Nu e vorba de cursul de schimb. E vorba de arhitectură; iar ERA Group acesteia.
Mulți directori financiari încă privesc cursul valutar ca pe o variabilă de piață. Însă, în practică, cel mai mare impact provine rareori de la piață.
Provine din:
- Instituția care execută tranzacția
- Diferența pe care o aplică
- Strategia (sau lipsa acesteia) între tranzacțiile spot și cele la termen
- Și lipsa unor măsuri structurale
La ERA Group, observăm acest lucru în cadrul auditurilor privind plățile internaționale.
Problema nu este, de obicei, volatilitatea. Problema este, de obicei, modul de concepere.
Instituția contează. Băncile tradiționale joacă un rol fundamental în acordarea creditelor și în structurarea financiară.
Însă tranzacțiile valutare recurente, în mai multe valute, nu reprezintă întotdeauna cea mai eficientă soluție pentru ei.
Există instituții financiare specializate în tranzacții valutare (FX), reglementate de Autoritatea pentru Conduită Financiară (FCA), concepute special pentru a:
• Tranzacționați mai aproape de cursul mediu al pieței
• Aplicați spreaduri mai mici
• Oferiți transparent
• Reducerea fricțiunilor în plățile internaționale
La ERA Group, nu ne propunem să modificăm relațiile bancare. Promovăm optimizarea arhitecturii.
Caz concret analizat de ERA Group sumei de 782.345 USD în EUR pentru efectuarea unei plăți către un furnizor european. Modul tradițional de execuție: Spread mare. Lipsa unui punct de referință clar în raport cu cursurile medii istorice de pe piață.
Execuție structurată prin intermediul unei instituții specializate reglementate de FCA, în urma unei analize comparative realizate de ERA Group:
Rezultat: 19.145,78 USD recuperați într-o singură tranzacție.
Nu a fost o chestiune de sincronizare. Nu a fost speculație. A fost o combinație între măsurare și proiectare.
Termen vs. Spot: greșeala ascunsă
În multe companii, se observă achiziții de ultim moment. Dar când fluxul este previzibil… de ce să mai așteptăm?
Conform analizelor efectuate de ERA Group, implementarea unei combinații inteligente de tranzacții Forward + Spot a generat îmbunătățiri suplimentare de: 30–70 de puncte de bază față de execuția exclusiv spot. La un volum anual de 15 milioane USD, acest lucru poate însemna: Economii generate suplimentare de 45.000 – 105.000 USD.
Nu e vorba de speculații. E vorba de planificare. De asemenea, problemele operaționale erodează marjele de profit.
Costul unui transfer internațional:
Înainte: 35 USD
După: 5 USD
Economii generate plată: 30 USD
Pentru 1.200 de plăți anuale: s-au recuperat 36.000 USD numai din comisioane.
Impactul structural observat
Atunci când ERA Group :
• Benchmarking ratele istorice practicate pe piața de mijloc
• Reducerea spreadului (0,50% – 0,90%)
• Strategia „forward” vs. strategia „spot”
• Eliminarea taxelor
• Recurgerea la instituții specializate reglementate de FCA
Pentru companiile cu tranzacții anuale cuprinse între 10 și 25 de milioane de dolari, impactul poate depăși: 150.000 – 300.000 de dolari pe an. Asta nu înseamnă „optimizare bancară”. Este Marja de profitabilitate structurală Marja de profitabilitate . La ERA Group, nu comercializăm valute. Realizăm audituri, evaluăm și proiectăm o arhitectură financiară mai eficientă.
Dacă firma dumneavoastră gestionează anual peste 5 milioane de dolari în valută străină, întrebarea nu este dacă există o expunere valutară, ci dacă structura actuală este optimizată.
