Die Zinssätze für die tschechische Krone steigen seit August 2017 stetig an. Ausgehend vom „Interventionsniveau“ von 0,20 %, auf dem er bis Juli 2017 verharrte, hat der Einmonats-PRIBOR nun 1,40 % erreicht und sich damit seit Jahresbeginn mehr als verdoppelt. Ein Blick auf die langfristige Entwicklung seit 1993 zeigt deutlich, dass die aktuellen Zinssätze aus dieser Perspektive immer noch sehr niedrig sind – während der Währungskrise im Sommer 1997 stieg der Zinssatz auf über 30 % p. a. und lag Ende 1998 immer noch über 10 %; erst nach 2002 fiel er unter 5 % p. a.
Die Zukunftsaussichten sind relativ klar – auf einen Rückgang der Zinssätze zu setzen, ist illusorisch. Seit 2017 verfolgt die CNB ein Standard-Geldpolitikregime, d. h., ihr Hauptinstrument sind wieder die Zinssätze. In einer Situation, in der die Krone entgegen den ursprünglichen Erwartungen nicht mehr gegenüber dem Euro an Wert gewinnt, die Preise für wichtige Rohstoffe wie Öl steigen, die Löhne deutlich zunehmen usw., entsteht ein relativ starker Inflationsdruck, den die CNB durch eine Verteuerung des Geldes zu bekämpfen versucht.
Unserer Ansicht nach werden die Zinssätze für die Krone in den nächsten mindestens zwei Jahren steigen. Dies wird die allmähliche Verlangsamung des Wirtschaftswachstums nur noch verstärken, was wiederum dazu führen wird, dass die Banken bei der Kreditvergabe vorsichtiger vorgehen. Aus diesem Grund werden neben den PRIBOR-Referenzsätzen, auf denen die Zinssätze der überwiegenden Mehrheit der Betriebskredite basieren, auch die Zinsmargen der Banken steigen.
ERA Group darin eine Chance: Diese Situation betrifft alle Akteure der Wirtschaft – Ihre Wettbewerber stehen unter dem gleichen Druck, effizient zu sein. Jetzt ist ein guter Zeitpunkt für Unternehmen, ihre Finanzierung zu optimieren und gegebenenfalls eine angemessene Absicherung gegen Zinsrisiken in Betracht zu ziehen. Es geht nicht nur um die Marge den Zinssatz einzelner Kredite, sondern auch um die gesamte Bilanzstruktur – wir begegnen oft Fällen, in denen der Betriebsbedarf aus Investitionsmitteln finanziert wird, und viele Unternehmen nehmen unnötigerweise die Dienste von Nicht-Bank-„Vermittlern“ in Anspruch, sei es Finanzdienstleistungen oder Factoring und so weiter.
Die Sicherung einer angemessenen Finanzierungsform und eines angemessenen Finanzierungsumfangs ist eine wesentliche Voraussetzung für den erfolgreichen Betrieb eines jeden Unternehmens. Genau das ist die Aufgabe der ERA Group; darüber hinaus bieten wir Ihnen umfassende Dienstleistungen von Experten aus verschiedenen anderen Bereichen an; so finanzieren wir beispielsweise nicht nur Investitionen in neue Energietechnologien, Logistik oder Produktionsautomatisierung, sondern unterstützen unsere Kunden auch bei der Auswahl der am besten geeigneten technologischen Lösungen und der Anpassung der damit verbundenen Methoden und Prozesse.
Warum können wir mehr leisten als ein CFO?
Unser Mehrwert liegt darin, dass wir unseren Kunden hochspezialisierte Experten zur Verfügung stellen – während für den Finanzdienstleistungen eines mittelständischen Unternehmens die Finanzierung und die Pflege der Beziehungen zu Banken nur eine von vielen Aufgaben ist, für die er verantwortlich ist, arbeiten unsere Experten ausschließlich in diesem Bereich. Es liegt auf der Hand, dass sie daher über bessere Kontakte und einen besseren Überblick über den Markt verfügen. Zudem können sie auf Erfahrungen aus einer Vielzahl von Projekten für andere Unternehmen zurückgreifen, darunter auch Ihre Wettbewerber.
Banken präsentieren sich ihren Kunden gerne als Finanzdienstleistungen – doch ihr Interessenkonflikt in dieser Hinsicht ist offensichtlich: Eine Bank wird niemals vorschlagen, ein günstigeres Produkt zu nutzen, da sie dadurch Gewinneinbußen erleiden würde. Unsere Vergütung richtet sich ausschließlich danach, welchen tatsächlichen Nutzen die Lösung für den Kunden hat.
Zunächst erfassen wir die aktuelle Situation des Kunden detailliert; anschließend schlagen wir mehrere mögliche Lösungen vor, wobei wir stets die bestehende Mindestqualität gewährleisten – dazu gehört auch die Sicherung laufender Geschäfte, die wir nach Möglichkeit abfedern. Anschließend setzen wir die vom Kunden ausgewählte Lösung gemeinsam mit ihm um und bewerten sowie überwachen sie über einen Zeitraum von 24 Monaten, um sicherzustellen, dass die gewählte Lösung nicht nur auf dem Papier bleibt, sondern tatsächlich die geplanten Ergebnisse liefert.
Der Kunde erhält von uns somit Know-how und „zusätzliche Arbeitskräfte“, die das Projekt konzipieren, leiten und umsetzen. Als Gegenleistung für diese Arbeit erhält er einen Anteil an den Einsparungen durch das umgesetzte Projekt Einsparungen . Ein weiterer Vorteil für den Kunden ist die Zeitersparnis, da er diese Zeit nicht für die Entwicklung und Umsetzung einer neuen Lösung aufwenden musste, sowie mitunter einzigartige Meilensteine wie die Einlösung eines verbürgten Wechsels.
