O boletim informativo sobre transporte de carga ERA Groupapresenta um resumo dos temas atuais do setor, tendências de mercado, resultados financeiros dos prestadores de serviços de transporte de carga e uma perspectiva do futuro para os principais segmentos do setor de transporte de carga.
Temas atuais do setor
Carteiras de motorista comerciais para não residentes
Então, o que são? A Carteira de Motorista Comercial (CDL) para não residentes é emitida para pessoas que não são residentes permanentes do estado onde a carteira é obtida, geralmente estrangeiros que se encontram legalmente nos EUA.
Em resposta à auditoria realizada pela Administração Federal de Segurança de Transportadoras Rodoviárias (FMCSA), que revelou um incumprimento generalizado das normas vigentes em vários estados — além de associar pelo menos cinco acidentes fatais ocorridos este ano a titulares de carteiras de habilitação para veículos comerciais (CDL) não residentes —, o Departamento de Transportes emitiu uma ordem de emergência determinando que os estados devem interromper imediatamente a emissão ou renovação de CDLs até que novas normas federais entrem em vigor. Espera-se que essa medida resulte em maior segurança nas rodovias.
Do ponto de vista do setor, essa mudança retirará parte da capacidade do mercado, já que estima-se que haja pelo menos 200 mil titulares de carteiras de habilitação para veículos pesados (CDL) não domiciliados nos EUA. O impacto no setor de transporte de carga ainda não foi sentido, mas certamente será.
Inteligência Artificial
Sem dúvida, não há tema mais em voga no país atualmente do que a Inteligência Artificial. O impacto da IA já está sendo sentido em muitas facetas da vida cotidiana. O setor de transporte de carga não é exceção. Embora a IA ainda não esteja dirigindo caminhões de 18 rodas pelas nossas rodovias, ela está sendo incorporada ao processo logístico como um todo. Talvez a referência mais notável venha dos recentes resultados trimestrais da C.H. Robinson.
“Estamos inovando para aproveitar o poder da inteligência artificial e impulsionar a automação em todo o ciclo de vida de uma carga, o que proporciona um melhor serviço aos nossos clientes e, ao mesmo tempo, nos ajuda a melhorar nosso desempenho ao automatizar tarefas, permitindo que nossa equipe talentosa se dedique a trabalhos mais estratégicos e de maior valor agregado.”
Tarifas ativadas, tarifas desativadas
Embora o tema das tarifas possa não ser o principal foco da IA como um todo, ele certamente está no centro das atenções. A principal questão relacionada às tarifas que causa dor de cabeça aos transportadores atualmente é a incerteza. É provável que o termo “consistência” venha a ser cada vez menos utilizado. Desde os picos e vales no volume de remessas decorrentes das oscilações nos estoques dos clientes até novas rotas que abrangem novas fontes de produtos e materiais, passando por tudo o que está entre esses extremos — “mudança” é a palavra-chave daqui para frente.
Conclusão principal: Os temas acima, bem como outros não abordados aqui, exigem que os transportadores se concentrem na flexibilidade de suas operações logísticas para enfrentar a série contínua de desafios que surgirão.
O Mercado - Tarifas de transporte rodoviário, preços do diesel
Dois indicadores do mercado de transporte de carga ao longo do tempo são as tarifas de transporte rodoviário por milha e o preço do diesel por galão. Os gráficos abaixo foram elaborados com base em dados do Departamento de Energia e da DAT Freight and Analytics.
Após uma queda em relação aos picos pós-pandêmicos, as tarifas de transporte rodoviário de carga completa por milha se estabilizaram desde janeiro de 2024 • As tarifas de transporte rodoviário de carga fracionada por milha têm oscilado entre US$ 1,42 e US$ 1,67 • As tarifas por milha para caminhões de plataforma variaram entre US$ 1,90 e US$ 2,12 Após a queda em relação ao forte aumento nos preços do diesel devido à invasão da Ucrânia pela Rússia, o preço médio do diesel por galão se estabilizou desde 24 de janeiro, variando entre US$ 3,49 e US$ 4,04.
