2e trimestre 2025 : Actualités sur la fabrication, les consommables et l'emballage

Remarques générales et mises à jour concernant la chaîne d'approvisionnement

Veuillez noter que, comme nous le savons tous désormais, la situation en matière de droits de douane est extrêmement instable. D'ici à ce que vous lisiez cette lettre d'information, il y a de fortes chances que la situation ait encore changé. Il convient notamment de noter que, le 10 avril 2025, le président Trump a annoncé un moratoire de 90 jours sur les droits de douane « réciproques », à l'exception de ceux visant la Chine.

La réintroduction et l'extension des droits de douane américains au début de l'année 2025, qui concernent aussi bien des matières premières telles que l'acier et l'aluminium que des produits finis comme les vis, les éléments de fixation et les pièces automobiles, ont bouleversé le secteur manufacturier. Ces mesures ne sont plus de simples gros titres abstraits sur le commerce ; elles sont désormais en train de redéfinir en profondeur les stratégies d'approvisionnement, les réseaux de distribution, les opérations d'entreposage et les structures de coûts tout au long de la chaîne d'approvisionnement.

En réaction, de nombreux fabricants et distributeurs se sont empressés de constituer des stocks en amont de l'entrée en vigueur des droits de douane, ce qui a entraîné une hausse de 14 % du volume de conteneurs à l'arrivée dans les principaux ports américains par rapport à l'année précédente.¹ Conséquence : une pénurie bien connue d'espace d'entreposage et une flambée des tarifs de stockage, qui rappellent le début de la pandémie de COVID-19.

Données du graphique : Chemical & Engineering News (avril 2025) ; communiqués de l'USTR

Les droits de douane obligent également les entreprises à revoir leurs stratégies d'approvisionnement et de chaîne logistique à long terme. Alors que certains acteurs du secteur ont conseillé de simplement absorber ces coûts et d'attendre un changement de politique, d'autres y voient un tournant décisif, une occasion de renforcer leur résilience^.2 De nombreuses entreprises explorent désormais le « nearshoring », les modèles de distribution à plusieurs nœuds et la diversification des fournisseurs dans des régions exemptées de droits de douane.³

Cependant, il ne s'agit pas uniquement d'approvisionnement. La technologie et la visibilité s'imposent désormais comme des outils essentiels. Les entreprises qui investissent dans des outils d'analyse en temps réel, tels que SpendVue™ ERA Group, seront mieux armées pour faire face à la hausse des coûts, éviter les rétrofacturations et maintenir leurs niveaux de service en période de perturbation.⁴

Il est important de noter que, bien que de nombreux produits – notamment la plupart des produits chimiques, pharmaceutiques, semi-conducteurs et liés à l'énergie – aient été exemptés des nouveaux droits de douane américains, ces exemptions ne garantissent pas automatiquement une exemption totale de droits de douane. Plusieurs pays, dont la Chine, restent soumis à des droits de douane ou des frais portuaires élevés, même pour les produits figurant sur la liste des exemptions. Par exemple, la Chine est confrontée à la fois à des droits de douane spécifiques plus élevés et à des surcoûts de transport de plusieurs millions de dollars pour les navires battant son pavillon ou construits sur son territoire, ce qui augmente de fait le coût de marchandises qui pourraient autrement être considérées comme exemptées.⁵

Même si la multitude d'informations, et de fausses informations, concernant les droits de douane peut sembler accablante, gardez à l'esprit que tout ne sera pas nécessairement concerné. Il est plus important que jamais d'examiner attentivement les hausses de prix proposées et de maintenir une communication ouverte avec vos fournisseurs. Comprendre l'origine des marchandises, et pas seulement leur catégorie, sera essentiel pour maîtriser les coûts au cours des prochains trimestres.

POINTS CLÉS : Compte tenu de l'évolution rapide des règles tarifaires et du fait que les exemptions varient non seulement selon les produits, mais aussi selon les pays d'origine, il est essentiel de ne pas se limiter aux gros titres. Aujourd'hui plus que jamais, les fabricants doivent s'associer à des experts en approvisionnement et en chaîne logistique pour valider les hausses de prix, évaluer les coûts réels à l'arrivée et déterminer si les augmentations de prix pratiquées par les fournisseurs sont réellement liées aux droits de douane ou s'il s'agit d'une occasion d'augmenter leurs marges.

