Q3 2025: Nachrichten aus Produzierendes Gewerbe, zum Verbrauchsmaterial und zur Verpackungsbranche

Zölle rücken in den Mittelpunkt: Hersteller stehen vor einer neuen Ära der Unsicherheit

Die erneute Zollkampagne gewinnt an Fahrt, je näher der Stichtag am 1. August rückt. Die Regierung hat Schreiben an wichtige Handelspartner – darunter Japan, Südkorea, Südafrika, Kanada, Mexiko und die EU – versandt, in denen sie diese über geplante Gegenzölle in Höhe von 20 bis 50 % auf eine breite Palette importierter Waren informiert.¹

So gelten beispielsweise Zölle in Höhe von 30 % auf Waren aus der EU und Mexiko sowie von 35 % auf kanadische Importe und von 25 % auf japanische und südkoreanische Produkte.² Im Rahmen dieser Strategie werden zudem sektorspezifische Zölle eingeführt. Ein Zollsatz von 50 % auf Kupfer soll am 1. August in Kraft treten; dies geht einher mit geplanten Zöllen auf Arzneimittel und Halbleiter, die nach einer kurzen Übergangsfrist gelten sollen.³

Bislang haben die Verhandlungen lediglich zu Vereinbarungen mit dem Vereinigten Königreich und Vietnam geführt. Die Gespräche mit China verlaufen weiterhin zögerlich; und sollte bis zum 12. August keine Einigung erzielt werden, werden die Zölle auf chinesische Waren erhöht^.4 Die Rohstoffmärkte haben bereits reagiert: Die Kupferpreise stiegen nach der Ankündigung des 50-prozentigen Zolls sprunghaft an, was sich auf Hersteller in der Elektronik- und Branchen auswirkt.⁵ Unterdessen hat die EU Vergeltungszölle aufgeschoben, in der Hoffnung, noch vor August eine Einigung zu erzielen.⁶ Angesichts der Dominoeffekte auf Metalle, Chemikalien, Fracht und allgemeine Beschaffung sind strategische Maßnahmen nun unerlässlich.

WICHTIGSTE ERKENNTNISSE: Nahezu alle wichtigen Handelspartner sehen sich mit neuen Zöllen konfrontiert; Preisschwankungen und strategischer Einkauf stehen unmittelbar bevor. Durch vor dem 1. August (bzw. vor dem 12. August im Falle Chinas) abgeschlossene Vereinbarungen könnten einige Zölle abgewendet werden. Überprüfen Sie Lieferantenverträge und Eskalationsklauseln, prüfen Sie Alternativen im Inland und in benachbarten Ländern und beobachten Sie die preislichen Reaktionen im Rohstoffbereich.

