Tien päällä: Q2 2026 rahtiliikenteen uutiskirje

Tämä rahtialan uutiskirje kattaa yhteenvedon ajankohtaisista alan aiheista, markkinatrendeistä, rahtipalveluntarjoajien taloudellisista tuloksista ja tulevaisuudennäkymät tärkeimmillä rahtialan segmenteillä.

Ajankohtaiset alan aiheet

FedEx Freightin eriyttäminen itsenäiseksi yritykseksi

Vuonna 2024 FedEx ilmoitti suunnitelmastaan ​​eriyttää FedEx Freight LTL -liiketoimintansa omaksi yhtiökseen. Aika lähestyy, sillä virallinen aloituspäivämäärä 1. kesäkuuta lähestyy. Tämän transaktion koko tekee siitä alan suurimman useisiin vuosikymmeniin.

Uuden FedEx Freightin tulojen arvioidaan olevan 9,0 miljardia dollaria, mikä tekee siitä Pohjois-Amerikan suurimman itsenäisen LTL-kuljetusten tarjoajan – yli 50 % suuremman kuin #2 Old Dominion Freight Line. Pari huomionarvoista seikkaa:

• Sopimukset – FedEx tarjosi vuosien ajan pakettialennuksia pienten pakettien ja osakuormalähetysten (LTL Freight) osalta houkutellakseen lähettäjiä käyttämään FedExiä kaikkiin näihin tarpeisiin – pakettipalveluohjelmat lopetetaan parhaillaan.
• Keskittyminen – Yhtiöstä irtautunut FedEx Freight on ilmoittanut siirtyvänsä pois "volyymien jahtaamisesta" ja keskittyvänsä korkeatuottoisiin ja -laatuisiin kuljetuksiin. Kate rahtia. Uuden FedEx Freightin asiakaskunnan uudelleenjärjestelyn myötä markkinaosuusmahdollisuuksia pitäisi syntyä niille kuljetusliikkeille, jotka ovat kiinnostuneita alhaisemman tuoton ja edullisemmista kuljetuksista. Kate asiakkaita. Samaan aikaan kyseiset operaattorit keskittyivät tällä hetkellä korkean tuoton ja korkean Kate rahtiliikenteeseen tulee merkittävää uutta kilpailua.

Missä kuorma-autoni ovat? Miksi rahtikuluni nousevat?

Alan muutos on käsillä, eikä se välttämättä ole väliaikaista. Kapasiteetti poistuu markkinoilta ja kustannukset nousevat. Ehkäpä RXO:n puheenjohtaja/toimitusjohtaja Drew Wilkerson sanoi asian parhaiten: ”Alan kapasiteetin vähennykset edustavat yhtä suurimmista kuorma-autokuormien tarjonnan rakenteellisista muutoksista sääntelyn purkamisen jälkeen, ja niiden pitäisi asettaa markkinat jyrkempään käänteeseen kysynnän elpyessä.”

• Vähemmän kuljettajia – olemme aiemmin kommentoineet ulkomailla asuvien ammattiajokorttien (CDL) tiukkaa toimintaa, joka lyhyellä aikavälillä poistaa jopa 200 000 kuljettajaa markkinoilta, koska ulkomailla asuvat eivät täytä vaatimuksia, mukaan lukien englannin kielen taito.
• Liikennöitsijöiden poistumiset / konsolidointi – nousevien kustannusten myötä pienyritykset ja yksittäiset omistaja-operaattorit päättävät luopua liiketoiminnasta, koska niiden toiminta ei ole enää kannattavaa.
• Vähemmän ELDT- kouluja – Liittovaltion moottoriajoneuvojen turvallisuusvirasto (FMS) on äskettäin ansainnut perusteellisen tarkastelun aloittajan kuljettajakoulutuksista (ELDT). Viimeisten 5–6 kuukauden aikana koulutuspalvelujen tarjoajien rekisteristä on poistettu yli 7 000 ELDT-kouluttajaa ala-arvoisen toiminnan vuoksi. Riittämätön koulutus on yhdistetty useisiin korkean profiilin onnettomuuksiin, joissa on mukana hyötyajoneuvoja, pääasiassa kuorma-autoja. Vaikka koulutuskapasiteetin tarkoituksena on parantaa turvallisuutta pitkällä aikavälillä, lyhyellä aikavälillä se voi laskea yli 20 prosenttia.

Yhteenveto: Merkittävät muutokset rahtipalveluntarjoajien toimintaympäristössä sekä kapasiteetin väheneminen, ainakin lyhyellä aikavälillä, ovat vahvoja syitä rahdinantajille vahvistaa suhteitaan tärkeisiin rahtipalveluntarjoajiinsa nyt.

