov.
- Ceny zostanú stabilné aj napriek poklesu dopytu, keďže poskytovatelia nákladnej dopravy sa snažia preniesť zvýšené náklady na pracovnú silu a ďalšie náklady na odosielateľov.
Intermodálny
- Predpokladá sa, že dopyt zostane slabý až do roku 2026, pričom je pravdepodobný mierny pokles v jednotkách percent, keďže clá negatívne ovplyvnili objem dovozu, čím sa znížila potreba intermodálnych služieb.
- Dodávky zariadení sú dostatočné na pokrytie zníženého dopytu a na trasách s vysokým objemom sa neočakávajú žiadne výrazné nedostatky.
- Nadbytok ponuky bude naďalej tlačiť ceny nadol a aspoň do polovice roka 2026 sa ich zvýšenie neočakáva.
Základný záver: Čo to znamená? Teraz je ten správny čas na to, aby ste si zaistili úrokové sadzby a uzavreli výhodné zmluvy s partnermi v oblasti služieb, kým sa dopyt a ponuka opäť nevyrovnajú.