Wellpappe

Die Preise für Wellpappenrohpapier in Nordamerika blieben im Juni und Juli 2025 stabil und wiesen gegenüber den zu Beginn des Jahres festgelegten Niveaus keine Veränderungen auf. Diese Preisstabilität folgt auf eine von RISI Ende Februar angekündigte Preiserhöhung, die von den meisten großen Herstellern im März und April umgesetzt wurde. Obwohl RISI in seiner Februar-Veröffentlichung eine Erhöhung um 40 USD/Tonne akzeptierte und bekanntgab, gaben viele Lieferanten eine Erhöhung von 60–70 USD/Tonne für Linerboard und 80–90 USD/Tonne für Wellpappenrohpapier weiter. Dies war laut Fastmarkets RISI die einzige bisher im Jahr 2025 gemeldete Aufwärtsbewegung.⁷ Seitdem hat Fastmarkets für das zweite Quartal und bis in das dritte Quartal hinein stabile Preise gemeldet, obwohl die Kosten für Recyclingfasern leicht zu steigen begannen. Im Mai erholte sich der Preis für OCC (alte Wellpappebehälter) um 30 $/Tonne – der erste nennenswerte Anstieg nach monatelangen Rückgängen.⁸ Auch wenn die OCC-Preisentwicklung die Preise für Wellpappenrohpapier noch nicht nach oben getrieben hat, bleibt sie ein wichtiger Kostenfaktor, den es zu beobachten gilt. Zu den weiteren Branchenentwicklungen gehört, dass die Packaging Corporation of America (PCA) das US-Wellpappengeschäft von Greif – zwei Werke mit einer Kapazität von rund 800.000 tpa und acht Bogen- und Kartonagenwerke – für 1,8 Milliarden US-Dollar übernimmt. Der Abschluss der Transaktion wird für Ende des dritten Quartals erwartet; dies ist die dritte große Fusion unter den führenden Akteuren Nordamerikas in diesem Jahr, die die Marktkonsolidierung weiter vorantreibt. Eine Konsolidierung dieser Größenordnung könnte die Kapazitätspuffer verringern und die Preisdynamik im vierten Quartal beeinflussen.⁹ Was die Zölle betrifft, so ist Wellpappe selbst nicht direkt betroffen; jedoch wirken sich die neuen US-Handelspolitiken auf die Märkte für Recyclingfasern, Zellstoff und strategischer Einkauf von Anlagen aus. Veränderungen in der Versanddynamik – insbesondere mit China – wirken sich ebenfalls auf die US-Exporte aus, was die Produktionsstrategien der Fabriken subtil beeinflussen könnte.¹⁰ [Bildunterschrift id="attachment_12862" align="aligncenter" width="428"]

Diagrammdaten: Wöchentlicher RSI-Index für Zellstoff und Papier[/caption] WICHTIGE ERKENNTNISSE: Dies ist ein perfektes Beispiel dafür, warum es von entscheidender Bedeutung ist, Verpackungsverträge oder Vereinbarungen mit Lieferanten zu haben, um zu verhindern, dass diese höhere Preissteigerungsraten weitergeben, und um echte Transparenz bei der Berechnung von Preisänderungen auf Basis von Indexbewegungen zu gewährleisten. Wir empfehlen, Verpackungsverträge jetzt zu überprüfen – insbesondere, wenn Ihre Vereinbarungen keine indexbasierten Preisabsicherungen enthalten – und sich auf mögliche Anpassungen im vierten Quartal vorzubereiten, falls sich die Lage auf den Fasermärkten weiter verschärft.

Holz/Paletten

Die US-Märkte für Holzpaletten und Schnittholz sind mit einer vorsichtigen Stabilität in das dritte Quartal 2025 gestartet, wobei unter der Oberfläche steigende Kosten lauern. Laut dem Marktbericht von ePallet vom Juni^2025¹¹ ist die allgemeine Stimmung in allen Regionen „durchschnittlich“ – bei stabiler Nachfrage, aber anhaltendem Kostendruck aufgrund von Sägewerksschließungen, regenbedingten Verzögerungen bei der Holzernte und einer knapper werdenden Verfügbarkeit. Der PalletTrader-Marktbericht für das zweite Quartal ¹² greift diese Themen auf und stellt fest, dass fast 60 % der Befragten aus der Branche davon ausgehen, dass die Schnittholzpreise bis zum Ende des Jahres 2025 steigen werden. Die Preise für gebrauchte Paletten spiegeln diese Erwartungen bereits wider: Die Kernkosten steigen und die Bestände an recycelten Paletten werden knapper, insbesondere in Regionen, in denen das Schnittholzangebot begrenzt ist. Analysten warnen zudem, dass die Preise bis zum 4. Quartal²⁰¹³ um weitere 15–20 % in die Höhe schnellen könnten, sollte die USA erneut Zölle auf kanadisches Schnittholz erheben. [Bildunterschrift id="attachment_12864" align="aligncenter" width="412"]

Quellenangabe: TradingEconomics.com[/caption] WICHTIGSTE ERKENNTNISSE: Obwohl die Preise für Schnittholz und Paletten im dritten Quartal relativ stabil bleiben, nimmt der zugrunde liegende Kostendruck zu, und das Risiko eines Preisanstiegs gegen Jahresende ist real. Angesichts drohender Werksschließungen, eingeschränkter Holzeinschlagaktivitäten und möglicher Zölle auf kanadisches Schnittholz sollten sich Käufer bereits jetzt auf ein knapperes Angebot und steigende Preise einstellen. ERA Group Kunden dabei unterstützen, der Volatilität durch proaktive strategischer Einkauf einen Schritt voraus zu sein.

