2025年第1四半期：製造用消耗品・包装関連ニュース

ERA Group、市場動向、調達への潜在的な影響、およびサプライチェーン計画に関する四半期ごとの分析。

サプライチェーンに関する一般的な動向と最新情報

サプライチェーン・貨物輸送に関する2025年の予測

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地元での調達

政治的な後押し、関税、そして世界的な供給網の混乱を背景に、米国における対外貿易への依存度低減に向けた取り組みが勢いを増している。ベイン・アンド・カンパニーが実施した調査によると、調査対象となった166人のCEOおよびCOOのうち81％が、リショアリングやニアショアリングを通じてサプライチェーンを国内に近づける計画を持っている。また、「CHIPS法」や「インフレ抑制法」により、国内製造業への支援がさらに強化されている。

AIの役割

『Supply Chain Management Review』誌の編集長ブライアン・ストレート氏は、自身の記事「業界リーダーたちが語る2025年の予測」の中で、IBMの次のような見解を紹介している。「2024年にはサプライチェーンにおけるAIに対して懐疑的な見方も残っていたが、2025年には、リーダーたちがエンドツーエンドの可視化と迅速な意思決定を優先するにつれ、AIはサプライチェーン全体に組み込まれることになるだろう。」 同様に、『Supplyframe』のCMOであるリチャード・バーネット氏は次のように付け加えています。「2025年には、企業はサプライチェーンの情報を迅速に分析したり、設計、調達、購買における手作業を自動化したりできる[AI]の新たな活用法に注力するでしょう。」

関税導入の可能性に備えて

政府の法規制や政策の変更――あるいは変更がないこと――が、サプライチェーンの責任者にとって最優先の検討事項となっている。「パンデミック、パナマ運河の干ばつ、労働力不足、海外の地政学的緊張といった重大な出来事や混乱を受けて、近年、サプライチェーンは政治的な議論においてより大きな比重を占めるようになってきた。」

持続可能性と責任

2025年は、拡大生産者責任（EPR）の導入において大きな進展が見込まれる年となる見通しであり、特に包装分野に重点が置かれる。ライフサイクルアセスメント（LCA）への徹底した取り組みが、生産者がEPRプログラムに支払う金額を決定する上で活用される。米国ではすでに5つの州で関連法が成立しており、オレゴン州が「今夏、プログラムを正式に開始する」最初の州となる予定である。⁴

貨物

新規の運送事業者が市場に参入するには、かつてないほどコストがかさむようになっています。これは、保険料の高騰に加え、2021年および2022年に中古トラック市場が過熱したことに伴う資金調達コストの上昇によるものです。新規参入事業者が既存のトラックを更新するケースが減っているため、トラック輸送の供給能力は逼迫し、運賃の上昇が見込まれます。

‍主なポイント：どこから 手をつければよいか？世界中で、政治、産業、テクノロジーのいずれに起因するにせよ、多くの動きが起きています。当社は、貴社の最も差し迫ったニーズに基づき、上記の分野の優先順位を付けることをお勧めします。関税が懸念事項であるならば、代替調達先の検討、特に北米地域の調達先の検討を最優先事項とすべきです。また、貨物輸送業者との関係強化も、極めて重要となるでしょう。 貴社の拠点となる州によっては、サステナビリティ（持続可能性）に関する取り組みに必要な時期を見極める必要があります。最後に、テクノロジーの活用や、AIを自社でどのように活用できるかについて検討することは、専門チームに任せる価値があるかもしれません。

波形

多くの段ボール原紙メーカーは、2024年に少なくとも2回、各種製品の価格引き上げを試みた。現在、2025年1月1日からの実施を提案しているパッキング・コーポレーション・オブ・アメリカ（PCA）は、ライナーボードを1トンあたり70ドル（7.7％）、ミディアムを1トンあたり90ドル（11.3％）値上げすると発表し、これに続いてインターナショナル・ペーパー、ジョージア・パシフィック、 スマーフィット・ウェストロック、プラット・インダストリーズ、カスケード、グリーフが相次いで自社製品の値上げを発表した。これらの値上げは需要が横ばいの状況下で発表されたが、需要の増加は間もなく訪れるだろう。「全体として、我々は今回の値上げが市場需要の増加と、高止まりしている原材料コストによって牽引されていると考えている」と、トゥルイスト・セキュリティーズのシニア紙・包装アナリスト、マイケル・ロックスランド氏は述べた。