Carton ondulé

Les prix des boîtes en carton ondulé sont restés relativement stables aux États-Unis, en Asie et en Europe tout au long du premier trimestre 2025, malgré les nouveaux droits de douane américains sur le papier kraft et le papier recyclé importés. Cette stabilité s'explique en grande partie par l'équilibre entre l'offre et la demande, les fabricants américains ayant réussi à compenser la hausse des coûts des intrants grâce à une production optimisée et à un approvisionnement local. Cela dit, la hausse des prix annoncée par RISI PPW fin février est en cours de mise en œuvre, et nous nous préparons à la possibilité de hausses supplémentaires dans les mois à venir. Enfin, les analystes du secteur s'attendent à ce que les prix continuent d'augmenter dans les mois à venir, à mesure que les effets des droits de douane se répercutent sur les chaînes d'approvisionnement. ^6,7

Données du graphique : Indice hebdomadaire RISI de la pâte à papier et du papier

POINTS CLÉS : Les hausses annoncées pour le mois d'avril et les pressions inflationnistes plus générales laissent présager une tendance à la hausse des prix du carton ondulé. Si vos fournisseurs n'ont pas encore appliqué ces hausses, nous vous recommandons de fixer les prix dès maintenant ou de confirmer le calendrier avant que les tarifs n'augmentent. Pour les clients ne bénéficiant pas de protections tarifaires indexées, nous vous conseillons vivement de négocier des accords formels indexés sur les références du marché afin d'éviter toute hausse opportuniste. Il sera essentiel d'agir rapidement pour maîtriser les coûts d'emballage au deuxième trimestre et au-delà.

Bois/palettes

Le ralentissement du secteur de la construction, conjugué à un raffermissement du dollar canadien et à la baisse des exportations canadiennes, a freiné la demande américaine en bois d'œuvre canadien et contribué à un recul des prix.⁸ Parallèlement, certaines régions, comme le Nord-Est, connaissent une hausse de la demande pour des essences telles que le chêne rouge et le peuplier, les acheteurs anticipant leurs achats en prévision d'éventuelles hausses de prix liées aux droits de douane. Les scieries continuent de fonctionner en dessous de leur capacité en raison de pénuries de main-d'œuvre, mais le coût du bois brut reste la principale source de préoccupation en matière de marges.⁹

Données du graphique : Stabilité du marché des palettes après la crise des droits de douane, fastmarkets.com

Les prix des palettes, quant à eux, sont restés relativement stables tout au long du premier trimestre, malgré la volatilité observée début mars.¹⁰ On s'attend à de légères hausses de prix au cours de l'année, sous l'effet de pressions ponctuelles sur le coût du bois d'œuvre et des risques persistants liés à la chaîne d'approvisionnement. Les régions ayant accès à des sources diversifiées d'approvisionnement en bois d'œuvre s'en sont mieux sorties, mais les acheteurs de palettes devraient se préparer à d'éventuels ajustements de prix au second semestre.¹¹

Données du graphique : TradingEconomics.com

POINTS CLÉS : Les acheteurs de bois d'œuvre devraient profiter de la faiblesse actuelle des prix, en particulier pour les importations canadiennes, tout en surveillant les essences régionales susceptibles de connaître une hausse en raison d'une demande localisée. Les prix des palettes sont restés stables, mais de légères hausses sont attendues plus tard dans l'année, à mesure que les coûts du bois d'œuvre et les contraintes d'approvisionnement se répercutent sur l'ensemble du système. Nous recommandons de fixer dès maintenant les prix et les volumes d'engagement, en particulier dans les régions où l'accès au bois d'œuvre n'est pas diversifié, afin de minimiser l'exposition aux hausses de coûts potentielles au troisième et au quatrième trimestre.

