Nie je to o kurze. Je to o architektúre; a tú ERA Group .
Mnohí finanční riaditelia stále vnímajú devízový trh ako trhovú premennú. V praxi však najväčší vplyv málokedy pochádza práve z trhu.
Pochádza z:
- Inštitúcia vykonávajúca obchod
- Rozpätie, ktoré sa uplatňuje
- Stratégia (alebo jej absencia) medzi spotovým a termínovým obchodovaním
- A chýbajúce štrukturálne merania
V spoločnosti ERA Group sa s tým stretávame pri auditoch medzinárodných platieb.
Problémom je málokedy volatilita. Problémom je zvyčajne samotná konštrukcia.
Inštitúcia má svoj význam. Tradičné banky zohrávajú kľúčovú úlohu v oblasti úverov a finančného štruktúrovania.
Opakované devízové transakcie v rôznych menách však nie sú vždy ich najefektívnejším produktom.
Existujú finančné inštitúcie špecializujúce sa na devízové obchody, ktoré podliehajú regulácii Úradu pre finančné správanie (FCA) a sú špeciálne zamerané na:
• Obchodujte bližšie k strednej trhovej hodnote
• Zaviesť užšie spready
• Ponúkajte transparentné ceny
• Znížiť ťažkosti pri medzinárodných platbách
V spoločnosti ERA Group sa nesnažíme meniť bankové vzťahy. Zameriavame sa na optimalizáciu architektúry.
Konkrétny prípad analyzovaný ERA Group sumy 782 345 USD na EUR na účely platby európskemu dodávateľovi. Tradičný postup: Vysoký kurzový rozdiel. Chýba jasný referenčný bod v porovnaní s historickými strednými trhovými kurzami.
Štruktúrované vykonanie prostredníctvom špecializovanej inštitúcie regulovanej FCA na základe porovnávacej analýzy vykonanej ERA Group:
Výsledok: V rámci jednej transakcie bolo vrátených 19 145,78 USD.
Nebolo to o načasovaní. Nebolo to o špekuláciách. Bolo to o meraní a dizajne.
Termínový obchod vs. spotový obchod: nenápadná chyba
V mnohých firmách sa stretávame s nákupmi na poslednú chvíľu. Ale keď je tok predvídateľný… prečo čakať?
Podľa analýz vykonaných spoločnosťou ERA Group prinieslo zavedenie inteligentnej kombinácie termínových a spotových obchodov ďalšie zlepšenie vo výške 30 – 70 bázických bodov v porovnaní s čisto spotovým vykonávaním. Pri ročnom objeme 15 miliónov USD to môže predstavovať dodatočnú úsporu vo výške 45 000 – 105 000 USD.
Nie je to špekulácia. Je to plánovanie. Prevádzkové ťažkosti tiež znižujú ziskové marže.
Cena za medzinárodný prevod:
Predtým: 35 USD
Po: 5 USD
Úspora na jednu platbu: 30 USD
Pri 1 200 ročných platbách: len na poplatkoch sa vrátilo 36 000 USD.
Zistený vplyv na štruktúru
Keď ERA Group :
• Porovnanie s historickými sadzbami pre stredný segment trhu
• Zníženie rozpätia (0,50 % – 0,90 %)
• Stratégia forward vs. spot
• Zrušenie poplatkov
• Využívanie špecializovaných inštitúcií podliehajúcich regulácii FCA
Pre spoločnosti s ročným obratom v rozmedzí 10 až 25 miliónov USD môže tento vplyv presiahnuť sumu 150 000 až 300 000 USD ročne. To nie je „optimalizácia bankových služieb“. Ide o štrukturálne zvýšenie marže. V ERA Group nepredávame meny. Vykonávame audity, merania a navrhujeme efektívnejšiu finančnú architektúru.
Ak vaša spoločnosť ročne realizuje transakcie v cudzích menách v hodnote viac ako 5 miliónov USD, nie je otázkou, či existuje kurzové riziko. Otázkou je, či je vaša súčasná štruktúra optimalizovaná.