Chemikalien und Gase

Branchenweit haben Chemieunternehmen weiterhin mit den Auswirkungen der sich ausweitenden Zollmaßnahmen zu kämpfen. Anfang Juli kündigte das Weiße Haus Gegenzölle in Höhe von bis zu 40–50 % auf Importe chinesischer Chemikalien an; zusätzlich zu den bereits bestehenden Zöllen auf Importe aus Mexiko, Kanada und der EU.¹⁴ Unterdessen treiben die bevorstehenden Zölle auf Arzneimittel (bis zu 200 %; mit einer Übergangsfrist bis 2027) sowohl kurzfristige Bevorratungsmaßnahmen als auch langfristige Investitionen in die Rückverlagerung von Produktionsstätten voran.¹⁵ strategischer Einkauf beschleunigen sich, da Unternehmen sich bemühen, sich dem Zolldruck zu entziehen. Unternehmen setzen auf „China + 1“-Modelle und verlagern ihre Einkäufe nach Indien, Südostasien und sogar zu inländischen Lieferanten für HTS-befreite Produktketten wie Basisolefine, bei denen die USA autark sind und der Warenfluss im Rahmen des USMCA zollfrei bleibt.¹⁶ Gleichzeitig waren die US-Erdgaspreise – ein entscheidender Input für viele Chemieproduzenten – ungewöhnlich volatil und schwankten im Juni um fast 1 $/MMBtu, bevor sie sich bei etwa 3,39 $ einpendelten.¹⁷ Während die Zollkosten steigen, bleibt die zugrunde liegende Nachfrage nach vielen Industriechemikalien fragil. Laut ICIS (Unabhängig Intelligence Services) ist der weltweite Abschwung in der Chemieindustrie – der nun bereits in sein drittes Jahr geht – durch eine schwache Baukonjunktur, vorsichtige Lagerstrategien und wirtschaftliche Unsicherheit gekennzeichnet. Diese allgemeine Schwäche mag Käufern Verhandlungsspielraum verschaffen, bedeutet aber auch, dass Lieferanten unter Finanzdienstleistungen möglicherweise weniger Flexibilität haben.¹⁸ [Bildunterschrift id="attachment_12865" align="aligncenter" width="509"]

Diagrammdaten: Erzeugerpreisindex nach Warengruppen: Chemikalien und verwandte Produkte: Industriechemikalien[/caption] WICHTIGSTE ERKENNTNISSE: Zölle zwingen die Abnehmer von Chemikalien dazu, strategischer Einkauf zu diversifizieren strategischer Einkauf langfristige Lieferantenbeziehungen zu überdenken; dies gilt insbesondere für Materialien chinesischer Herkunft. Gleichzeitig sorgen volatile Erdgaspreise und eine anhaltend schwache Nachfrage für Unsicherheit hinsichtlich Preisgestaltung und Verfügbarkeit. Strategisches Timing und proaktive Verhandlungen bleiben entscheidend, da Käufer sowohl mit Marge als auch mit begrenzter Flexibilität der Lieferanten zu kämpfen haben.

