오늘날 점점 더 변동성이 커지는 세계 경제 속에서, 현금은 더 이상 단순한 ‘왕’이 아니라 생존 그 자체입니다. 인플레이션이 고착화되고, 금리가 높은 수준을 유지하며, 공급망의 불확실성이 지속되는 상황에서, 기업들은 더 이상 운전자금을 뒷전으로 미룰 여유가 없습니다.
조용한 유동성 위기가 고조되고 있다
전 세계 금융 기관과 경제학자들의 최근 분석에 따르면, 유럽, 북미, 아시아 전역의 기업들이 자신도 모르게 수십억 달러에 달하는 자금을 대차대조표에 묶어두고 있다고 경고하고 있습니다. 회수되지 않은 매출채권, 과도한 재고, 그리고 부실한 공급업체 결제 조건 관리가 조용히 유동성을 옥죄고 있습니다. 게다가 저비용 자금 조달이 더 이상 당연시되지 않는 오늘날의 환경에서, 이는 기업들에게 상당한 위험 요인으로 작용하고 있습니다.
압박의 원인은 무엇인가
- 미국과 유럽연합(EU) 모두에서 금리가 역사적 기준에 비추어 볼 때 여전히 높은 수준을 유지하고 있어, 차입 비용이 증가하고 저금리 대출 기회가 제한되고 있다.
- 인건비와 운영비 상승이 마진을 잠식하고 있는데, 특히 가격 결정력이 제한적인 중견 기업들의 경우 더욱 그러하다.
- 무역 갈등에서 지정학적 위험에 이르기까지 전 세계적인 불확실성으로인해 자본 계획 수립이 더욱 어려워지고 위험도 커지고 있다.
- 특히 물류 및 반도체 분야의 공급망 차질은 여전히 재고 계획 수립에 큰 골칫거리가 되고 있다.
이러한 여러 요인이 복합적으로 작용하며, 기업 내부에 묶여 있는 자금이 사실상 유일한 신뢰할 수 있는 유동성 공급원이 되는 ‘완벽한 폭풍’을 초래하고 있다.
놓친 기회: 데이터가 말해주는 것
워킹 캐피털 포럼(Working Capital Forum)과 맥킨지(McKinsey), PwC의 다양한 벤치마킹 보고서에 따르면:
- 2020년 이후 많은 산업 분야에서 평균 매출채권 회수 기간(DSO)이 최대 10%까지 증가했습니다.
- 재고 일수는 여전히 팬데믹 이전 수준을 상회하고 있어, 재고 과다 보유와 계획 수립의 비효율성이 여전히 지속되고 있음을 시사한다.
- 중소기업 중 30% 미만이 공식적인 운전 자본 최적화 전략을 수립해 두고 있다.
요약하자면, 기업들은 상당한 수익을 놓치고 있는 셈이다.
어떤 조치가 가능한가—그리고 ERA가 어떻게 도울 수 있는가
ERA의 운전 자본 전문가들은 기업들이 가치 사슬 전반에 걸쳐 유휴 자금을 발굴하고 확보할 수 있도록 지원하며, 일반적으로 7~10일 이내에 성과를 도출합니다. 당사는 다음과 같은 방식으로 가시적인 성과를 제공합니다:
- 고객과의 관계를 해치지 않으면서 대금 회수를 가속화하고 고객의 결제 습관을 개선합니다.
- 공급망의 안정성을 유지하면서 공급업체 계약 조건을 최적화하고 DPO를 연장합니다.
- 재고 낭비를 줄이고, 수요 예측을 개선하며, 재고를 실제 수요에 맞추는 것.
이것은 단순한 이론이 아닙니다. 실용적이고 신속하며, 그 효과가 입증된 방법입니다. 최근 수행한 프로젝트를 통해 수백만 달러에 달하는 자유 현금 흐름을 창출해냈으며, 이를 통해 고객사들은 성장에 재투자하거나 외부 충격에 대비하거나 부채 부담을 줄일 수 있게 되었습니다.
대표적인 사례
신용 경색과 공급업체 비용 상승에 직면한 한 유럽 제조업체는 ERA와 협력하여 결제 조건을 조정하고 매출채권 관리를 개선함으로써, 불과 두 달 만에 120만 파운드의 운전자금을 확보했습니다. 대출도, 인력 감축도 없이, 오직 철저한 자금 관리만으로도 이룬 성과입니다.
왜 지금이 그 어느 때보다 중요한가
2025년이 되면 기업들은 유동성 문제를 해결하기 위해 더 이상 은행 대출이나 자본 조달에만 의존할 여유가 없을 것입니다. CFO와 CEO는 내부적인 수단을 직접 활용해야 하며, 그 중에서도 운전자금은 종종 가장 큰 잠재력을 지닌 미개척 분야입니다.
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당사의 무료 및 의무 없는 운전 자본 진단 서비스를 통해 매출채권, 매입채무, 재고 전반에 걸쳐 시급히 개선이 필요한 부분을 파악하실 수 있습니다. 전문 용어 없이 오직 결과만 담은 맞춤형 실행 계획을 받아보실 수 있습니다.
