Unterwegs: Q3 Fracht-Newsletter

Der Fracht-Newsletter ERA Groupbietet einen Überblick über aktuelle Branchenthemen, Markttrends, Finanzdienstleistungen Frachtdienstleister sowie einen Ausblick auf die Zukunft der wichtigsten Segmente der Frachtbranche.

Aktuelle Branchenthemen

Führerscheine für gewerblichen Kraftverkehr für Nichtansässige

Was ist das also? Ein „Non-Domiciled Commercial Driver’s License“ (CDL) wird an Personen ausgestellt, die keinen ständigen Wohnsitz in dem Bundesstaat haben, in dem der Führerschein ausgestellt wird – in der Regel an Ausländer, die sich rechtmäßig in den USA aufhalten.

Als Reaktion auf die Prüfung der Federal Motor Carrier Safety Administration (FMCSA), bei der in mehreren Bundesstaaten weitreichende Verstöße gegen geltende Vorschriften aufgedeckt wurden – wobei zudem mindestens fünf tödliche Unfälle in diesem Jahr mit nicht ortsansässigen Inhabern eines Lkw-Führerscheins (CDL) in Verbindung gebracht wurden –, erließ das Verkehrsministerium eine Notverordnung, wonach die Bundesstaaten die Ausstellung oder Verlängerung von Lkw-Führerscheinen unverzüglich einstellen müssen, bis neue Bundesvorschriften in Kraft treten. Es ist zu hoffen, dass diese Maßnahme zu mehr Sicherheit im Straßenverkehr führen wird.

Aus Sicht der Branche wird diese Änderung zu einem Rückgang der Kapazitäten auf dem Markt führen, da es in den USA schätzungsweise mindestens 200.000 Inhaber eines Lkw-Führerscheins ohne Wohnsitz in den USA gibt. Die Auswirkungen auf die Frachtbranche sind zwar noch nicht spürbar, werden sich aber bald bemerkbar machen.

Künstliche Intelligenz

Es gibt wohl derzeit kein aktuelleres Thema im Land als künstliche Intelligenz. Die Auswirkungen der KI sind bereits in vielen Bereichen des Alltags spürbar. Die Frachtbranche bildet da keine Ausnahme. Zwar steuert die KI heute noch keine Sattelzüge auf unseren Autobahnen, doch sie wird zunehmend in den gesamten Logistikprozess integriert. Das vielleicht prominenteste Beispiel dafür finden sich in den jüngsten Quartalsergebnissen von C.H. Robinson.

„Wir setzen auf Innovation, um das Potenzial künstlicher Intelligenz zu nutzen und die Automatisierung über den gesamten Lebenszyklus einer Ladung hinweg voranzutreiben. Dies bietet unseren Kunden einen besseren Service und hilft uns gleichzeitig, unsere Leistung zu steigern, indem wir Aufgaben automatisieren, wodurch unsere talentierten Mitarbeiter Zeit gewinnen, um sich strategischeren und wertschöpfenderen Aufgaben zu widmen.“

Zölle ein, Zölle aus

Auch wenn das Thema Frachtraten im Bereich der künstlichen Intelligenz vielleicht nicht ganz an erster Stelle steht, ist es doch zweifellos in aller Munde. Das größte Problem bei den Frachtraten, das den Verladern derzeit Kopfzerbrechen bereitet, ist die Unsicherheit. Der Begriff „Beständigkeit“ wird wahrscheinlich immer seltener verwendet werden. Von Schwankungen im Versandaufkommen aufgrund von Bestandsveränderungen bei den Kunden bis hin zu neuen Routen, die neue Produkt- und Materialquellen abdecken, und allem, was dazwischen liegt – „Veränderung“ ist das Stichwort für die Zukunft.

Das Wichtigste auf einen Blick: Die oben genannten Themen – und weitere, die hier nicht näher erläutert wurden – erfordern, dass sich Verlader auf Flexibilität in ihrer Logistik konzentrieren, um die sich ständig neu stellenden Herausforderungen zu bewältigen.

Der Markt – Frachtraten für Komplettladungen, Dieselpreise

Zwei Indikatoren für die Entwicklung des Frachtmarktes sind die Transporttarife pro Meile im Fernverkehr sowie der Dieselpreis pro Gallone. Die folgenden Grafiken wurden anhand von Daten des Energieministeriums sowie von DAT Freight and Analytics erstellt.

Nach einem Rückgang von den Höchstständen nach der Pandemie haben sich die Frachtraten für den Fernverkehr mit Lkw pro Meile seit Januar 2024 stabilisiert • Die Frachtraten für den Fernverkehr mit Kastenwagen pro Meile lagen zwischen 1,42 und 1,67 US-Dollar • Die Preise für Flachbetttransporte pro Meile lagen zwischen 1,90 und 2,12 US-Dollar Nach dem steilen Anstieg der Dieselpreise aufgrund des russischen Einmarsches in die Ukraine hat sich der durchschnittliche Dieselpreis pro Gallone seit dem 24. Januar stabilisiert und liegt zwischen 3,49 und 4,04 US-Dollar.

Das Wichtigste auf einen Blick: Auch wenn die Schwankungen bei den Fernverkehrstarifen und den Dieselkraftstoffpreisen in jüngster Zeit nachgelassen haben, zeigen die obigen Grafiken, dass außergewöhnliche Ereignisse erhebliche Marktveränderungen auslösen können. Verlader müssen darauf vorbereitet sein, schnell auf Marktveränderungen zu reagieren.