Kunststoffe

Die Kunststoffpreise blieben bis zum Beginn des dritten Quartals 2025 weitgehend stabil; alle fünf wichtigen Standardkunststoffe – PE, PP, PVC, PS und PET – verzeichneten laut „Plastics Technology“ und „Plastics News“ bis Juni eine seitwärts tendierende bis rückläufige Entwicklung.^19;20 Unterdessen üben neue US-Zölle allmählich Druck auf den weltweiten Kunststoffhandel aus. Zölle auf chinesische Kunststoffimporte, Rohstoffe und petrochemische Zwischenprodukte treiben die Kosten in die Höhe und verringern die Planbarkeit für US-Käufer. Laut Sterling Plastics dürften diese Zölle einen „langsam einsetzenden inflationären Effekt“ haben, da sie sich auf die Märkte für Kunststoffverarbeitung und Logistik auswirken.²¹ Zölle auf bestimmte verpackte Fertigwaren könnten zudem die Wirksamkeit strategischer Einkauf im Ausland einschränken, die in der ersten Jahreshälfte zur Stabilisierung der Kosten beigetragen haben. Plastics News warnt davor, dass die Volatilität bis Ende 2025 anhalten könnte, insbesondere wenn die Zölle weiter steigen oder die Preise für Energieträger (wie Erdgas und NGL) im vierten Quartal in die Höhe schnellen.²² [Bildunterschrift id="attachment_12708" align="aligncenter" width="492"]

Grafikdaten: TradingEconomics.com[/caption] WICHTIGSTE ERKENNTNIS: Die jüngste Runde von US-Zöllen dürfte zu höheren Kosten führen und strategischer Einkauf Kunststoffherstellern beeinträchtigen, insbesondere bei denjenigen, die auf Importe aus Europa und Asien angewiesen sind. Da kanadisches und mexikanisches PE und PP im Rahmen des USMCA weitgehend verschont bleiben, ist es nun an der Zeit, nordamerikanischen Kunststofflieferanten Vorrang einzuräumen und internationale Beschaffung neu zu bewerten. Kunden sollten sich auf mögliche Preisschwankungen einstellen und erwägen, inländische Lieferverträge auszuhandeln, um ihre Margen angesichts der sich wandelnden globalen Handelsdynamik zu sichern.

Metalle

Die Kupferpreise erreichten im Juli historische Höchststände; getrieben durch einen neuen US-Zoll von 50 % auf Importe und eine steigende Nachfrage in Branchen Elektrifizierung, Verteidigung und Infrastruktur.^23;24;25 Diese Maßnahme zielt zwar darauf ab, kritische Rohstoffe für die nationale Sicherheit zu sichern, löste jedoch im Vorfeld des Inkrafttretens am 1. August auch eine weitreichende Hamsterkäufe aus.^26;27 Unterdessen stehen die Stahl- und Aluminiummärkte nach der Ausweitung der 50-prozentigen Zölle durch die Regierung im Juni weiterhin unter stetigem Aufwärtsdruck.28 Die US-Preise für warmgewalzte Coils (HRC) fielen kürzlich unter 900 $/Tonne, erholen sich jedoch bereits wieder, wobei Hersteller wie Cleveland-Cliffs und Nucor neue Zielpreise von 950 $/Tonne für Juli-Bestellungen bekannt gaben.29 Die Aluminiumaufschläge im Mittleren Westen sind zwar zuletzt etwas zurückgegangen, im Vergleich zu globalen Referenzwerten weiterhin auf hohem Niveau.³⁰ Auch die Schrottpreise und Lieferzeiten spiegeln die angespannte Marktlage wider. Die Lieferzeiten für Betonstahl und Walzdraht haben sich auf 6–8 Wochen verlängert; feuerverzinkte (HDG) und kaltgewalzte Coils (CRC) folgen einem ähnlichen Trend.29 Während einige Nichteisenmetalle wie Nickel weiterhin verhalten sind, verschärft sich das allgemeine Metallmarktumfeld weiter, angetrieben von politischen Kurswechseln und Handelsstörungen, die sich noch immer entwickeln. [Bildunterschrift id="attachment_12868" align="aligncenter" width="444"]

Quellenangabe: BusinessAnalytiq[/caption] ZUSAMMENFASSUNG: Der Kupferpreisanstieg beherrscht die Schlagzeilen; doch auch Abnehmer von Stahl, Aluminium und Betonstahl spüren die Auswirkungen der aggressiven Zölle und der sich verschärfenden Versorgungslage. Angesichts steigender Preisaufschläge und längerer Lieferzeiten müssen Hersteller schnell handeln, um Verträge neu zu verhandeln und ihre Lagerbestände anzupassen.

