3. Quartal 2025: Produzierendes Gewerbe ; Verbrauchsmaterialien; & Verpackungsneuigkeiten

Zölle rücken in den Mittelpunkt: Hersteller stehen vor einer neuen Ära der Unsicherheit.

Die erneute Kampagne gegen Zölle gewinnt mit dem Näherrücken des Stichtags am 1. August an Dynamik. Die Regierung hat Schreiben an wichtige Handelspartner – darunter Japan, Südkorea, Südafrika, Kanada, Mexiko und die EU – versandt und sie über geplante Gegenzölle von 20 bis 50 % auf eine breite Palette importierter Waren informiert. ¹

Beispielsweise betragen die Zölle 30 % auf Waren aus der EU und Mexiko, 35 % auf kanadische Importe und 25 % auf japanische und südkoreanische Produkte.² Im Rahmen dieser Strategie werden auch branchenspezifische Zölle eingeführt. Ein 50-prozentiger Zoll auf Kupfer soll am 1. August in Kraft treten; zeitgleich mit den geplanten Zöllen ^auf Pharmazeutika und Halbleiter ^, die nach einer kurzen Übergangsfrist eingeführt werden.³

Bislang wurden in den Verhandlungen lediglich mit Großbritannien und Vietnam Abkommen erzielt. Die Gespräche mit China verlaufen weiterhin schleppend; sollte bis zum 12. August keine Einigung erzielt werden, werden die Zölle auf chinesische Waren erhöht. ^Die Rohstoffmärkte haben bereits reagiert: Die Kupferpreise stiegen nach der Ankündigung der 50-prozentigen Zölle sprunghaft an, was Hersteller in der Elektronik- und Bauindustrie beeinträchtigte. Branchen ⁵ Die EU hat unterdessen die Vergeltungszölle verschoben, in der Hoffnung, vor August eine Einigung zu erzielen. ⁶ Dies hat weitreichende Folgen für Metalle, Chemikalien, Fracht und die allgemeine Wirtschaft. Beschaffung Die Kosten steigen; strategisches Handeln ist jetzt unerlässlich.

WICHTIGSTE ERKENNTNISSE: Fast alle wichtigen Handelspartner sehen sich mit neuen Zöllen und Preisschwankungen konfrontiert; und strategischer Einkauf Störungen sind unmittelbar bevorstehend. Vereinbarungen, die vor dem 1. August (bzw. dem 12. August für China) abgeschlossen werden, könnten einige Zölle verhindern. Überprüfen Sie Lieferantenverträge und Eskalationsbedingungen; prüfen Sie inländische und nahegelegene Alternativen; und beobachten Sie die rohstoffabhängigen Preisreaktionen.

Gewellt

Die Preise für nordamerikanisches Wellpappenrohpapier blieben im Juni und Juli 2025 stabil und zeigten keine Veränderung gegenüber dem Niveau vom Jahresbeginn. Diese Preisstagnation folgte auf eine Ende Februar von RISI angekündigte Erhöhung, die von den meisten großen Herstellern im März und April umgesetzt wurde. Obwohl RISI mit ihrer Februar-Veröffentlichung eine Erhöhung von 40 US-Dollar pro Tonne akzeptierte und veröffentlichte, gaben viele Lieferanten eine Erhöhung von 60–70 US-Dollar pro Tonne für Linerboard und 80–90 US-Dollar pro Tonne für Wellpappenrohpapier weiter. Dies war laut Fastmarkets RISI die einzige Preissteigerung im Jahr 2025. ^Seitdem meldet Fastmarkets stabile Preise im zweiten Quartal und bis ins frühe dritte Quartal, obwohl die Kosten für Recyclingfasern leicht zu steigen begannen. Im Mai erholten sich die Preise für Altwellpappen (OCC) um 30 US-Dollar pro Tonne – der erste deutliche Anstieg nach monatelangem Rückgang. Obwohl die Veränderungen im OCC-Sektor die Wellpappenrohpapierpreise noch nicht in die Höhe getrieben haben, bleiben sie ein wichtiger Kostentreiber ^, der beobachtet werden muss. Weitere Entwicklungen in der Branche: Die Packaging Corporation of America (PCA) übernimmt Greifs US-Wellpappengeschäft – zwei Werke mit einer Kapazität von rund 800.000 Tonnen pro Jahr und acht Bogenverarbeitungs-/Kartonagenwerke – für 1,8 Milliarden US-Dollar. Der Abschluss wird für Ende des dritten Quartals erwartet. Dies ist die dritte große Fusion unter den führenden nordamerikanischen Unternehmen in diesem Jahr und verstärkt die Marktkonsolidierung. Eine Konsolidierung dieses Ausmaßes könnte die Kapazitätsreserven verringern und die Preisentwicklung im vierten Quartal beeinflussen. Was die Zölle betrifft, so ist Wellpappe selbst nicht direkt betroffen; die neuen US-Handelsrichtlinien wirken sich jedoch auf die Märkte ^für Recyclingfasern, Zellstoffrohstoffe und Ausrüstung aus. strategischer Einkauf Veränderungen in der Schifffahrtsdynamik – insbesondere mit China – wirken sich auch auf die US-Exporte aus, was wiederum subtile Auswirkungen auf die Produktionsstrategien der Mühlen haben könnte. ¹⁰ [caption id="attachment_12862" align="aligncenter" width="428"]

