Ez a szállítmányozási hírlevél áttekintést nyújt az aktuális iparági témákról, a piaci trendekről, a szállítmányozási szolgáltatók pénzügyi eredményeiről, valamint a főbb szállítmányozási szegmensek jövőbeli kilátásairól.
Aktuális iparági témák
A FedEx Freight önálló vállalattá alakul
2024-ben a FedEx bejelentette, hogy FedEx Freight LTL üzletágát külön vállalattá szervezi ki. A hivatalos indulási dátum, június 1. közeledtével már nem sokára bekövetkezik ez a lépés. A tranzakció mérete miatt ez az iparág legnagyobb ilyen jellegű ügylete az elmúlt évtizedek során.
Az új FedEx Freight bevételeit 9,0 milliárd dollárra becsülik, ami Észak-Amerika legnagyobb önálló LTL-szolgáltatójává teszi – több mint 50%-kal meghaladja a második helyen álló Old Dominion Freight Line méretét. Néhány figyelemre méltó adat:
- Szerződések – Évekig a FedEx csomagkedvezményeket kínált a kis csomagok és az LTL-szállítmányok területén, hogy ösztönözze a feladókat arra, hogy minden ilyen igényüket a FedEx-szel intézzék – ezeket a csomagajánlatokat azonban megszüntetik.
- Fókusz – A FedEx-től kivált FedEx Freight jelezte, hogy a „mennyiség hajszolásától” elmozdulva a magas hozamú, nagy haszonkulcsú szállítmányokra fog összpontosítani. Ahogy az új FedEx Freight átalakítja ügyfélkörét, piaci részesedési lehetőségek nyílhatnak azoknak a fuvarozóknak, akik az alacsonyabb hozamú, kisebb haszonkulcsú ügyfelek iránt érdeklődnek. Ugyanakkor azok a fuvarozók, akik jelenleg a magas hozamú, nagy haszonkulcsú szállítmányokra koncentrálnak, jelentős új versennyel fognak szembesülni.
Hol vannak a teherautóim? Miért emelkednek a szállítási költségeim?
Az iparágban változások zajlanak, és ezek valószínűleg nem csak átmeneti jellegűek. A szállítási kapacitás csökken, a költségek pedig emelkednek. Talán Drew Wilkerson, az RXO elnök-vezérigazgatója fogalmazta meg a legtalálóbban: „Az iparágban tapasztalható kapacitáscsökkenés a dereguláció óta a teljes rakományú fuvarozás kínálatát érintő egyik legnagyobb strukturális változást jelenti, és a kereslet fellendülésekor a piacot egy élesebb fordulópontra készítheti fel.”
- Kevesebb sofőr – korábban már kitértünk a nem helyi lakóhellyel rendelkező kereskedelmi járművezetői engedélyek (CDL) elleni szigorításra, amely rövid távon akár 200 000 sofőrt is kivonhat a piacról, mivel a nem helyi lakosok nem felelnek meg a követelményeknek, többek között az angol nyelvtudás terén.
- Szállítók kivonulása / konszolidáció – a növekvő költségek miatt a kisvállalkozások és az egyéni vállalkozók úgy döntenek, hogy kivonulnak az üzletágból, mivel tevékenységük már nem jövedelmező.
- Kevesebb ELDT-intézmény – A kezdő járművezetők képzését (ELDT) nyújtó iskolákra a közelmúltban a Szövetségi Közúti Fuvarozói Biztonsági Hivatal (FMCSA) méltán szigorú ellenőrzést indított, amelynek eredményeként az elmúlt 5–6 hónapban több mint 7 000 ELDT-intézményt töröltek a képzési szolgáltatók nyilvántartásából a szabványoknak nem megfelelő működésük miatt. A nem megfelelő képzés több, nagy visszhangot kiváltó balesettel is összefüggésbe hozható, amelyekben elsősorban tehergépjárművek, főként teherautók voltak érintettek. Bár a cél a biztonság hosszú távú javítása, a rövid távú képzési kapacitás 20%-kal vagy annál is többel csökkenhet.
Összefoglalás: A szállítmányozási szolgáltatók piacán bekövetkezett jelentős változások, valamint a kapacitáscsökkenés – amely minden bizonnyal már a közeljövőben is érezhető lesz – komoly okot adnak a feladóknak arra, hogy már most szilárdítsák meg kapcsolataikat legfontosabb szállítmányozási partnereikkel.
