Bản tin vận tải ERA Groupcung cấp bản tóm tắt về các chủ đề nóng trong ngành, xu hướng thị trường, kết quả tài chính của các nhà cung cấp dịch vụ vận tải, cùng với những dự báo về tương lai cho các phân khúc chính của ngành vận tải.
Các chủ đề hiện tại trong ngành
Giấy phép lái xe thương mại không dành cho người cư trú
Vậy, đó là gì? Giấy phép lái xe thương mại (CDL) dành cho người không cư trú được cấp cho những cá nhân không phải là cư dân thường trú tại bang nơi họ xin cấp giấy phép, thường là những công dân nước ngoài đang cư trú hợp pháp tại Hoa Kỳ.
Trước kết quả kiểm tra của Cơ quan Quản lý An toàn Vận tải Đường bộ Liên bang (FMCSA) cho thấy tình trạng vi phạm quy định hiện hành diễn ra phổ biến tại nhiều bang – đồng thời xác định ít nhất năm vụ tai nạn giao thông gây tử vong trong năm nay có liên quan đến những người sở hữu bằng lái xe thương mại (CDL) không cư trú tại địa phương – Bộ Giao thông Vận tải đã ban hành một lệnh khẩn cấp yêu cầu các bang phải ngay lập tức ngừng cấp mới hoặc gia hạn bằng lái xe thương mại (CDL) cho đến khi các quy định liên bang mới được ban hành. Hy vọng rằng biện pháp này sẽ góp phần nâng cao an toàn giao thông trên đường cao tốc.
Từ góc độ ngành, sự thay đổi này sẽ làm giảm một phần công suất trên thị trường, bởi ước tính hiện có ít nhất 200.000 người sở hữu bằng lái xe thương mại (CDL) không cư trú tại Hoa Kỳ. Tác động đối với ngành vận tải hàng hóa hiện vẫn chưa được cảm nhận rõ rệt, nhưng chắc chắn sẽ xảy ra.
Trí tuệ nhân tạo
Có thể nói, hiện nay không có chủ đề nào nóng hơn Trí tuệ nhân tạo (AI) tại đất nước này. Tác động của AI đã được cảm nhận rõ rệt trong nhiều khía cạnh của cuộc sống hàng ngày. Ngành vận tải hàng hóa cũng không phải là ngoại lệ. Mặc dù hiện tại AI chưa thể tự lái những chiếc xe tải 18 bánh trên các tuyến đường cao tốc, nhưng công nghệ này đang được tích hợp sâu rộng vào quy trình logistics tổng thể. Có lẽ ví dụ nổi bật nhất chính là kết quả kinh doanh quý gần đây của C.H. Robinson.
“Chúng tôi đang không ngừng đổi mới để khai thác sức mạnh của trí tuệ nhân tạo và thúc đẩy tự động hóa trong toàn bộ chu trình vận chuyển hàng hóa, từ đó mang đến cho khách hàng dịch vụ tốt hơn, đồng thời giúp chúng tôi nâng cao hiệu quả hoạt động bằng cách tự động hóa các tác vụ, giúp đội ngũ nhân viên tài năng của chúng tôi có thêm thời gian tập trung vào những công việc mang tính chiến lược và giá trị cao hơn.”
Áp thuế, Bãi bỏ thuế
Mặc dù vấn đề thuế quan có thể không phải là chủ đề được quan tâm nhất trong lĩnh vực AI nói chung, nhưng nó chắc chắn đang là mối quan tâm hàng đầu. Vấn đề thuế quan số 1 đang gây đau đầu cho các nhà vận chuyển hiện nay chính là sự bất định. Thuật ngữ “tính nhất quán” có lẽ sẽ ngày càng ít được nhắc đến. Từ những biến động về khối lượng hàng hóa do sự thay đổi trong tồn kho của khách hàng, đến các tuyến vận chuyển mới phục vụ các nguồn sản phẩm và nguyên liệu mới, cùng mọi yếu tố khác xen kẽ giữa chúng – “thay đổi” chính là từ khóa định hình tương lai.
Điểm chính cần lưu ý: Các vấn đề nêu trên, cùng với những vấn đề khác chưa được đề cập chi tiết, đòi hỏi các nhà vận chuyển phải chú trọng đến tính linh hoạt trong hoạt động logistics của mình để đối phó với những thách thức liên tiếp sẽ xuất hiện.
Thị trường - Giá cước vận chuyển hàng nguyên xe, Giá xăng dầu
Hai chỉ số quan trọng về thị trường vận tải hàng hóa theo thời gian là giá cước vận chuyển đường dài bằng xe tải trên mỗi dặm và giá nhiên liệu diesel trên mỗi gallon. Các biểu đồ bên dưới được xây dựng dựa trên dữ liệu từ Bộ Năng lượng và từ DAT Freight and Analytics.
Sau khi giảm từ mức đỉnh sau đại dịch, cước vận chuyển hàng nguyên xe (Truckload Linehaul) tính theo dặm đã ổn định kể từ tháng 1/2024 • Cước vận chuyển hàng container (Van Linehaul) tính theo dặm dao động trong khoảng từ 1,42 USD đến 1,67 USD • Giá cước vận chuyển bằng xe tải thùng phẳng trên mỗi dặm dao động trong khoảng từ $1,90 đến $2,12 Sau khi giảm từ mức tăng mạnh của giá nhiên liệu diesel do cuộc xâm lược Ukraine của Nga, giá nhiên liệu diesel trung bình trên mỗi gallon đã ổn định kể từ tháng 1/2024, dao động trong khoảng từ $3,49 đến $4,04.