Markkinat - Kuorma-autokuormahinnat, dieselpolttoaineen hinnat

Kaksi rahtimarkkinoiden barometriä ajan kuluessa ovat kuorma-autokuormallisten linjakuljetusten hinnat mailia kohden ja dieselpolttoaineen hinta gallonaa kohden. Tässä esitetyt kaaviot on laadittu käyttämällä energiaministeriön sekä DAT Freight and Analyticsin tietoja.

Pandemian jälkeisistä huippulukemista laskettuna kuorma-autokuljetusten mailia kohden hinnat vakiintuivat tammikuun 2023 ja marraskuun 2025 välisenä aikana. Viimeisten neljän kuukauden aikana

• Pakettiautojen linjakuljetusten hinnat mailia kohden nousivat 12 % 1,75 dollariin
• Lava-autojen linjakuljetusten hinnat mailia kohden ovat nousseet 19 % 2,31 dollariin. Kapasiteetin väheneminen nostaa markkinahintoja.

Venäjän Ukrainan-hyökkäyksen aiheuttaman dieselpolttoaineen keskimääräisen kuukausihinnan jyrkän nousun seurauksena dieselpolttoaineen kuukausittainen keskimääräinen gallonahinta vakiintui tammikuun 2024 ja helmikuun 2026 välisenä aikana ja vaihdeli 3,49 ja 4,04 dollarin välillä.

Iranin vastaisen sotilasoperaation vuoksi, joka alkoi 28. helmikuuta, dieselpolttoaineen hinta on noussut maaliskuussa 32 % 4,92 dollariin. Nykyiset viikoittaiset dieselpolttoaineen hinnat gallonalta ovat reilusti yli 5,00 dollaria.

Yhteenveto: Linjakuljetusten hinnat ja dieselpolttoaineen hinnat ovat epävakaita ja muuttuvat usein dramaattisesti poikkeuksellisten tapahtumien myötä, kuten yllä olevista kaavioista käy ilmi. Rahtaajien on oltava valmiita reagoimaan nopeasti markkinoiden muutoksiin.

Mitä numerot sanovat

Yksi tapa arvioida rahtialan tilaa on tarkastella keskeisten toimijoiden viimeaikaisia ​​taloudellisia tuloksia. Alla olevat taulukot esittävät yhteenvedon 15 suuren alan toimijan Pohjois-Amerikan taloudellisista tuloksista vertaamalla koko vuotta 2025 vuoteen 2024 sekä vuoden 2025 viimeistä neljännestä vuoden 2024 viimeiseen neljännekseen.

Yllä oleva koko vuoden taulukko havainnollistaa, että vuosi 2025 oli rahtipalvelujen tarjoajille vaikea, sillä liikevaihto, voitto (käyttökate) ja katteet laskivat edellisvuoteen verrattuna. Vuoden 2025 viimeisellä neljänneksellä nähtiin myös valoisa puoli, sillä liikevaihto ja käyttökate paranivat vuoden 2024 viimeiseen neljännekseen verrattuna vuoden 2025 vastaavaan ajanjaksoon verrattuna.

Alla olevassa taulukossa on esitetty tarkempi katsaus neljään suurimpaan ja tunnetuimpaan rahtipalveluntarjoajaan vuodelle 2025.

Muutamia havaintoja –

• Näiden neljän suurimman palveluntarjoajan liikevaihto laski 5,5 % edellisvuodesta, lähes kaksinkertaisesti keskiarvoon (3,1 %) verrattuna. JB Hunt pysyi lähes ennallaan vahvan intermodaaliliiketoimintansa ansiosta.
• Käyttökate laski 9,8 %, mitä lievensi CH Robinsonin +30,5 %:n parannus tiukkojen kustannussäästötoimenpiteiden ansiosta.
• 31,9 prosentin kohdalla Kate Old Dominion oli ylivoimaisesti kannattavin tarjoaja yli kaksinkertaisella tuotolla keskiarvoon verrattuna. Kate 12,5 %

Yhteenveto: Vaikka yllä olevat taloudelliset tulokset osoittavat selvästi, että markkinat suosivat edelleen rahdinantajia rahtipalvelujen tarjoajiin nähden, tasapaino on alkanut siirtyä pois "rahdinantajien markkinoista".

