In viaggio: newsletter di Q3 Freight

ERA Group La newsletter sul trasporto merci di [nome dell'azienda] offre una sintesi degli argomenti di attualità del settore, delle tendenze di mercato, dei risultati finanziari dei fornitori di servizi di trasporto merci e una prospettiva sul futuro dei principali segmenti del settore.

Temi di attualità del settore

Patenti di guida commerciali per non domiciliati

Quindi, cosa sono? Una patente di guida commerciale (CDL) per non domiciliati viene rilasciata a individui che non sono residenti permanenti dello stato in cui viene ottenuta la patente, in genere cittadini stranieri legalmente presenti negli Stati Uniti.

In seguito all'audit della Federal Motor Carrier Safety Administration (FMCSA) che ha rivelato una diffusa inosservanza delle normative vigenti in diversi stati – collegando inoltre almeno cinque incidenti mortali avvenuti quest'anno a conducenti in possesso di patente di guida commerciale (CDL) non residenti nello stato – il Dipartimento dei Trasporti ha emesso un'ordinanza di emergenza che impone agli stati di sospendere immediatamente il rilascio e il rinnovo delle patenti CDL fino all'entrata in vigore di nuove normative federali. Si spera che tale provvedimento contribuisca a migliorare la sicurezza stradale.

Dal punto di vista del settore, questo cambiamento ridurrà la capacità disponibile sul mercato, dato che si stima che negli Stati Uniti ci siano almeno 200.000 titolari di patente di guida commerciale (CDL) non domiciliati. L'impatto sul settore del trasporto merci non si è ancora fatto sentire, ma si farà sentire in futuro.

Intelligenza artificiale

Probabilmente, al momento non esiste argomento più caldo nel paese dell'Intelligenza Artificiale. L'impatto dell'IA si fa già sentire in molti aspetti della vita quotidiana. Il settore del trasporto merci non fa eccezione. Sebbene l'IA non guidi ancora i camion sulle nostre autostrade, si sta integrando nell'intero processo logistico. L'esempio più lampante è rappresentato dai recenti risultati trimestrali di CH Robinson.

"Stiamo innovando per sfruttare la potenza dell'intelligenza artificiale e promuovere l'automazione lungo l'intero ciclo di vita di un carico, offrendo così un servizio migliore ai nostri clienti e migliorando al contempo le nostre prestazioni automatizzando attività che consentono ai nostri talentuosi collaboratori di dedicarsi ad attività più strategiche e di maggior valore."

Tariffe attivate, tariffe disattivate

Sebbene il tema delle tariffe doganali non sia in cima alle priorità di AI, è certamente una delle principali preoccupazioni. Il problema tariffario numero uno che oggi preoccupa gli spedizionieri è l'incertezza. Il termine "coerenza" verrà probabilmente usato sempre meno. Dai picchi e cali delle spedizioni dovuti alle fluttuazioni delle scorte dei clienti, alle nuove rotte che coprono nuove fonti di prodotti e materiali, e tutto ciò che sta in mezzo, il cambiamento è la parola chiave per il futuro.

Punto chiave: gli argomenti sopra menzionati, e altri non approfonditi, impongono agli spedizionieri di concentrarsi sulla flessibilità della propria funzione logistica per affrontare la continua serie di sfide che si presenteranno.

Il mercato - Tariffe per il trasporto su camion, prezzi del gasolio

Due indicatori chiave dell'andamento del mercato del trasporto merci nel tempo sono le tariffe di trasporto a carico completo per miglio e il prezzo del gasolio al gallone. I grafici seguenti sono stati elaborati utilizzando i dati del Dipartimento dell'Energia e di DAT Freight and Analytics.

Dopo i picchi post-pandemia, le tariffe per miglio del trasporto a carico completo si sono stabilizzate dal 24 gennaio • Le tariffe per miglio del trasporto con furgoni sono variate tra 1,42 e 1,67 dollari • Le tariffe per miglio del trasporto con pianale sono variate tra 1,90 e 2,12 dollari Dopo il forte aumento dei prezzi del gasolio dovuto all'invasione russa dell'Ucraina, il prezzo medio del gasolio al gallone si è stabilizzato dal 24 gennaio, variando tra 3,49 e 4,04 dollari.