Điểm chính cần lưu ý: Mặc dù sự biến động của cước vận chuyển đường dài và giá nhiên liệu diesel đã giảm bớt trong thời gian gần đây, các biểu đồ trên cho thấy những sự kiện bất thường có thể gây ra những biến động lớn trên thị trường. Các nhà vận chuyển cần sẵn sàng phản ứng nhanh chóng trước những thay đổi của thị trường.
Những con số nói lên điều gì?
Một cách để đánh giá tình hình của ngành vận tải hàng hóa là xem xét kết quả tài chính gần đây của các doanh nghiệp hàng đầu trong ngành. Bảng dưới đây tổng hợp kết quả tài chính tại Bắc Mỹ của 15 doanh nghiệp lớn trong ngành, so sánh giữa nửa đầu năm 2025 với nửa đầu năm 2024.
Bảng số liệu cho thấy đây là giai đoạn khó khăn đối với các nhà cung cấp dịch vụ vận tải hàng hóa. Trong khi doanh thu và lợi nhuận (EBITDA) giảm, tỷ suất lợi nhuận gần như không thay đổi do các công ty chủ yếu bù đắp sự sụt giảm doanh thu bằng cách kiểm soát chi phí.
Chúng ta cần tìm hiểu kỹ hơn về bốn nhà cung cấp dịch vụ vận tải hàng hóa lớn nhất và nổi tiếng nhất, được tóm tắt trong bảng dưới đây.
Một vài nhận xét:
- Với mức giảm 4,7% so với cùng kỳ năm ngoái, doanh thu của 4 nhà cung cấp hàng đầu này đã sụt giảm gần gấp đôi so với mức trung bình chung là -2,3%. J.B. Hunt gần như không thay đổi nhờ sự phát triển mạnh mẽ của mảng kinh doanh vận tải đa phương thức.
- EBITDA giảm 5,1%, nhưng mức giảm này đã được bù đắp phần nào nhờ mức tăng 31,7% tại C.H. Robinson nhờ các biện pháp cắt giảm chi phí quyết liệt
- Với tỷ suất lợi nhuận 26,6%, Old Dominion là nhà cung cấp có lợi nhuận cao nhất, gấp hơn hai lần so với mức trung bình chung là 10,8%.
Điểm chính: Các kết quả tài chính nêu trên cho thấy rõ ràng rằng thị trường vẫn tiếp tục ưu ái các chủ hàng hơn so với các nhà cung cấp dịch vụ vận tải.
Con đường phía trước
Trong phần còn lại của năm 2025 và ít nhất là trong nửa đầu năm 2026, nguồn cung dịch vụ vận tải hàng hóa sẽ vượt quá nhu cầu; thị trường sẽ có lợi cho người gửi hàng, chứ không phải nhà cung cấp dịch vụ vận tải. Dưới đây, chúng tôi đã tổng hợp những điểm chính từ nhiều dự báo về ngành vận tải hàng hóa khi bước sang năm 2026, được phân loại theo loại hình dịch vụ.
Hàng xe tải
- Nhu cầu sẽ vẫn yếu ít nhất cho đến nửa đầu năm 2026 do ngành công nghiệp chịu ảnh hưởng từ sự sụt giảm nhập khẩu bán lẻ và sự thu hẹp sản xuất do thuế quan gây ra.
- Nguồn cung vẫn tiếp tục vượt quá nhu cầu, với những yếu tố tích cực đến từ việc số lượng đơn đặt hàng xe tải mới thấp hơn mức thay thế, các nhà vận tải rút khỏi thị trường do lợi nhuận sụt giảm, cùng với tình trạng thiếu hụt tài xế do các quy định được siết chặt (giấy phép lái xe thương mại không thường trú).
- Khi nguồn cung thu hẹp để cân bằng lại với nhu cầu, lãi suất có thể sẽ tăng nhẹ trong nửa cuối năm 2026.
Hàng lẻ
- Nhu cầu sẽ tiếp tục ở mức thấp cho đến cuối năm 2025, với sự phục hồi nhẹ vào đầu năm 2026, được thúc đẩy bởi việc bổ sung hàng tồn kho bán lẻ đang ở mức thấp và sự tăng trưởng liên tục của thương mại điện tử.
- Tình trạng dư thừa nguồn cung sẽ tiếp tục kéo dài trong suốt năm 2026 khi các hãng vận tải lớn liên tục báo cáo về sự sụt giảm công suất vận chuyển cùng với tình trạng thiếu hụt tài xế ngày càng trầm trọng – dự báo số lượng tài xế thiếu hụt sẽ lên tới 160.000 người vào năm 2030.
- Mặc dù nhu cầu giảm sút, mức cước vận chuyển vẫn sẽ được duy trì ổn định do các nhà cung cấp dịch vụ vận tải đang tìm cách chuyển các khoản tăng chi phí lao động và các chi phí khác sang cho các chủ hàng.
Liên vận
- Dự báo nhu cầu sẽ tiếp tục ở mức thấp cho đến năm 2026, với khả năng sụt giảm nhẹ ở mức một con số, do các mức thuế quan đã tác động tiêu cực đến khối lượng nhập khẩu, từ đó làm giảm nhu cầu đối với dịch vụ vận tải đa phương thức.
- Nguồn cung thiết bị hiện đủ để đáp ứng nhu cầu giảm sút và không dự kiến xảy ra tình trạng thiếu hụt lớn tại các tuyến vận chuyển có lưu lượng cao.
- Tình trạng dư cung sẽ tiếp tục kìm hãm giá cả và khó có khả năng tăng giá ít nhất cho đến giữa năm 2026.
Điểm chính: Điều này có ý nghĩa gì? Đây chính là thời điểm thích hợp để chốt lãi suất và ký kết các hợp đồng có điều khoản thuận lợi với các đối tác dịch vụ trước khi cung cầu trở lại trạng thái cân bằng.