Über uns Autoren

Travis Cantrell und Patrick Garr sind Produzierendes Gewerbe bei ERA Group. Beide verfügen über einen Abschluss in Ingenieurwissenschaften und zusammen über mehr als 29 Jahre Erfahrung in der Analyse komplexer Kundenausgaben in den Bereichen Direktmaterial, Industriechemikalien/-gase, Verpackungsmaterialien sowie Betriebsmittel und Instandhaltungsbedarf. Die ERA Group nutzt ihr fundiertes Fachwissen, um mit Lieferanten zu verhandeln und ihren Kunden erstklassige strategischer Einkauf zu bieten.

Quellen:
‍(1) Supply Chain Dive – Trumps Vergeltungszölle treten am 1. August wieder in Kraft; (2) – Supply Chain Dive – Trumps Vergeltungszölle treten am 1. August wieder in Kraft; (3) Supply Chain Dive – Trump verschickt Warnschreiben zu Zöllen vor Ablauf der Fristen für Handelsabkommen; (4) Reuters – Trumps Zölle lösen vor Ablauf der Frist am 12. August einen Wettlauf um Abkommen aus; (5) Barron’s – Kupferpreise steigen, da Trumps 50-prozentiger Zoll Hersteller schockiert; (6) The Guardian – Anhaltende Verwirrung; die einzige Gewissheit inmitten von Trumps jüngsten Zollandrohungen; (7) Fastmarkets RISI – Alles, was Sie Über uns wissen müssen; (8) Packaging Dive – Faserpreise im Mai 2025 unverändert; (9) PCA vereinbart Übernahme von Greif Containerboard für 1,8 Mrd. USD im Rahmen der dritten großen M&A-Transaktion im Bereich Wellpappenrohpapier; (10) Resource Recycling – Zölle; (11) ePallet – Palettenmarkt-Update; Juni 2025; (12) Packaging Revolution – PalletTrader-Marktbericht Q2 2025; (13) Farm Credit East / Forest Economic Advisors – „Ausblick für Forstprodukte 2025: Nadelholzmärkte bleiben schwach“; (19) Plastics Technology – Juni 2025: Preise für die fünf wichtigsten Kunstharze unverändert bis rückläufig; (20) Plastics Technology – Juli 2025: Preise für Massenkunstharze unverändert bis rückläufig zu Beginn des dritten Quartals; (21) Sterling Plastics – Wie sich die Zölle von 2025 auf die Kunststoffpreise auswirken werden; (22) Plastics News – Preise für Kunststoffe könnten 2025 schwanken; (23) WSJ – Kupferpreise erreichen Rekordhoch, nachdem Trump hohe Zölle angekündigt hat; (24) WSJ – Fünf Dinge, die man Über uns wissen sollte; (25) WSJ – Trumps Zölle treiben Kupferpreis auf Rekordhoch; Dow-Industrieindex gibt nach; (26) Reuters – Trumps Kupferzölle bringen der US-Autoindustrie noch mehr Metall-Elend; (27) Reuters – Hersteller fordern Klarheit über US-Zölle, bevor die Kupfervorräte schwinden; (28) Reuters – Erläuterung: Die Realität von Trumps Stahl- und Aluminiumzöllen; (29) Ferguson Weekly Newsletter – Woche vom 23. Juni 2025; (30) AP News – Trumps angekündigte Stahl- und Aluminiumzölle treten in Kraft