アクメ・コルゲート・ボックス社のボブ・コーエン氏は、「今回の価格引き上げは時期尚早のようだが、第1四半期末までに何らかの動きが見られないと考えるのは甘すぎるだろう。RISIは段ボール需要の予測を下方修正したが、独立系メーカーは……彼らが発表した慎重な予測をはるかに上回る売上増を達成するだろう」と述べた。⁷

チャートデータ：RISI製紙週間指数

‍重要なポイント： 12月にRISIの引き上げが噂されましたが 、実際には実施されませんでした。しかし、2025年1月には引き上げが行われる可能性が高いと見られます。もしサプライヤーが指数改定前に価格引き上げを試みた場合は、断固として拒否するか、あるいは他の調達先を探すことをお勧めします。価格変動に対するサプライヤーの責任を規定した契約や合意が締結されていない場合は、そのような取り決めの交渉を行うことの重要性を、いくら強調してもしすぎることはありません。

木材・パレット

雨の多い冬による伐採環境の悪化や、地域ごとの需要の変動が、引き続き木材価格に影響を与えている。⁸関税の引き上げや建設活動の減少により、カナダから米国への木材の出荷は鈍化している。⁹木材価格は、昨年同時期に比べて17.2%上昇している。2025年には住宅建設が11%増加すると予想されており、これが年間を通じて木材価格の上昇を後押しし続けるだろう。¹⁰

木材価格の変動、人手不足、輸送コストの高騰が、パレット市場を依然として悩ませている。しかし、多岐にわたる産業で木製パレットの使用が増加していることから、木製パレット市場は拡大している。コアパレットの供給は豊富であり、グレードAおよびグレードBの価格は安定しているが、グレードAの価格には若干の下落圧力がかかっている。¹¹

図表データ：業種別生産者物価指数：木製容器・パレット製造業

【主なポイント】： 今四半期の木材セクターにおけるコスト管理には、早期の 調達が必要不可欠となるでしょう。パレットに関しては、グレードAおよびグレードBの価格が安定しているため、価格上昇の可能性に先立ち、供給を確保する好機となっています。経費を最適化するためには、仕入先の多様化、予測可能な価格での契約締結、そしてコアパレットの活用による効率的な需要対応を検討してください。

化学品・ガス

在庫水準の高止まり、利下げの遅行効果、および製造業の景気後退により、2025年は需要が横ばいとなり、稼働率は低水準にとどまる見込みである。また、生産能力への投資は2025年後半または2026年まで先送りされる可能性が高い。関税、中国との貿易摩擦、および中東情勢の不安定化により、輸出が阻害され、コストが上昇し、2025年の米国化学品市場では保護主義的な措置が引き続き主要な課題となるだろう。 アジア、特に低コストの中国メーカーによる生産能力過剰が世界的な価格に圧力をかけ、輸入増加の中で米国メーカーは利益率の低下の中で競争を余儀なくされるだろう。¹³

図表データ：商品別生産者物価指数：化学製品および関連製品：工業用化学製品‍

【主なポイント】：在庫の減少を好機と捉え、サプライヤーと有利な条件での交渉を行うこと。地政学的・貿易情勢の動向には常に注意を払うこと。新たな関税やサプライチェーンの混乱は、価格や供給状況に影響を与える可能性があるためである。世界的な供給過剰や価格変動のリスクを軽減するためには、サプライヤーの多様化を検討するとともに、一括購入や長期契約の活用など、コスト削減の機会を模索することが重要である。

プラスチック

あらゆる兆候が、2025年1月のポリエチレン（PE）およびポリプロピレン（PP）の契約価格上昇を示唆している^[14]。また、『ThePlasticsExchange』が指摘しているように、PE生産者は1月分の価格を1ポンドあたり0.05～0.07ドル引き上げることを提案している^[15]。北米、中東、中国は、国際的なPE市場シェアをめぐって熾烈な競争を繰り広げると予想される。 「関税、運賃、そして貿易収支の変動により、従来の裁定取引の機会は縮小しており、生産者が従来の価格設定や市場戦略に依存することはますます困難になっている。」^¹⁶また、プラスチック市場の最前線にはサステナビリティ（持続可能性）がある。「すべてのプラスチック包装を排除する」というパニックや過熱した動きは鈍化したものの、プラスチック包装の削減とサステナビリティへの取り組みは、依然として世界中で最優先事項である。 米国内の多くの州で新たなプラスチック削減法が施行される予定であり、国連の議題には依然として「世界プラスチック汚染条約」が掲げられている。¹⁷