A piac – Teljes rakományú fuvardíjak, dízelüzemanyag-árak
A teherszállítási piac alakulásának két fontos mutatója a teljes rakományú távolsági fuvardíj mérföldenkénti ára és a dízelüzemanyag gallononkénti ára. Az itt bemutatott grafikonok az Energiaügyi Minisztérium, valamint a DAT Freight and Analytics adatai alapján készültek.
A világjárvány utáni csúcsértékekről visszaesve a tehergépkocsival történő távolsági fuvarozás mérföldenkénti díjai 2023 januárjától 2025 novemberéig stabilizálódtak. Az elmúlt 4 hónapban azonban
- A Van Linehaul mérföldenkénti díjai 12%-kal emelkedtek, és jelenleg 1,75 dollár
- A sík rakfelületű távolsági fuvarozás mérföldenkénti díjai 19%-kal, 2,31 dollárra emelkedtek. A csökkent kapacitás a piaci árak emelkedését eredményezi.
Az Oroszország által Ukrajna ellen indított invázió miatt bekövetkezett meredek emelkedés után a havi átlagos dízelár 2024 januárjától 2026 februárjáig stabilizálódott, és 3,49–4,04 dollár között mozgott.
A február 28-án megkezdődött Irán elleni katonai hadművelet miatt a dízelárak márciusban 32%-kal emelkedtek, és elértek a 4,92 dollárt. A jelenlegi heti dízelárak gallononként jóval meghaladják az 5,00 dollárt.
Összefoglalás: A távolsági fuvardíjak és a dízelüzemanyag-árak ingadozóak, és – amint azt a fenti ábrák is mutatják – rendkívüli események hatására gyakran drasztikusan változnak. A szállítmányozóknak készen kell állniuk arra, hogy gyorsan reagáljanak a piaci változásokra.
Mit árulnak el a számok
A teherszállítási ágazat helyzetének felmérésére egy lehetőség a legfontosabb szereplők legfrissebb pénzügyi eredményeinek áttekintése. Az alábbi táblázatok 15 nagy ágazati szereplő együttes észak-amerikai pénzügyi eredményeit foglalják össze, összehasonlítva a 2025-ös és a 2024-es teljes évet, valamint a 2025-ös és a 2024-es negyedik negyedévet.
A fenti teljes éves táblázatból kitűnik, hogy 2025 nehéz év volt a teherszállítási szolgáltatók számára, mivel a bevételek, a nyereség (EBITDA) és a haszonkulcsok egyaránt visszaestek az előző évhez képest. 2025 negyedik negyedévében azonban némi reménysugár látszott, mivel a bevételek és az EBITDA a 2024. negyedik negyedévhez viszonyítva javulást mutattak a 2025-ös teljes év és a 2024-es teljes év összehasonlításához képest.
Az alábbi táblázatban összefoglaljuk a 2025-re vonatkozó, négy legnagyobb és legismertebb teherszállító szolgáltatóval kapcsolatos részletesebb elemzést.
Néhány észrevétel –
- Az előző évhez képest (5,5%-kal) csökkenő bevételekkel a négy legnagyobb szolgáltató esetében a visszaesés mértéke csaknem kétszerese volt az általános átlagnak (3,1%) – a J.B. Hunt eredménye az intermodális üzletág erős teljesítményének köszönhetően szinte változatlan maradt
- Az EBITDA 9,8%-kal csökkent, amit azonban enyhített a C.H. Robinsonnál a szigorú költségcsökkentő intézkedéseknek köszönhető 30,5%-os javulás
- 31,9%-os árrésével az Old Dominion messze a legjövedelmezőbb szolgáltató volt, amely több mint kétszerese az általános 12,5%-os átlagos árrésnek
Összefoglalás: Bár a fenti pénzügyi eredmények egyértelműen azt mutatják, hogy a piac továbbra is a szállítmányozókat részesíti előnyben a fuvarozókkal szemben, az egyensúly kezd eltolódni a „szállítmányozói piac” irányából.