Diagrammdaten: Wöchentlicher RSI-Index für Zellstoff und Papier[/caption] WICHTIGSTE ERKENNTNISSE: Dies ist ein perfektes Beispiel dafür, warum es so wichtig ist, Rahmenverträge oder -vereinbarungen mit Lieferanten abzuschließen, um zu verhindern, dass diese überhöhte Preissteigerungen weitergeben, und um echte Transparenz bei der Berechnung von Preisänderungen auf Basis von Indexbewegungen zu gewährleisten. Wir empfehlen Ihnen, Ihre Rahmenverträge jetzt zu überprüfen – insbesondere, wenn Ihre Vereinbarungen keine indexbasierten Preissicherungen enthalten – und sich auf mögliche Anpassungen im vierten Quartal vorzubereiten, falls sich die Fasermärkte weiter verknappen.

Holz/Paletten

Die US-amerikanischen Märkte für Holzpaletten und Schnittholz befinden sich im dritten Quartal 2025 in einer Phase vorsichtiger Stabilität, wobei steigende Kosten im Hintergrund lauern. Laut dem Marktupdate von ePallet vom Juni 2025 ¹¹ ist die allgemeine Stimmung in allen Regionen „durchschnittlich“; die Nachfrage ist stabil, doch der Kostendruck durch Sägewerksschließungen, regenbedingte Verzögerungen bei der Holzernte und eine geringere Verfügbarkeit hält an. Der Marktbericht von PalletTrader für das zweite Quartal ¹² bestätigt diese Einschätzung und stellt fest, dass fast 60 % der befragten Branchenvertreter mit steigenden Schnittholzpreisen im restlichen Jahr 2025 rechnen. Die Preise für gebrauchte Paletten spiegeln diese Erwartungen bereits wider: Die Kernkosten steigen und die Bestände an recycelten Paletten verknappen sich, insbesondere in Regionen mit begrenztem Schnittholzangebot. Analysten warnen zudem, dass die Preise im vierten Quartal um weitere 15–20 % steigen könnten, falls die USA die Zölle auf kanadisches Schnittholz wieder einführen. ¹³

Chartdaten: TradingEconomics.com[/caption] WICHTIGSTE ERKENNTNISSE: Obwohl die Preise für Schnittholz und Paletten im dritten Quartal relativ stabil blieben, steigt der Kostendruck, und das Risiko eines Preisanstiegs zum Jahresende ist real. Angesichts von Sägewerksstillständen, eingeschränkter Holzernte und drohenden Zöllen auf kanadisches Schnittholz sollten sich Käufer jetzt auf ein knapperes Angebot und steigende Preise einstellen. ERA Group kann Kunden durch proaktives Handeln dabei helfen, der Volatilität einen Schritt voraus zu sein. strategischer Einkauf Strategien.

Chemikalien und Gase

Branchenweit kämpfen Chemieunternehmen weiterhin mit den Folgen der zunehmenden Zölle. Anfang Juli kündigte das Weiße Haus Gegenzölle von bis zu 40–50 % auf Importe chinesischer Chemikalien an, zusätzlich zu den bereits bestehenden Zöllen auf Mexiko, Kanada und die EU. ¹⁴ Gleichzeitig treiben die bevorstehenden Zölle auf Arzneimittel (bis zu 200 % mit einer Übergangsfrist bis 2027) sowohl kurzfristige Lagerbestände als auch langfristige Investitionen in die Rückverlagerung der Produktion in die USA an. ¹⁵ Strategisch strategischer Einkauf Die Verlagerungen beschleunigen sich, da Unternehmen fieberhaft versuchen, den Zöllen zu entgehen. Sie setzen auf „China + 1“-Modelle und verlagern ihre Einkäufe nach Indien, Südostasien und sogar zu inländischen Lieferanten für HTS-befreite Wertschöpfungsketten wie Basis-Olefine, wo die USA autark sind und die Produktströme gemäß USMCA zollfrei bleiben. ¹⁶ Gleichzeitig war der US-Erdgaspreis – ein wichtiger Produktionsfaktor für viele Chemieproduzenten – ungewöhnlich volatil; er schwankte im Juni um fast 1 US-Dollar pro MMBtu, bevor er sich bei etwa 3,39 US-Dollar einpendelte. ¹⁷ Während die Zollkosten steigen, bleibt die zugrunde liegende Nachfrage nach vielen Industriechemikalien schwach. Laut ICIS ( Unabhängig Laut Commodity Intelligence Services ist der globale Abschwung in der Chemiebranche – der nun ins dritte Jahr geht – durch eine schwache Baukonjunktur, vorsichtige Lagerstrategien und wirtschaftliche Unsicherheit gekennzeichnet. Diese allgemeine Schwäche mag Käufern Verhandlungsspielraum verschaffen, bedeutet aber auch, dass Lieferanten unter Druck stehen. Finanzdienstleistungen Druck kann weniger Flexibilität aufweisen. ¹⁸ [caption id="attachment_12865" align="aligncenter" width="509"]