Tie edessä

Loppuvuoden 2026 ajan (toinen–neljäs neljännes) markkinat ovat siirtymässä pitkittyneestä ylitarjonnasta kohti asteittaista tasapainottumista. Kapasiteetti on edelleen yleisesti saatavilla, mutta äärimmäinen rahdinantajien vipuvaikutusvaihe on maltillistumassa – erityisesti kuorma-autoliikenteessä. Alla kokosimme yhteen tärkeimmät päätelmät useista rahtialan ennusteista vuodelle 2026 palvelutyypin mukaan järjestettyinä.

Rekkakuorma

• Kysyntä on vakiintumassa vuoden 2025 pohjalukemiin verrattuna, koska vähittäiskaupan varastot ovat pääosin normalisoituneet, ja Valmistava teollisuus osoittaa kysynnän maltillista paranemista. Kausivaihtelu on korostunut supistuneen operaattoripohjan vuoksi.
• Tarjonta on lähestymässä tasapainoa, sillä merkittävää kapasiteetin poistumaa tapahtui vuosina 2024–2025. Tämä johtui konkursseista ja pienten kuljetuskalustojen poistumisista. Kuljettajien saatavuus on edelleen rakenteellisesti rajoitettua tiukentuneiden määräysten vuoksi (muut kuin kotimaiset CDL-ajokortinhaltijat).
• Kun tarjonta lähestyy tasapainoa kysynnän kanssa, hinnat todennäköisesti nousevat (pieniä tai keskitasoisia nousuja) vuoden 2026 jälkipuoliskolla.

LTL

• Kysyntä on parantunut hieman vuoden 2026 alussa verkkokaupan ja vähittäiskaupan varastojen täydennyksen vauhdittamana.
• Ylitarjonta vähenee, koska suurten lentoyhtiöiden verkostokuri on edelleen vahva. Terminaalien laajennukset ovat olleet rajallisia ja kuljettajien pitkän aikavälin rajoitukset jatkuvat. LTL-kuljettajien vajeen ennustetaan nousevan jopa 160 000:een vuoteen 2030 mennessä.
• Hinnat pysyvät vakaina, koska yleiset hinnankorotukset (GRI) pysyvät johdonmukaisemmin vuonna 2026.

Intermodaalinen

• Kysyntä on vakiintumassa vuoden 2025 vaimeuden jälkeen ja tuontimäärät paranivat keskeisissä satamissa.
• Rautatieliikenteen taso parani tärkeimmillä käytävillä. Kalustotarjonta on riittävä vastaamaan vähentyneeseen kysyntään, eikä vilkkaasti liikennöidyillä käytävillä odoteta merkittäviä pulaa junista.
• Ylitarjonta pitää hinnat edelleen vakaina, eikä niiden nousua odoteta ainakaan vuoden 2026 puoliväliin asti.

Monitilateemat

• Markkinoiden tasapainottuminen on käynnissä. Rahtiliikenteen taantuma on suurelta osin ohi.
• Carrierin taloudellinen tilanne on paranemassa.
• Neuvotteluvaltit kapenevat.

Yhteenveto: Mitä tämä tarkoittaa rahdinantajille? Kapasiteetin supistuessa jatkuvasti kysyntään nähden, nyt on aika rajoittaa sopimushintojen käyttöä rahtipalvelujen tarjoajilla palvelun saatavuuden ja tasaisten kustannusten varmistamiseksi. Nykyisessä tilanteessa rahdinantajilla on riski palvelukatkoksille ja rahtikustannusten piikkeille, koska he luottavat spot-tarjouksiin sopimushintojen sijaan.

---

Tietoja kirjoittajista

Forrestilla, Timillä ja Robbilla on yhteensä yli 40 vuoden kokemus alalta, ja he ovat onnistuneesti toimittaneet asiakkailleen yli 100 projektia vuosittaisilla tuloksilla. säästöt yli 25 miljoonaa dollaria.

Forrest James

• Entinen majuri, Yhdysvaltain ilmavoimat - valmistunut Yhdysvaltain ilmavoima-akatemiasta
• Entinen COO / CFO ja BestTransport, Inc:n konsultointipäällikkö
• 20 vuotta ERA Group rahtikonsulttina

Tim Malarkey

• Entinen varatoimitusjohtaja, American Greeting Corporation
• Entinen tilintarkastaja PricewaterhouseCoopersilla (PWC)
• 17 vuotta yhdessä ERA Group yhteistyössä Forrest Jamesin kanssa

Robb Lusk
• Entinen toimitusketjun johtaja, Del Monte Foods
• Johti erilaisia kustannusoptimointi Del Monten kanssa tehtyjä projekteja, joiden vuotuinen kokonaismäärä on 12 miljoonaa dollaria säästöt
• On tallentanut ERA Group asiakkaita 5 miljoonaa dollaria tähän mennessä

‍