Tercer trimestre de 2025: Noticias sobre fabricación, consumibles y embalaje.

Los aranceles cobran protagonismo: los fabricantes se enfrentan a una nueva era de incertidumbre.

La renovada campaña arancelaria está cobrando impulso a medida que se acerca la fecha límite del 1 de agosto. La administración ha enviado cartas a socios comerciales clave, incluidos Japón, Corea del Sur, Sudáfrica, Canadá, México y la UE, notificándoles sobre los aranceles recíprocos previstos del 20 al 50 % sobre una amplia gama de productos importados. ¹

Por ejemplo, los aranceles incluyen un 30% sobre productos de la UE y México, junto con un 35% sobre importaciones canadienses y un 25% sobre productos japoneses y surcoreanos. ² Como parte de esta estrategia, también se están introduciendo aranceles sectoriales específicos. Un arancel del 50% sobre el cobre entrará en vigor el 1 de agosto, en paralelo con los aranceles propuestos sobre productos farmacéuticos y semiconductores, que seguirán un breve período de gracia. ³

Hasta ahora, las negociaciones solo han dado lugar a acuerdos con el Reino Unido y Vietnam. Las conversaciones con China siguen siendo precarias; y si no se llega a un acuerdo antes del 12 de agosto, los aranceles sobre los productos chinos se intensificarán. ⁴ Los mercados de materias primas ya han reaccionado: los precios del cobre se dispararon tras el anuncio del arancel del 50%, lo que afecta a los fabricantes de los sectores de la electrónica y la construcción. ⁵ Mientras tanto, la UE ha retrasado los aranceles de represalia con la esperanza de finalizar un acuerdo antes de agosto. ⁶ Con efectos en cascada sobre los metales, los productos químicos, el transporte y los costes generales de adquisición, la acción estratégica es ahora imperativa.

CONCLUSIONES CLAVE: Casi todos los principales socios comerciales se enfrentan a nuevos aranceles; la volatilidad de los precios y la interrupción del abastecimiento son inminentes. Los acuerdos finalizados antes del 1 de agosto (o del 12 de agosto para China) podrían evitar algunos aranceles. Revise los contratos con los proveedores y las cláusulas de ajuste; explore alternativas nacionales y cercanas; y supervise las reacciones de los precios vinculados a las materias primas.

Acanalado

Los precios del cartón para embalaje en Norteamérica se mantuvieron estables durante junio y julio de 2025, sin cambios respecto a los niveles establecidos a principios de año. Esta estabilización de precios se produjo tras el aumento anunciado por RISI a finales de febrero, que la mayoría de los principales productores implementaron en marzo y abril. Aunque RISI aceptó y publicó un aumento de 40 $/tonelada en su informe de febrero, muchos proveedores aplicaron un incremento de entre 60 y 70 $/tonelada en el cartón para revestimiento y ^de entre 80 y 90 $/tonelada en el cartón ondulado. Este fue el único aumento registrado hasta la fecha en 2025, según Fastmarkets RISI. Desde entonces, Fastmarkets ha informado de precios estables durante el segundo trimestre y principios del tercero, incluso cuando los costes de la fibra reciclada comenzaron a subir ligeramente. En mayo, el OCC (contenedores de cartón ondulado usados) repuntó 30 $/tonelada, el primer repunte significativo tras meses de descenso. Si ^bien los cambios en el OCC aún no han impulsado al alza los precios del cartón para embalaje, siguen siendo un factor clave. costo Conductor a seguir. En otros desarrollos de la industria; Packaging Corporation of America (PCA) está adquiriendo el negocio de cartón para embalaje de Greif en EE. UU. —dos fábricas con una capacidad aproximada de 800 000 t/a y ocho plantas de alimentación de láminas/cajas— por 1800 millones de dólares. Se espera que el cierre se produzca a finales del tercer trimestre; esta es la tercera fusión importante entre los principales actores de Norteamérica este año, lo que intensifica aún más la consolidación del mercado. Una consolidación de esta magnitud podría reducir los márgenes de capacidad e influir en la dinámica de precios de cara al cuarto trimestre. ⁹ En cuanto a los aranceles; el cartón ondulado en sí no es un objetivo directo; pero las nuevas políticas comerciales de EE. UU. están afectando a los mercados de fibra reciclada; los insumos de pulpa; y el abastecimiento de equipos. Los cambios en la dinámica de envíos, especialmente con China, también están impactando las exportaciones estadounidenses; lo que podría influir sutilmente en las estrategias de producción de las fábricas. ¹⁰ [caption id="attachment_12862" align="aligncenter" width="428"]