Produits chimiques et gaz

Dans le cadre d'un revirement politique majeur, les États-Unis ont annoncé de nouveaux droits de douane de grande envergure sur les importations, mais la plupart des produits chimiques en vrac seront épargnés. Parmi les principales exemptions figurent le polyéthylène, le polypropylène, l'éthylène et le dioxyde de titane, des intrants essentiels dans tous les secteurs manufacturiers. Si cette mesure protège de nombreux acheteurs de produits chimiques contre une hausse immédiate des coûts, les associations professionnelles restent méfiantes quant aux répercussions plus larges sur la chaîne d'approvisionnement, notamment les redevances maritimes proposées. Les analystes s'attendent à ce que la demande en aval soit affectée, en particulier pour les produits chimiques liés aux biens durables et à l'habillement.¹²

Si les produits pharmaceutiques ont été exemptés des droits de douane de rétorsion les plus élevés, le secteur des sciences de la vie – qui dépend fortement de l’approvisionnement mondial en matières premières – est confronté à une hausse des coûts et à des incertitudes au niveau de la chaîne d’approvisionnement. Les associations professionnelles mettent en garde contre le fait que ces droits de douane généralisés pourraient agir comme une taxe d’accise, menaçant ainsi l’innovation et les marges dans l’ensemble du système de santé. Certains grands fabricants pourraient s’en sortir mieux grâce à une présence nationale plus solide, tandis que les entreprises qui importent depuis l’Europe sont davantage exposées.¹³

POINTS CLÉS : Profitez de l'exemption actuelle dont bénéficient les produits chimiques de base en vrac, tels que le polyéthylène et l'éthylène, en fixant les prix dès que possible avant que de nouveaux ajustements commerciaux n'interviennent. Pour les acheteurs du secteur pharmaceutique, le moment est venu de revoir leurs stratégies d'approvisionnement – en particulier pour les importations en provenance d'Europe – et d'explorer les possibilités offertes par des fournisseurs basés aux États-Unis ou exemptés de droits de douane afin d'éviter toute pression sur les marges. Dans tous les secteurs, il sera essentiel de rester proactif en matière de logistique maritime et de réévaluer la diversité des fournisseurs à mesure que les frais de transport maritime et les droits de douane de rétorsion évoluent.

Plastiques

L'annonce faite le 2 avril 2025 par l'administration Trump concernant l'instauration de droits de douane devrait perturber le commerce mondial des plastiques, avec un droit minimum de 10 % sur toutes les importations et pouvant atteindre 49 % sur certains produits provenant de partenaires commerciaux clés. Si les polymères tels que le polyéthylène (PE) et le polypropylène (PP) en provenance du Canada et du Mexique semblent exemptés en vertu de l'USMCA, les flux commerciaux mondiaux, notamment en provenance de l'UE et d'Asie, sont confrontés à une hausse des coûts et à une incertitude croissante.
Ces droits de douane pourraient stimuler la demande de résines produites aux États-Unis, les importations devenant moins compétitives, bien que des mesures de rétorsion et l'évolution des stratégies d'approvisionnement puissent remodeler les chaînes d'approvisionnement. Les groupes industriels mettent en garde contre la hausse des coûts de production et la baisse de compétitivité pour les transformateurs de plastiques, en particulier ceux qui dépendent de matières premières importées.¹⁴

POINT CLÉ : La dernière série de droits de douane américains devrait entraîner une hausse des coûts et perturber l'approvisionnement des fabricants de plastiques, en particulier ceux qui dépendent des importations en provenance d'Europe et d'Asie. Le PE et le PP canadiens et mexicains étant largement épargnés par l'Accord sur l'Économie et le Commerce de l'Amérique du Nord (AEAN), le moment est venu de privilégier les fournisseurs de résines nord-américains et de réévaluer les stratégies d'approvisionnement à l'international. Les clients doivent se préparer à une éventuelle volatilité des prix et envisager de négocier des contrats d'approvisionnement nationaux afin de protéger leurs marges face à l'évolution de la dynamique commerciale mondiale.