Az előttünk álló út
2026 hátralévő részében (2.–4. negyedév) a piac az elhúzódó túlkínálatból a fokozatos egyensúlyba kerülés felé halad. Általánosságban továbbra is rendelkezésre áll kapacitás, de a szállítmányozók legkedvezőtlenebb helyzetének szakasza enyhül – különösen a teljes rakományú fuvarozás területén. Az alábbiakban összefoglaltuk a 2026-ra vonatkozó számos fuvarozási ágazati előrejelzés legfontosabb tanulságait, szolgáltatástípusok szerint csoportosítva.
Teljes rakomány
- A kereslet a 2025-ös mélypontokhoz képest stabilizálódik, mivel a kiskereskedelmi készletek nagyrészt normalizálódtak, és a gyártási szektorban is enyhe javulás tapasztalható a kereslet terén. A szezonális ingadozások egyre markánsabbá válnak a szállítói bázis szűkülése miatt.
- A kínálat egyre inkább egyensúlyba kerül, mivel 2024–2025-ben jelentős kapacitáscsökkenés következett be. Ezt a csődök és a kis flották kivonulása okozta. A sofőrök rendelkezésre állása továbbra is strukturális korlátokba ütközik a szigorodó szabályozás (nem helyi lakóhellyel rendelkező CDL-tulajdonosok) miatt.
- Ahogy a kínálat egyre inkább egyensúlyba kerül a kereslettel, az árak 2026 második felében várhatóan emelkedni fognak (alacsony-közepes egyjegyű növekedés).
Részrakomány
- 2026 elején a kereslet enyhén javult, amit az e-kereskedelem és a kiskereskedelmi készletpótlás ösztönzött.
- A túlkínálat csökken, mivel a nagy fuvarozók körében továbbra is szigorú a hálózati fegyelem. A terminálok bővítése korlátozott mértékű volt, és a sofőrhiány továbbra is fennáll. Az LTL-szállítmányozási sofőrök hiányának 2030-ra akár 160 000 főre is emelkedhet.
- A díjak változatlanok maradnak, mivel az általános díjemelések (GRI-k) 2026-ban következetesebben érvényesülnek.
Intermodális
- A kereslet a 2025 utáni visszaesés után stabilizálódik, és a főbb kikötőkben nőtt az import volumene.
- A főbb közlekedési folyosókon javult a vasúti szolgáltatás színvonala. A járműállomány elegendő a csökkent kereslet kielégítéséhez, és a nagy forgalmú folyosókon nem várható jelentős hiány.
- A túlkínálat miatt az árak továbbra is változatlanok maradnak, és legalább 2026 közepéig nem valószínű, hogy emelkednének.
Több módra kiterjedő témák
- A piac egyensúlyba kerül. A teherszállítási visszaesés nagyjából véget ért.
- A Carrier pénzügyi helyzete javul.
- A tárgyalási pozíciónk gyengül.
Összefoglalás: Mit jelent ez a szállítmányozók számára? Mivel a kapacitás a kereslethez képest folyamatosan csökken, most van itt az ideje, hogy szerződéses árakkal kössék le a fuvarozókat, így biztosítva a szolgáltatás elérhetőségét és a költségek stabilitását. A jelenlegi helyzetben, ha a szállítmányozók a szerződéses árak helyett az azonnali árajánlatokra támaszkodnak, kockáztatják, hogy szolgáltatáskiesésekkel és a fuvarköltségek hirtelen emelkedésével kell szembenézniük.
---
A szerzőkről
Forrest, Tim és Robb összesen több mint 40 évnyi közvetlen iparági tapasztalattal a háta mögött már több mint 100 projektet valósítottak meg sikeresen ügyfeleik számára, ami évente több mint 25 millió dollár megtakarítást jelent.
Forrest James
- az Egyesült Államok Légierőjének volt őrnagya – az Egyesült Államok Légierő Akadémiájának végzettje
- A BestTransport, Inc. korábbi COO CFO tanácsadási részlegének vezetője
- 20 év ERA Group nál szállítási tanácsadó ERA Group
Tim Malarkey
• Az American Greeting Corporation korábbi vállalati alelnöke
• A PricewaterhouseCoopers (PWC) korábbi okleveles könyvvizsgálója
• 17 év ERA Group, Forrest James mellett
Robb Lusk
• A Del Monte Foods korábbi ellátási lánc-igazgatója
• Különféle költségoptimalizációs projekteket vezetett a Del Monte-nál, amelyek összesen évi 12 millió dollár megtakarítást eredményeztek
• Eddig 5 millió dollár megtakarítást ért el ERA Group