Datos del gráfico: Índice RSI semanal de pulpa y papel[/caption] CONCLUSIONES CLAVE: Este es un ejemplo perfecto de por qué es fundamental contar con contratos o acuerdos de empaque con los proveedores para evitar que trasladen mayores tasas de aumento y para lograr una verdadera transparencia en los cálculos de variación de precios basados ​​en movimientos del índice. Recomendamos revisar los contratos de empaque ahora, especialmente si sus acuerdos no incluyen protecciones de precios basadas en índices, y prepararse para posibles ajustes en el cuarto trimestre si los mercados de fibra se contraen aún más.

Madera/palets

Los mercados estadounidenses de palets de madera y madera aserrada han entrado en el tercer trimestre de 2025 en un estado de estabilidad cautelosa; con el aumento de los costes latente. Según la actualización de mercado de junio de 2025 de ePallet, el tono general en todas ^las regiones es "promedio"; con una demanda constante pero persistente. costo Presiones derivadas del cierre de aserraderos, retrasos en la tala por la lluvia y una menor disponibilidad. El informe de mercado del segundo trimestre de PalletTrader (PalletTrader Q2 Market Report ¹²⁾ se hace eco de estos temas, señalando que casi el 60% de los encuestados del sector esperan que los precios de la madera aumenten durante el resto de 2025. Los precios de los palés usados ​​ya están empezando a reflejar estas expectativas, con un aumento de los costes básicos y una disminución de los inventarios de palés reciclados, especialmente en regiones donde la oferta de madera es limitada. Los analistas también advierten que si Estados Unidos restablece los aranceles a la madera canadiense, los precios podrían dispararse entre un 15% y un 20% adicional para el cuarto trimestre. ¹³ [caption id="attachment_12864" align="aligncenter" width="412"]

Datos del gráfico: TradingEconomics.com[/caption] CONCLUSIONES CLAVE: Aunque los precios de la madera y los palés del tercer trimestre se mantienen relativamente estables; subyacente costo La presión aumenta y el riesgo de un repunte a finales de año es real. Con el cierre de aserraderos, la limitada actividad maderera y la posible imposición de aranceles a la madera canadiense, los compradores deben prepararse desde ahora para una menor oferta y un aumento de los precios. ERA Group Puede ayudar a los clientes a anticiparse a la volatilidad mediante estrategias de abastecimiento proactivas.

Productos químicos y gases

En toda la industria, las empresas químicas siguen lidiando con los efectos en cadena del creciente panorama arancelario. A principios de julio, la Casa Blanca anunció aranceles recíprocos de hasta el 40-50% sobre las importaciones de productos químicos chinos, además de los aranceles vigentes sobre México, Canadá y la UE. ¹⁴ Mientras tanto, los próximos aranceles sobre productos farmacéuticos (hasta el 200%, con un período de gracia que se extiende hasta 2027) están impulsando tanto el acopio a corto plazo como las inversiones de relocalización a largo plazo. ¹⁵ Los cambios estratégicos en el abastecimiento se están acelerando a medida que las empresas se apresuran a evitar la exposición arancelaria. Las empresas están adoptando modelos de "China + 1", redirigiendo las compras a la India, el sudeste asiático e incluso a proveedores nacionales para cadenas exentas del HTS, como las olefinas básicas, donde EE. UU. es autosuficiente y los flujos de productos permanecen libres de aranceles bajo el T-MEC. ¹⁶ Al mismo tiempo, el precio del gas natural en EE. UU., un insumo crítico para muchos productores químicos, ha sido inusualmente volátil. fluctuando casi $1/MMBtu en junio antes de estabilizarse en torno a $3,39. ¹⁷ Si bien los costos arancelarios están aumentando, la demanda subyacente de muchos productos químicos industriales sigue siendo frágil. Según ICIS (Independent Commodity Intelligence Services), la desaceleración mundial del sector químico, que ahora entra en su tercer año, se caracteriza por una construcción débil, estrategias de inventario cautelosas e incertidumbre económica. Esta debilidad generalizada puede dar a los compradores margen de negociación, pero también significa que los proveedores bajo presión financiera pueden tener menos flexibilidad. ¹⁸ [caption id="attachment_12865" align="aligncenter" width="509"]