Punto chiave: Sebbene la volatilità delle tariffe di trasporto e dei prezzi del gasolio si sia ridotta negli ultimi tempi, i grafici sopra riportati mostrano che eventi straordinari possono causare importanti cambiamenti nel mercato. Gli spedizionieri devono essere pronti a reagire rapidamente alle variazioni del mercato.

Cosa dicono i numeri

Un modo per valutare lo stato del settore del trasporto merci è esaminare i recenti risultati finanziari dei principali operatori. La tabella seguente riassume i risultati finanziari nordamericani di 15 grandi aziende del settore, confrontando il primo semestre del 2025 con il primo semestre del 2024.

La tabella illustra come questo sia un periodo difficile per i fornitori di servizi di trasporto merci. Sebbene i ricavi e gli utili (EBITDA) siano in calo, i margini sono rimasti pressoché invariati, poiché le aziende hanno compensato la maggior parte del calo dei ricavi contenendo i costi.

È opportuno esaminare più nel dettaglio quattro dei più grandi e noti fornitori di servizi di trasporto merci, riassunti nella tabella sottostante.

Alcune osservazioni:

• Con un calo del 4,7% su base annua, i ricavi di questi 4 principali fornitori sono diminuiti di quasi il doppio rispetto alla media complessiva del -2,3%. JB Hunt ha registrato un fatturato pressoché invariato grazie alla solidità della sua attività intermodale.
• L'EBITDA è diminuito del 5,1%, un calo in parte compensato dal miglioramento del +31,7% registrato da CH Robinson grazie a rigorose misure di riduzione dei costi.
• Al 26,6% Margine Old Dominion è stato di gran lunga il fornitore più redditizio, con un profitto più che doppio rispetto alla media complessiva del 10,8%.

Punto chiave: i risultati finanziari sopra riportati dimostrano chiaramente che il mercato continua a favorire gli spedizionieri rispetto ai fornitori di servizi di trasporto merci.

La strada che ci attende

Per il resto del 2025 e almeno fino alla prima metà del 2026, l'offerta di servizi di trasporto merci supererà la domanda; il mercato favorirà il mittente, non il fornitore di servizi di trasporto merci. Di seguito, abbiamo riassunto i punti chiave di diverse previsioni del settore del trasporto merci in vista del 2026, organizzati per tipologia di servizio.

Carico di camion

• La domanda rimarrà debole almeno fino alla prima metà del 2026, poiché il settore soffre del calo delle importazioni al dettaglio indotto dai dazi e della contrazione di Industria manifatturiera .
• L'offerta continua a superare la domanda, grazie anche agli ordini di nuovi camion inferiori ai livelli di sostituzione, all'uscita dal mercato di alcune aziende di trasporto a causa dei minori profitti e alla carenza di autisti dovuta a normative più stringenti (patenti di guida per veicoli commerciali non domiciliati).
• Con la riduzione dell'offerta per riequilibrare la domanda, è probabile che i tassi mostrino un modesto aumento nella seconda metà del 2026.

LTL

• La domanda rimarrà debole fino alla fine del 2025, con una ripresa limitata all'inizio del 2026, trainata dal rifornimento delle scorte di magazzino ridotte e dalla continua crescita dell'e-commerce.
• L'eccesso di offerta persisterà per tutto il 2026, poiché le principali compagnie di trasporto continuano a segnalare cali di tonnellaggio e una persistente carenza di autisti: si prevede che la carenza di autisti raggiungerà le 160.000 unità entro il 2030.
• Nonostante il calo della domanda, le tariffe rimarranno invariate, poiché i fornitori di servizi di trasporto merci cercheranno di trasferire agli spedizionieri gli aumenti dei costi del lavoro e di altri costi.

Intermodal

• Si prevede che la domanda rimarrà debole fino al 2026, con probabili lievi cali percentuali a una sola cifra, poiché i dazi doganali hanno inciso negativamente sui volumi di importazione, riducendo la necessità di servizi intermodali.
• La fornitura di attrezzature è sufficiente a soddisfare la domanda ridotta e non si prevedono carenze significative nei corridoi ad alto volume di traffico.
• L'eccesso di offerta continuerà a mantenere bassi i tassi, senza probabili aumenti almeno fino alla metà del 2026.

Punto chiave: cosa significa? È il momento di bloccare le tariffe e i partner di servizio con contratti vantaggiosi prima che domanda e offerta tornino in equilibrio.

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