Skrytá hotovosť na očiach: Prečo je optimalizácia prevádzkového kapitálu v roku 2025 kľúčová

V dnešnej čoraz nestálejšej globálnej ekonomike už hotovosť nie je len kráľom – je to otázka prežitia. Keďže inflácia pretrváva, úrokové sadzby sa pohybujú na vysokej úrovni a dodávateľské reťazce zostávajú nepredvídateľné, podniky si už nemôžu dovoliť považovať prevádzkový kapitál za vedľajšiu záležitosť.

Chystá sa tichá kríza likvidity

Najnovšie zistenia medzinárodných finančných inštitúcií a ekonómov varujú, že spoločnosti v Európe, Severnej Amerike a Ázii si bez toho, aby si to uvedomovali, viažu vo svojich súvahách miliardy. Nevyinkasované pohľadávky, nadmerné zásoby a zlé riadenie platobných podmienok dodávateľov nenápadne obmedzujú likviditu. A vo svete, kde prístup k lacnej finančnej podpore už nie je samozrejmosťou, to pre podniky predstavuje značné riziko.

Čo je príčinou tohto tlaku

• Úrokové sadzby zostávajú v historickom porovnaní vysoké tak v USA, ako aj v EÚ, čo zvyšuje náklady na úvery a obmedzuje možnosti lacného financovania.
• Rastúce náklady na pracovnú silu a prevádzkové náklady znižujú ziskové marže – najmä v prípade stredných podnikov s obmedzenou cenotvornou silou.
• Celosvetová neistota– od obchodných napätí až po geopolitické riziká – sťažuje a zvyšuje rizikovosť plánovania kapitálu.
• Narušenia dodávateľského reťazca, najmä v oblasti logistiky a polovodičov, naďalej spôsobujú nočné mory pri plánovaní zásob.

Tieto zbiehajúce sa sily vytvárajú dokonalú búrku, v ktorej je jediným skutočne spoľahlivým zdrojom likvidity to, čo je uväznené vo vnútri podniku.

Premeškaná príležitosť: Čo hovoria údaje

Podľa Working Capital Forum a rôznych porovnávacích správ spoločností McKinsey a PwC:

• Priemerná doba splatnosti pohľadávok (DSO) sa v mnohých odvetviach od roku 2020 zvýšila až o 10 %.
• Doba obratu zásob je stále nad úrovňou spred pandémie, čo naznačuje, že neefektívnosť v oblasti tvorby zásob a plánovania pretrváva.
• Menej ako 30 % stredných podnikov má zavedenú formálnu stratégiu optimalizácie prevádzkového kapitálu.

Stručne povedané: firmy prichádzajú o nemalé peniaze.

Čo sa dá urobiť – a ako vám môže ERA pomôcť

Špecialisti spoločnosti ERA na obehový kapitál pomáhajú firmám identifikovať a uvoľniť finančné prostriedky v rámci celého hodnotového reťazca – zvyčajne v priebehu 7 až 10 dní. Dosahujeme merateľné výsledky tým, že:

• Urýchlenie vymáhania pohľadávok a zlepšenie platobnej morálky zákazníkov bez poškodenia vzťahov.
• Optimalizácia podmienok dodávateľov, predĺženie doby splatnosti pri zachovaní stability dodávateľského reťazca.
• Znižovanie plytvania zásobami, zlepšovanie prognózovania a prispôsobovanie zásob skutočnému dopytu.

Nie je to len teória – je to praktické, rýchle a osvedčené. Vďaka našim nedávnym projektom sa podarilo uvoľniť milióny vo voľných peňažných tokoch, čo klientom umožňuje reinvestovať do rastu, prekonať vonkajšie otrasy alebo znížiť zadlženosť.

Príklad

Európsky výrobca, ktorý čelil úverovej kríze a rastu nákladov dodávateľov, uvoľnil v priebehu dvoch mesiacov 1,2 milióna libier v prevádzkovom kapitále vďaka spolupráci so spoločnosťou ERA, s ktorou zosúladil platobné podmienky a zlepšil správu pohľadávok. Žiadne úvery, žiadne prepúšťanie – len lepšia finančná disciplína.

Prečo je to dnes dôležitejšie ako kedykoľvek predtým

V roku 2025 si podniky už nemôžu dovoliť spoliehať sa výlučne na bankové úvery alebo získavanie kapitálu na riešenie problémov s likviditou. Finanční riaditelia a generálni riaditelia musia prevziať kontrolu nad internými nástrojmi – a prevádzkový kapitál je často tým najväčším nevyužitým zdrojom.

Ste pripravení odhaliť skryté zisky vo vašej firme?

Naše bezplatné a nezáväzné posúdenie prevádzkového kapitálu vám pomôže identifikovať oblasti, ktoré je potrebné bezodkladne zlepšiť, a to v oblasti pohľadávok, záväzkov a zásob. Odnesiete si z toho akčný plán šitý na mieru – bez odborných fráz, len s konkrétnymi výsledkami.

‍