Datos del gráfico: Índice de precios al productor por producto: Productos químicos y afines: Productos químicos industriales[/caption] CONCLUSIONES CLAVE: Los aranceles están impulsando a los compradores de productos químicos a diversificar sus fuentes de suministro y reconsiderar las relaciones a largo plazo con sus proveedores, especialmente para los materiales de origen chino. Al mismo tiempo, la volatilidad de los precios del gas natural y la continua debilidad de la demanda generan incertidumbre en los precios y la disponibilidad. La planificación estratégica y las negociaciones proactivas siguen siendo cruciales, ya que los compradores deben lidiar con la presión sobre los márgenes y la limitada flexibilidad de los proveedores.

Plástica

Los precios de las resinas se mantuvieron prácticamente estables al inicio del tercer trimestre de 2025; con las cinco principales resinas de materias primas (PE, PP, PVC, PS y PET) mostrando tendencias estables o a la baja hasta junio, según Plastics Technology y Plastics News. ^19;20 Mientras tanto, los nuevos aranceles estadounidenses están comenzando a presionar el comercio mundial de plásticos. Los aranceles sobre las importaciones chinas de plásticos, materias primas y productos petroquímicos intermedios están aumentando los costos y reduciendo la previsibilidad para los compradores estadounidenses. Según Sterling Plastics, se espera que estos aranceles tengan un "efecto inflacionario lento" a medida que se propagan por los mercados de conversión de resinas y logística. ²¹ Los aranceles sobre algunos productos de embalaje terminados también pueden limitar la eficacia de las estrategias de abastecimiento en el extranjero que ayudaron a mantener estables los costos durante la primera mitad del año. Plastics News advierte que la volatilidad podría persistir a finales de 2025, particularmente si los aranceles aumentan aún más o si los precios de los insumos energéticos (como el gas natural y los NGL) se disparan en el cuarto trimestre. ²² [caption id="attachment_12708" align="aligncenter" width="492"]

Datos del gráfico: TradingEconomics.com[/caption] CONCLUSIÓN CLAVE: La última ronda de aranceles estadounidenses está a punto de aumentar los costos y perturbar el abastecimiento para los fabricantes de plásticos, especialmente aquellos que dependen de importaciones de Europa y Asia. Dado que el PE y el PP canadienses y mexicanos se han librado en gran medida del T-MEC, ahora es el momento de priorizar a los proveedores de resina norteamericanos y reevaluar las estrategias de abastecimiento internacional. Los clientes deben prepararse para una posible volatilidad de precios y considerar la negociación de contratos de suministro nacionales para proteger los márgenes a medida que cambian las dinámicas del comercio mundial.

Rieles

Los precios del cobre alcanzaron máximos históricos en julio; impulsados ​​por un nuevo arancel estadounidense del 50% a las importaciones y una creciente demanda en los sectores de electrificación, defensa e infraestructura. ^23;24;25 Si bien la medida tiene como objetivo asegurar materiales críticos para la seguridad nacional, también provocó un almacenamiento generalizado antes de la fecha de implementación del 1 de agosto. ^26;27 Mientras tanto, los mercados de acero y aluminio siguen bajo una presión alcista constante, tras la expansión de los aranceles del 50% por parte de la administración en junio.28 Los precios de la bobina laminada en caliente (HRC) de EE. UU. cayeron recientemente por debajo de los 900 $/tonelada, pero ya se están recuperando, con productores como Cleveland-Cliffs y Nucor emitiendo nuevos precios objetivo de 950 $/tonelada para los pedidos de julio.29 Las primas del aluminio del Medio Oeste, aunque recientemente más suaves, siguen siendo elevadas en comparación con los puntos de referencia mundiales. ³⁰ Los precios de la chatarra y los plazos de entrega también reflejan la escasez del mercado. Los plazos de entrega de las barras de refuerzo y el alambrón se han extendido a 6-8 semanas; con el galvanizado en caliente (HDG) y la bobina laminada en frío (CRC) siguiendo una tendencia similar.29 Si bien algunos metales no ferrosos como el níquel permanecen moderados, el entorno general de los metales continúa contrayéndose, impulsado por cambios en las políticas y perturbaciones comerciales que aún se están desarrollando. [caption id="attachment_12868" align="aligncenter" width="444"]