チャートデータ：ThePlasticsExchange 市場動向レポート – 2024年12月20日

‍主なポイント：発表された価格引き上げの影響を軽減するため、早期に供給契約を締結し、ポリエチレン（PE）およびポリプロピレン（PP）の契約価格上昇に備えてください。コスト管理のため、サプライヤーネットワークを見直し、現地調達オプションを検討してください。新たに導入されるサステナビリティ関連の規制や法律には、コンプライアンスを維持し競争力を保つために、調達戦略や包装資材の調整が必要となる可能性があるため、積極的に対応してください。

金属

フェロクロムやニッケル銑鉄といった主要原材料のコスト低下により、中国のステンレス先物価格は4年ぶりの安値まで下落した。しかし、インフラやエネルギー関連プロジェクトの拡大が見込まれるほか、航空宇宙・防衛分野での需要も加わり、2025年には価格が安定あるいは上昇する可能性がある。カナダ産輸入品に対する関税（最大25％に達する可能性あり）は、サプライチェーンに混乱をもたらし、アルミニウムのコスト上昇を招く恐れがある。

2025年後半には米国の生産施設から新たな生産能力が追加される見込みであり、これによりアルミニウムの供給逼迫が多少緩和される可能性がある。半導体や航空宇宙などの分野における需要は、年末にかけて回復する可能性がある。 米国の熱延コイル（HRC）価格は2024年7月以来の安値水準にあるが、2025年初頭には反発する可能性がある。鉄筋およびブッシェリングスクラップ価格は安定しているが、次期政権の下での新たな関税政策次第で急速に変化する可能性がある。銅、ニッケル、その他のベースメタルについては、地政学的動向やニッケルのEV需要の影響により上昇傾向が見込まれるものの、価格は緩やかな変動にとどまると予想される。¹⁸

チャートデータ：BusinessAnalytiq

チャートデータ：BusinessAnalytiq

‍主なポイント： 関税やインフラ需要に起因する地政学的要因による価格上昇の可能性を見据えておくこと。 コストを最小限に抑えるため、特に年後半には供給制約や需要の回復が見込まれることから、ステンレス鋼やアルミニウムについては早期に契約を確保すること。世界的な貿易動向を注視し、鉄筋、熱延コイル（HRC）、スクラップ市場における安定した価格動向を活用して、費用対効果の高い調達戦略を構築すること。

出典：1 - 『Supply Chain Management Review』；「Straight Talk」；2024年12月22日；著者：Brian Straight；2 - 『Supply Chain Management Review』；「Industry Leaders Weigh in with 2025 Predictions」； 2024年12月24日；著者：ブライアン・ストレート；3 - 2025年の関税に備え、混乱を最小限に抑えるための6つのステップ - Supply Chain 24_7；4 - 「EPRプログラムの成果においてライフサイクルアセスメントが大きな役割を果たす」；Packaging Dive；2025年1月7日； 5 - 2025年の貨物輸送に何が予想されるか；DAT.com；6 - 「2025年コンテナボード見通し：価格上昇、指数からの脱退、および関税の脅威」；PackagingDive.com；7 - Board Converting News；2025年1月1日；8 - epalletinc.comからのパレットRFPおよび市場最新情報； 2024年12月；9 - TradingEconomics.com；10 - Barden Building Products；11 - epalletinc.comによるパレットRFPおよび市場最新情報；2024年12月；12 - 産業別生産者物価指数：木製コンテナおよびパレット製造；13 - ICIS 2025年主要トレンド – 世界の化学・エネルギー；icis.com；14 - PlasticsToday.com；2024年12月29日；15 - ThePlasticsExchange 市場動向 – 2024年12月20日；16 - 「トランプ関税と2025年のポリエチレン市場で注目すべき点」； 2024年11月26日; ThePlasticsExchange.com; 17 - 「2025年にプラスチック産業が直面する『既知の未知』」; 2025年1月3日; PlasticsToday.com; 18 - ファーガソン・ウィークリー・ニュースレター -- 2024年12月9日週