Métaux

Les droits de douane de 25 % étendus par l'administration Trump sur l'acier et l'aluminium importés – qui couvrent désormais près de 300 catégories de produits – ont déjà des répercussions sur les prix et les achats dans l'ensemble du secteur manufacturier. Contrairement aux mesures précédentes, ces nouveaux droits de douane s'appliquent à des produits en aval tels que les fixations, les accessoires de construction, les composants automobiles, et même des articles comme les fers à cheval et les lames de bulldozer.¹⁵ En conséquence, les acheteurs de métaux voient leurs coûts augmenter non seulement pour les matériaux étrangers, mais aussi, de plus en plus, pour l'acier national, les producteurs américains augmentant leurs prix en réponse au resserrement de l'offre.¹⁶

Données du graphique : BusinessAnalytiq

Les fabricants font état de pressions immédiates sur les coûts, en particulier ceux qui dépendent de vis, de boulons et de composants en acier spécial importés, pour lesquels les alternatives nationales sont limitées, voire inexistantes.¹⁷ De nombreux acheteurs redoublent désormais d'efforts pour trouver des fournisseurs locaux ou relocaliser leur production, même si les contraintes de capacité continuent de poser des difficultés. Parallèlement, les prix de l'acier laminé plat montrent des premiers signes de stabilisation à mesure que les délais de livraison se raccourcissent et que les stocks s'améliorent légèrement, mais l'incertitude persistante liée à la politique commerciale pourrait continuer à alimenter la volatilité des prix au deuxième trimestre.

POINT CLÉ : Nous vous recommandons de suivre de près l'évolution du champ d'application des droits de douane et d'éviter tout retard d'approvisionnement à court terme, en particulier pour les produits transformés en acier et en aluminium dont l'offre nationale est limitée. Dans la mesure du possible, envisagez de conclure des accords tarifaires ou de passer des commandes à terme afin de vous prémunir contre les hausses de prix attendues en milieu d'année, à mesure que ces mesures produiront pleinement leurs effets.

À propos des auteurs

Travis Cantrell et Patrick Garr sont spécialistes de la fabrication chez ERA Group. Ils sont tous deux titulaires d'un diplôme d'ingénieur et cumulent plus de 29 ans d'expérience dans l'analyse des dépenses complexes des clients en matière de matières premières, de produits chimiques et de gaz industriels, de fournitures d'emballage et de consommables d'usine/MRO. ERA met à profit son expertise approfondie du sujet pour négocier avec les fournisseurs et proposer à ses clients les meilleures solutions d'approvisionnement de leur catégorie.

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Sources :

1 – Podcast « Talking Supply Chain » avec Tracy Ortiz, SPS Commerce (mars 2025) ; 2 – Wall Street Journal, « Les droits de douane sur les vis affectent déjà les fabricants » (30 mars 2025) ; 3 – Manufacturing Dive, « Un moment « instable » pour les entreprises : les fabricants confrontés à la réalité des droits de douane de Trump » (4 avril 2025) ; 4 – Podcast Talking Supply Chain avec Tracy Ortiz, SPS Commerce (mars 2025) ; 5 – « Les nouveaux droits de douane américains épargnent de nombreux produits chimiques », Chemical & Engineering News ; 6 – Les prix des boîtes en carton ondulé restent stables malgré la hausse des droits de douane américains, les États-Unis risquent de subir une augmentation, chemanalyst.com ; 7 – Greif va augmenter les prix du carton recyclé non couché et d’autres qualités, thepackagingportal.com ; 8 – TradingEconomics.com ; 9 – Tendances commerciales du Nord-Est – avril 2025, millerwoodtradepub.com ; 10 – Fastmarkets – Le marché des palettes retrouve sa stabilité après les tensions tarifaires du début du mois ; 11 – Fastmarkets – Trois prévisions clés pour le marché américain des palettes en 2025 ; 12 – « Les nouveaux droits de douane américains épargnent de nombreux produits chimiques », Chemical & Engineering News ; 13 – « Les fabricants de médicaments et de dispositifs médicaux confrontés aux droits de douane de Trump », Axios.com ; 14 – Les droits de douane américains devraient redessiner les marchés mondiaux des polymères, theplasticsexchange.com ; 15 – L’extension des droits de douane de Trump sur les métaux va toucher des produits allant des fers à cheval aux lames de bulldozer, Reuters.com ; 16 – Les prix de l’acier vont-ils baisser ? Ryerson.com ; 17 – « Les droits de douane sur les vis affectent déjà les fabricants », Wall Street Journal (30 mars 2025)

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