Datos del gráfico: BusinessAnalytiq[/caption] CONCLUSIÓN CLAVE: El auge del cobre ha acaparado los titulares; pero los compradores de acero, aluminio y barras de refuerzo también están sintiendo el impacto de los aranceles agresivos y la escasez de suministro. Con el aumento de las primas de precios y la prolongación de los plazos de entrega, los fabricantes deben actuar con rapidez para renegociar contratos y reequilibrar sus inventarios.

Sobre los autores

Travis Cantrell y Patrick Garr son especialistas en manufactura en ERA Group. Ambos son ingenieros titulados y cuentan con más de 29 años de experiencia combinada en el análisis de los complejos gastos de sus clientes en materia prima, productos químicos y gases industriales, materiales de embalaje y consumibles de fábrica/mantenimiento, reparación y operaciones (MRO). ERA aprovecha su profundo conocimiento del sector para negociar con los proveedores y ofrecer a sus clientes las mejores soluciones de abastecimiento.

Fuentes:
(1) Supply Chain Dive: los aranceles recíprocos de Trump regresan el 1 de agosto; (2) - Supply Chain Dive: los aranceles recíprocos de Trump regresan el 1 de agosto; (3) Supply Chain Dive: Trump envía cartas de advertencia sobre aranceles antes de las fechas límite de los acuerdos comerciales; (4) Reuters: los aranceles de Trump provocan una carrera por los acuerdos antes de la fecha límite del 12 de agosto; (5) Barron's: los precios del cobre suben a medida que el arancel del 50% de Trump sorprende a los fabricantes; (6) The Guardian: confusión persistente; la única certeza en medio de las últimas amenazas arancelarias de Trump; (7) Fastmarkets RISI: todo lo que necesita saber sobre el precio del cartón para contenedores en EE. UU.; (8) Packaging Dive: los precios de la fibra se mantienen estables en mayo de 2025; (9) PCA acuerda un trato para adquirir Greif Containerboard por 1.800 millones de dólares en el tercer gran acuerdo de fusiones y adquisiciones de cartón para contenedores; (10) Resource Recycling: arancel; (11) ePallet: actualización del mercado de paletas; junio de 2025; (12) Packaging Revolution – PalletTrader Market Report Q2 2025; (13) Farm Credit East / Forest Economic Advisors – “Perspectivas de productos forestales 2025: los mercados de madera blanda siguen siendo débiles”; (19) Plastics Technology – Junio ​​2025: los precios de las cinco resinas de materias primas se mantienen estables o a la baja; (20) Plastics Technology – Julio 2025: los precios de las resinas de volumen se mantienen estables o a la baja de cara al tercer trimestre; (21) Sterling Plastics – Cómo los aranceles de 2025 afectarán a los precios del plástico; (22) Plastics News – Los precios de la resina pueden ser volátiles en 2025; (23) WSJ – Los precios del cobre alcanzan un récord después de que Trump anunciara un fuerte arancel; (24) WSJ – Cinco cosas que debe saber sobre los precios récord del cobre; (25) WSJ – Los aranceles de Trump llevan al cobre a un récord; el Dow Industrials cae; (26) Reuters – Los aranceles al cobre de Trump acumulan más miseria del metal en la industria automotriz estadounidense; (27) Reuters – Los fabricantes piden claridad sobre los aranceles estadounidenses antes de que disminuyan las reservas de cobre; (28) Reuters – Explicación: La realidad de los aranceles de Trump al acero y al aluminio; (29) Boletín semanal de Ferguson – Semana del 23 de junio de 2025; (30) AP News – Entran en vigor los aranceles prometidos por Trump al acero y al aluminio