企業や自営業者は厳しい状況に置かれています。 したがって、当方のアドバイスとしては、十分な短期資金を確保することをお勧めします。具体的には、短期債務に対して複数の短期資金調達を行うのではなく、1年分の資金を確保することを推奨します。何しろ、資金調達の更新には毎回リスクが伴うからです。企業としては、現在、流動性を注意深く監視する必要がありますが、中小企業の場合、現時点で他にも多くの課題を抱えているため、常にそれを行うことができないかもしれません。
必要な資金を適切な形で調達することは、企業にとってしばしば困難な課題です。そして、現在の状況、特に今後数カ月の見通しは非常に不透明であり、それゆえ懸念されています。
ERAの金融専門家、マーク・ベイエンス氏とダニー・デクペール氏は次のように述べている。「2008年の景気後退は住宅ローン危機によって引き起こされました。今回の新型コロナウイルス危機も、新たな景気後退を引き起こす可能性が十分にあります。企業は原材料や部品の調達先を他社に切り替えざるを得ない場合があり、それがリスクを高めています。見本市が相次いで中止され、売上も減少しています。その結果、キャッシュフローも悪化しています。 一部の企業における信用問題や、それに伴うキャッシュフローの悪化はドミノ効果を引き起こし、ひいては景気後退を招く可能性がある。」
マーク・ベイエンズとダニー・デキュペールは、短期債務を賄うために1年分の十分な資金を確保することを推奨している。
ERAは、企業の業務効率化を支援しています。これには、借入による資金調達の手配や、銀行手数料の削減支援などが含まれます。 ERAの金融専門家であるダニー・デキュペールとマーク・ベイエンズの両名は、銀行業界出身であるため、銀行の仕組みを熟知しています。この知識を活かし、彼らは企業に対し、一般的な資金繰りの改善に加え、特に融資申請の最適化を支援しています。融資申請書を作成する社内担当者は、銀行の内部事情を理解しておらず、その可能性を最大限に活用する方法を知らないことがよくあります。そのため、ERAはこの点について有益なアドバイスを提供することができます。
企業としては、短期債務と長期債務に対応するため、短期および長期の資金調達ニーズがあります。具体的には、多くの企業が短期債務の資金調達のために、毎月更新されるローンを利用しています。更新のたびに、資金調達のリスクが伴います。現在、経済はマイナス成長に陥っており、景気後退が迫っていることを踏まえると、金融機関が融資申請をどれほど厳格に審査するかを予測することは不可能です。 結局のところ、どう見ても銀行側のリスクは高まっているのです。短期融資を毎月更新する際、銀行はいずれにせよ、御社が新型コロナウイルス危機に対してどの程度影響を受けやすいかを問うことになるでしょう。
いずれにせよ、多くの与信更新が拒否されることになるため、多くの企業が困難に直面することになるでしょう。与信を得られた企業であっても、追加のリスクプレミアムを支払わなければなりません。企業が仕入先への支払いを確保するために利用するファクタリングも、コストが高くなる可能性があります。顧客への請求書を保証する与信保険会社も、審査を厳格化するかもしれません。現金貸付はすでに非常に高コストです。したがって、コロナ禍においてはリスクが高まっていると言えます。
だからこそ、マーク・ベイエンズ氏は、短期債務の資金調達には、追加の流動性ニーズを見越して十分な余裕を持たせた1年物の融資を利用することを推奨しています。こうすることで、一方で資金調達ができなくなるリスクを回避し、他方でリスクプレミアムを支払わなければならない事態も防ぐことができるのです。 何しろ将来は不確実であり、貸し手全般、とりわけ銀行はそうした不確実性を好まないからです。既知のニーズに加えて十分な余裕を持たせることで、事業が予想以上に厳しい状況に陥った場合や、ファクタリングや信用保険といった他の資金調達手段のコストが高騰した場合でも、キャッシュフローの問題を回避できます。余剰資金があればいつでも投資に回せるため、流動性は不足するより余る方が望ましいのです。
当社の金融専門家は、金利がこれ以上下がるとは見ていない
一部の企業は、金利がさらに低下すると見込んでおり、そのため1ヶ月といった（更新可能な）超短期ローンの利用を好む傾向にあります。しかし、ERAの金融専門家たちは、そのような展開を想定していません。「金利はあとどれだけ下がるのでしょうか？私たちにとって、今はキャッシュフローの問題というリスクをヘッジすることが特に重要です。 短期的に金利がすぐに上昇するとは見ていませんが、これ以上下がることも予想していません」と、ベイエンス氏とデキュペール氏は述べています。
ERAが企業の財務部門で手掛けるプロジェクトの大部分は、最適な資金調達ソリューションの模索、与信枠の設定や再交渉、提供されている保証が依然として必要かどうかを検証してそのコストを削減すること、そして特定の金融サービスの手数料やコストを精査することにあります。このようにして、ERAは支援先企業のために追加のキャッシュフローを生み出しています。マーク・ベイエンスとダニー・デキュペールは銀行業界出身であるため、銀行がどのように利益を上げているかを熟知しています。
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