Diagrammdaten: Erzeugerpreisindex nach Rohstoff: Chemikalien und verwandte Produkte: Industriechemikalien[/caption] WICHTIGSTE ERKENNTNISSE: Zölle drängen Chemikalienkäufer zur Diversifizierung strategischer Einkauf und langfristige Lieferantenbeziehungen, insbesondere bei Materialien chinesischer Herkunft, zu überdenken. Gleichzeitig führen volatile Erdgaspreise und eine anhaltend schwache Nachfrage zu Unsicherheiten bei Preisen und Verfügbarkeit. Strategisches Timing und proaktive Verhandlungen bleiben entscheidend, da Käufer sich in dieser Situation zurechtfinden müssen. Marge Druck und eingeschränkte Flexibilität der Lieferanten.

Kunststoffe

Die Preise für Kunststoffharze blieben bis zum dritten Quartal 2025 weitgehend stabil. Laut Plastics Technology und Plastics News wiesen alle fünf wichtigen Rohstoffharze – PE, PP, PVC, PS und PET – bis Juni einen stagnierenden bis rückläufigen Trend auf. ^19,20 Gleichzeitig beginnen neue US-Zölle den globalen Kunststoffhandel unter Druck zu setzen. Zölle auf chinesische Kunststoffimporte, Rohstoffe und petrochemische Zwischenprodukte erhöhen die Kosten und verringern die Planbarkeit für US-Käufer. Laut Sterling Plastics werden diese Zölle voraussichtlich einen schleichenden Inflationseffekt haben, da sie sich auf die Märkte für Harzverarbeitung und Logistik auswirken. ²¹ Zölle auf bestimmte Fertigverpackungsprodukte könnten zudem die Effektivität ausländischer Exporte einschränken. strategischer Einkauf Strategien, die dazu beitrugen, die Kosten im ersten Halbjahr stabil zu halten. Plastics News warnt jedoch, dass die Volatilität bis Ende 2025 anhalten könnte, insbesondere wenn die Zölle weiter steigen oder die Preise für Energieträger (wie Erdgas und NGLs) im vierten Quartal stark ansteigen. ²² [caption id="attachment_12708" align="aligncenter" width="492"]

Chartdaten: TradingEconomics.com[/caption] WICHTIGSTE ERKENNTNIS: Die jüngste Runde der US-Zölle dürfte die Kosten erhöhen und zu Störungen führen. strategischer Einkauf Für Kunststoffhersteller, insbesondere solche, die auf Importe aus Europa und Asien angewiesen sind, ist es jetzt an der Zeit, nordamerikanische Harzlieferanten zu priorisieren und internationale Beziehungen neu zu bewerten, da kanadisches und mexikanisches PE und PP weitgehend vom USMCA ausgenommen sind. Beschaffung Strategien. Kunden sollten sich auf mögliche Preisschwankungen einstellen und die Aushandlung inländischer Lieferverträge in Betracht ziehen, um ihre Margen angesichts der sich verändernden globalen Handelsdynamik zu schützen.

Metalle

Die Kupferpreise erreichten im Juli historische Höchststände; getrieben wurde dies durch einen neuen US-Zoll von 50 % auf Importe und eine stark steigende Nachfrage in den Bereichen Elektrifizierung, Verteidigung und Infrastruktur. Branchen ^23;24;25 Obwohl die Maßnahme darauf abzielt, kritische Rohstoffe für die nationale Sicherheit zu sichern, führte sie im Vorfeld des Inkrafttretens am 1. August auch zu einer weit verbreiteten Bevorratung. ^26;27 Die Stahl- und Aluminiummärkte stehen weiterhin unter stetigem Aufwärtsdruck, nachdem die Regierung im Juni die Zölle um 50 % ausgeweitet hatte.28 Die Preise für warmgewalzte Coils (HRC) in den USA fielen kürzlich unter 900 US-Dollar pro Tonne, erholen sich aber bereits wieder. Produzenten wie Cleveland-Cliffs und Nucor gaben neue Zielpreise von 950 US-Dollar pro Tonne für Juli-Bestellungen bekannt.29 Die Aluminiumprämien im Mittleren Westen sind zwar zuletzt etwas gesunken, bleiben aber im Vergleich zu den globalen Benchmarks hoch. ³⁰ Auch die Schrottpreise und Lieferzeiten spiegeln die Marktverknappung wider. Die Lieferzeiten für Bewehrungsstahl und Walzdraht haben sich auf 6–8 Wochen verlängert; feuerverzinkter Stahl (HDG) und kaltgewalzter Stahl (CRC) folgen einem ähnlichen Trend.29 Während einige Nichteisenmetalle wie Nickel weiterhin verhalten bleiben, verschärft sich das allgemeine Metallmarktumfeld weiter. Angetrieben durch politische Kurswechsel und Handelsstörungen, die sich noch immer auswirken. [caption id="attachment_12868" align="aligncenter" width="444"]