Was die Zahlen sagen

Eine Möglichkeit, die Lage der Frachtbranche einzuschätzen, besteht darin, Finanzdienstleistungen jüngsten Finanzdienstleistungen der wichtigsten Akteure zu betrachten. Die folgende Tabelle fasst Finanzdienstleistungen nordamerikanischen Finanzdienstleistungen von 15 großen Branchenakteuren zusammen und vergleicht dabei das erste Halbjahr 2025 mit dem ersten Halbjahr 2024.

Die Tabelle verdeutlicht, dass dies eine schwierige Zeit für Frachtdienstleister ist. Während Umsatz und Gewinn (EBITDA) rückläufig sind, blieben die Margen nahezu unverändert, da die Unternehmen den Umsatzrückgang größtenteils durch Kosteneinsparungen ausgleichen konnten.

Es ist angebracht, einen genaueren Blick auf vier der größten und bekanntesten Frachtdienstleister zu werfen, die in der folgenden Tabelle zusammengefasst sind.

Ein paar Anmerkungen:

• Mit einem Rückgang von 4,7 % gegenüber dem Vorjahr lagen die Umsätze dieser vier führenden Anbieter fast doppelt so stark im Minus wie der Gesamtdurchschnitt von -2,3 %. J.B. Hunt blieb aufgrund der Stärke seines intermodalen Geschäfts nahezu unverändert.
• Das EBITDA ging um 5,1 % zurück, was jedoch durch die Verbesserung um 31,7 % bei C.H. Robinson aufgrund strenger Kostensenkungsmaßnahmen abgemildert wurde
• Mit einer Marge von 26,6 % war Old Dominion mit Abstand der profitabelste Anbieter und lag damit mehr als doppelt so hoch wie der Gesamtdurchschnitt von 10,8 %.

Fazit: Die oben aufgeführten Finanzdienstleistungen zeigen deutlich, dass der Markt weiterhin Verlader gegenüber Frachtdienstleistern bevorzugt.

Der Weg, der vor uns liegt

Für den Rest des Jahres 2025 bis mindestens zur ersten Hälfte des Jahres 2026 wird das Angebot an Frachtdienstleistungen die Nachfrage übersteigen; der Markt wird die Verlader begünstigen, nicht die Frachtdienstleister. Im Folgenden haben wir die wichtigsten Erkenntnisse aus verschiedenen Prognosen für die Frachtbranche für das Jahr 2026 zusammengefasst und nach Dienstleistungsart gegliedert.

LKW-Ladung

• Die Nachfrage wird zumindest bis zur ersten Hälfte des Jahres 2026 schwach bleiben, da die Branche unter einem durch Zölle bedingten Rückgang der Einzelhandelsimporte und einem Rückgang des Produzierendes Gewerbe leidet.
• Das Angebot übersteigt weiterhin die Nachfrage, was darauf zurückzuführen ist, dass die Zahl der Neubestellungen von Lkw unter dem Ersatzbedarf liegt, Spediteure aufgrund sinkender Gewinne aus dem Markt aussteigen und es aufgrund verschärfter Vorschriften (CDL-Führerscheine für nicht ansässige Fahrer) zu einem Fahrermangel kommt.
• Da das Angebot zurückgeht, um sich wieder an die Nachfrage anzupassen, dürften die Zinsen in der zweiten Jahreshälfte 2026 leicht ansteigen.

Teilladung

• Die Nachfrage wird bis Ende 2025 schwach bleiben, wobei Anfang 2026 eine leichte Erholung zu erwarten ist, die durch die Aufstockung der geringen Lagerbestände im Einzelhandel und das anhaltende Wachstum des E-Commerce getrieben wird.
• Das Überangebot wird bis einschließlich 2026 anhalten, da große Spediteure weiterhin einen Rückgang der Transportkapazitäten sowie einen anhaltenden Fahrermangel melden – der Fahrermangel wird bis 2030 voraussichtlich 160.000 Personen erreichen.
• Die Preise werden trotz des Nachfragerückgangs stabil bleiben, da die Frachtdienstleister bestrebt sind, die gestiegenen Arbeits- und sonstigen Kosten an die Verlader weiterzugeben.

Intermodal

• Es wird davon ausgegangen, dass die Nachfrage bis 2026 schwach bleibt und es wahrscheinlich zu leichten Rückgängen im einstelligen Prozentbereich kommen wird, da sich die Zölle negativ auf das Importvolumen ausgewirkt und damit den Bedarf an intermodalen Transportdienstleistungen verringert haben.
• Das Angebot an Ausrüstung reicht aus, um die geringere Nachfrage zu decken, und es werden keine größeren Engpässe in den stark frequentierten Korridoren erwartet.
• Das Überangebot wird die Zinsen weiterhin niedrig halten, sodass zumindest bis Mitte 2026 keine Erhöhungen zu erwarten sind.

Das Wichtigste auf einen Blick: Was bedeutet das? Jetzt ist der richtige Zeitpunkt, um sich günstige Konditionen und Dienstleistungspartner mit vorteilhaften Verträgen zu sichern, bevor sich Angebot und Nachfrage wieder ins Gleichgewicht bringen.

​