Nie chodzi o kurs walutowy. Chodzi o architekturę – a to właśnie ERA Group ją ERA Group .
Wielu dyrektorów finansowych nadal postrzega kursy walutowe jako zmienną rynkową. Jednak w praktyce największy wpływ rzadko wynika z sytuacji rynkowej.
Pochodzi z:
- Instytucja realizująca transakcję
- Zakres, w którym ma zastosowanie
- Strategia (lub jej brak) w transakcjach spotowych i terminowych
- A brak pomiarów strukturalnych
W ERA Group obserwujemy to na przykładzie audytów płatności międzynarodowych.
Problem rzadko dotyczy zmienności. Problemem jest zazwyczaj konstrukcja.
Instytucja ma znaczenie. Tradycyjne banki odgrywają kluczową rolę w zakresie kredytowania i strukturyzacji finansowej.
Jednak regularne transakcje walutowe w wielu walutach nie zawsze są dla nich najbardziej opłacalnym rozwiązaniem.
Istnieją instytucje finansowe specjalizujące się w rynku walutowym (FX), podlegające nadzorowi Urzędu Nadzoru Finansowego (FCA), których działalność ma na celu:
• Handluj bliżej kursu średniego
• Zastosować węższe spready
• Przejrzysty / Transparentny system Przejrzysty / Transparentny
• Zmniejszyć utrudnienia związane z płatnościami międzynarodowymi
W ERA Group nie dążymy do zmiany relacji bankowych. Promujemy optymalizację architektury.
Analiza konkretnego przypadku przeprowadzona przez ERA Group kwoty 782 345 USD na EUR w celu dokonania płatności na rzecz europejskiego dostawcy. Tradycyjna realizacja: duży spread. Brak jasnego punktu odniesienia w stosunku do historycznych kursów średnich rynkowych.
Realizacja transakcji w sposób zorganizowany za pośrednictwem wyspecjalizowanej instytucji podlegającej nadzorowi FCA, w oparciu o analizę porównawczą przeprowadzoną przez ERA Group:
Wynik: odzyskano kwotę 19 145,78 USD w ramach jednej transakcji.
Nie chodziło o wyczucie czasu. Nie chodziło o spekulacje. Chodziło o pomiary i projektowanie.
Terminowa kontra kasowa: cichy błąd
W wielu firmach obserwujemy zakupy w ostatniej chwili. Ale skoro przepływ jest przewidywalny… po co czekać?
Z analiz przeprowadzonych przez ERA Group wynika, że wdrożenie inteligentnego modelu Forward + Spot przyniosło dodatkową poprawę wynoszącą 30–70 punktów bazowych w porównaniu z transakcjami wyłącznie typu spot. Przy rocznym wolumenie wynoszącym 15 mln USD może to oznaczać dodatkowe Oszczędności rzędu 45–105 tys. USD.
To nie są spekulacje. To planowanie. Problemy operacyjne również zmniejszają marże.
Koszt przelewu międzynarodowego:
Wcześniej: 35 USD
Po: 5 USD
Oszczędności płatności: 30 USD
W przypadku 1200 rocznych wpłat: odzyskano 36 000 USD samych opłat.
Zaobserwowany wpływ strukturalny
Gdy ERA Group :
• Analiza porównawcza historycznych kursów na rynku średniej wielkości
• Obniżenie spreadu (0,50% – 0,90%)
• Strategia terminowa a strategia kasowa
• Zniesienie opłat
• Korzystanie z usług wyspecjalizowanych instytucji podlegających nadzorowi FCA
W przypadku firm, których roczny obrót wynosi od 10 do 25 mln USD, oszczędności mogą przekroczyć: 150 000–300 000 USD rocznie. To nie jest „optymalizacja bankowa”. To Marża wynikające ze zmian strukturalnych. W ERA Group nie zajmujemy się handlem walutami. Przeprowadzamy audyty, dokonujemy pomiarów i projektujemy bardziej wydajną architekturę finansową.
Jeśli Twoja firma obsługuje rocznie transakcje w walutach obcych o wartości przekraczającej 5 mln USD, nie chodzi o to, czy istnieje ryzyko walutowe. Chodzi o to, czy obecna struktura jest zoptymalizowana.