Conclusão principal: Embora a volatilidade nas tarifas de transporte de longa distância e nos preços do diesel tenha diminuído nos últimos anos, os gráficos acima mostram que eventos extraordinários podem causar grandes oscilações no mercado. Os transportadores precisam estar preparados para reagir rapidamente às mudanças do mercado.
O que dizem os números
Uma maneira de avaliar a situação do setor de transporte de carga é analisar os resultados financeiros recentes das principais empresas do setor. A tabela abaixo resume os resultados financeiros na América do Norte de 15 grandes empresas do setor, comparando o primeiro semestre de 2025 com o primeiro semestre de 2024.
A tabela mostra que este é um período difícil para os prestadores de serviços de transporte de carga. Embora as receitas e os lucros (EBITDA) tenham diminuído, as margens permaneceram praticamente estáveis, uma vez que as empresas compensaram, em grande parte, a queda nas receitas por meio da contenção de custos.
É necessário um análisis mais aprofundado de quatro dos maiores e mais conhecidos prestadores de serviços de transporte de carga, resumidos na tabela abaixo.
Algumas observações:
- Com uma queda de 4,7% em relação ao ano anterior, a receita desses quatro principais prestadores de serviços registrou uma redução quase duas vezes maior do que a média geral de -2,3%. A J.B. Hunt manteve-se praticamente estável devido ao bom desempenho de seu negócio intermodal.
- O EBITDA registrou uma queda de 5,1%, atenuada pela melhora de 31,7% na C.H. Robinson, em função de rigorosas medidas de redução de custos
- Com uma margin de 26,6%, a Old Dominion foi, de longe, a prestadora de serviços mais lucrativa, com um resultado mais do que o dobro da média geral de 10,8%.
Conclusão principal: Os resultados financeiros acima demonstram claramente que o mercado continua a favorecer os carregadores em detrimento dos prestadores de serviços de transporte.
O caminho à frente
Durante o restante de 2025 e, pelo menos, até o primeiro semestre de 2026, a oferta de serviços de transporte de carga excederá a demanda por esses serviços; o mercado favorecerá o carregador, e não o prestador de serviços de transporte. A seguir, reunimos os principais pontos de várias previsões do setor de transporte de carga à medida que nos aproximamos de 2026, organizados por tipo de serviço.
Carga completa
- A demanda permanecerá fraca pelo menos até o primeiro semestre de 2026, uma vez que o setor sofre com a queda nas importações no varejo provocada pelas tarifas e com a contração da manufacturing.
- A oferta continua a superar a demanda, com fatores como o volume de novos pedidos de caminhões abaixo do nível de reposição, a saída de transportadoras do mercado devido à redução dos lucros e a escassez de motoristas decorrente do endurecimento das regulamentações (carteiras de habilitação CDL de não residentes).
- À medida que a oferta diminuir para se reequilibrar com a demanda, as taxas provavelmente apresentarão um leve aumento no segundo semestre de 2026.
LTL
- A demanda permanecerá fraca até o final de 2025, com uma recuperação limitada no início de 2026, impulsionada pela reposição dos estoques reduzidos do varejo e pelo crescimento contínuo do comércio eletrônico.
- O excesso de oferta continuará presente ao longo de todo o ano de 2026, à medida que as principais transportadoras continuam a registrar quedas no volume de carga, juntamente com uma escassez persistente de motoristas — estima-se que a falta de motoristas chegue a 160.000 até 2030.
- As tarifas permanecerão estáveis, apesar da queda na demanda, já que as empresas de transporte de carga procuram repassar os aumentos nos custos de mão de obra e outros custos aos carregadores.
Intermodal
- Prevê-se que a demanda permaneça fraca até 2026, com prováveis quedas de um dígito, uma vez que as tarifas afetaram negativamente os volumes de importação, reduzindo a necessidade de serviços intermodais.
- O abastecimento de equipamentos é suficiente para atender à demanda reduzida, não sendo prevista nenhuma escassez significativa nos corredores de alto volume.
- O excesso de oferta continuará a manter as taxas baixas, sem que se preveja qualquer aumento, pelo menos até meados de 2026.
Conclusão principal: O que isso significa? Agora é o momento de garantir taxas e parceiros de serviços com contratos vantajosos, antes que a oferta e a demanda voltem ao equilíbrio.