Diagrammdaten: BusinessAnalytiq[/caption] WICHTIGSTE ERKENNTNIS: Der Preisanstieg bei Kupfer dominierte die Schlagzeilen; doch auch Käufer von Stahl, Aluminium und Betonstahl spüren die Auswirkungen der aggressiven Zölle und der sich verschärfenden Angebotsbedingungen. Angesichts steigender Preisaufschläge und längerer Lieferzeiten müssen Hersteller schnell handeln, um Verträge neu zu verhandeln und ihre Lagerbestände anzupassen.

Über die Autoren

Travis Cantrell und Patrick Garr sind Spezialisten Produzierendes Gewerbe bei ERA Group Beide sind Ingenieure und verfügen über mehr als 29 Jahre gemeinsame Erfahrung in der Analyse komplexer Kundenausgaben in den Bereichen Direktmaterial, Industriechemikalien/Gase, Verpackungsmaterialien und Betriebsmittel/MRO. ERA nutzt seine fundierte Fachkompetenz, um mit Lieferanten zu verhandeln und erstklassige Ergebnisse zu erzielen. strategischer Einkauf Lösungen für ihre Kunden.

Quellen:
(1) Supply Chain Dive – Trumps Gegenzölle treten am 1. August wieder in Kraft; (2) Supply Chain Dive – Trumps Gegenzölle treten am 1. August wieder in Kraft; (3) Supply Chain Dive – Trump verschickt Warnschreiben zu Zöllen vor Ablauf der Fristen für Handelsabkommen; (4) Reuters – Trumps Zölle lösen Wettlauf um Abkommen vor der Frist am 12. August aus; (5) Barron's – Kupferpreise steigen, da Trumps 50%iger Zoll die Hersteller schockiert; (6) The Guardian – Anhaltende Verwirrung; die einzige Gewissheit inmitten von Trumps jüngsten Zolldrohungen; (7) Fastmarkets RISI – Alles, was Sie über den Preis für US-Wellpappenrohpapier wissen müssen; (8) Packaging Dive – Faserpreise bleiben im Mai 2025 unverändert; (9) PCA vereinbart die Übernahme von Greif Containerboard für 1,8 Milliarden US-Dollar im dritten großen Wellpappenrohpapier-Fusionsgeschäft; (10) Resource Recycling – Zoll; (11) ePallet – Update zum Palettenmarkt; Juni 2025; (12) Packaging Revolution – PalletTrader Marktbericht Q2 2025; (13) Farm Credit East / Forest Economic Advisors – „Forstprodukteausblick 2025: Nadelholzmärkte bleiben schwach“; (19) Plastics Technology – Juni 2025: Preise für die fünf wichtigsten Kunststoffharze stagnieren bis sinken; (20) Plastics Technology – Juli 2025: Preise für Volumenkunststoffe stagnieren bis sinken zu Beginn des dritten Quartals; (21) Sterling Plastics – Wie sich die Zölle von 2025 auf die Kunststoffpreise auswirken werden; (22) Plastics News – Harzpreise könnten 2025 volatil sein; (23) WSJ – Kupferpreise erreichen Rekordwert nach Trumps Ankündigung hoher Zölle; (24) WSJ – Fünf Dinge, die Sie über die Rekord-Kupferpreise wissen sollten; (25) WSJ – Trumps Zölle treiben Kupfer auf Rekordwert; Dow Jones Industrial Average gibt nach; (26) Reuters – Trumps Kupferzölle verschärfen die Metallkrise in der US-Autoindustrie; (27) Reuters – Hersteller fordern Klarheit bei den US-Zöllen, bevor die Kupfervorräte schwinden; (28) Reuters – Erläuterung: Die Realität von Trumps Stahl- und Aluminiumzöllen; (29) Ferguson Weekly Newsletter – Woche vom 23. Juni 2025; (30) AP News – Trumps angekündigte Stahl- und Aluminiumzölle treten in Kraft