Bani ascunși la vedere: De ce optimizarea capitalului circulant este esențială în 2025

În economia globală din ce în ce mai instabilă de astăzi, lichiditățile nu mai sunt doar esențiale – ele reprezintă o chestiune de supraviețuire. Pe fondul unei inflații persistente, al ratelor dobânzilor care se mențin la niveluri ridicate și al lanțurilor de aprovizionare care rămân imprevizibile, companiile nu își mai pot permite să trateze capitalul circulant ca pe un aspect secundar.

Se prefigurează o criză silențioasă a lichidităților

Conform insights recente insights organismelor financiare internaționale și insights economiștilor, companiile din Europa, America de Nord și Asia blochează, fără să-și dea seama, miliarde de euro în propriile bilanțuri. Creanțele neîncasate, stocurile excesive și gestionarea deficitară a termenelor de plată ale furnizorilor afectează în mod insidios lichiditatea. Iar într-o lume în care accesul la finanțare la costuri reduse nu mai este un lucru de la sine înțeles, acest lucru expune întreprinderile la un risc semnificativ.

Ce stă la baza acestei presiuni

• Ratele dobânzilor rămân ridicate în comparație cu nivelurile istorice, atât în SUA, cât și în UE, ceea ce duce la creșterea costurilor împrumuturilor și limitează opțiunile de creditare la costuri reduse.
• Creșterea costurilor cu forța de muncă și a costurilor de exploatare erodează marjele de profit, în special în cazul firmelor de dimensiuni medii, care dispun de o putere limitată de stabilire a prețurilor.
• Incertitudinea la nivel global— de la tensiunile comerciale la riscurile geopolitice — face ca planificarea capitalului să fie mai dificilă și mai riscantă.
• Perturbările din lanțul de aprovizionare, în special în domeniul logisticii și al semiconductorilor, continuă să creeze mari probleme în planificarea stocurilor.

Aceste forțe convergente creează o situație extrem de gravă, în care singura sursă cu adevărat fiabilă de lichidități este cea blocată în cadrul companiei.

Ocazia ratată: ce ne spun datele

Conform Working Capital Forum și diverselor benchmarking realizate de McKinsey și PwC:

• Durata medie de încasare a creanțelor (DSO) a crescut cu până la 10% în multe sectoare de activitate începând din 2020.
• Numărul de zile de stoc se menține în continuare peste nivelurile din perioada pre-pandemică, ceea ce sugerează că ineficiențele legate de constituirea stocurilor și de planificare persistă.
• Mai puțin de 30% dintre întreprinderile mijlocii dispun de o strategie formală de optimizare a capitalului circulant.

Pe scurt: companiile pierd sume importante de bani.

Ce se poate face – și cum poate ajuta ERA

Specialiștii ERA în capital circulant ajută companiile să identifice și să mobilizeze lichidități de-a lungul întregului lanț valoric — de obicei în termen de 7 până la 10 zile. Obținem rezultate concrete prin:

• Accelerarea procesului de încasare și îmbunătățirea comportamentului de plată al clienților fără a afecta relațiile cu aceștia.
• Optimizarea condițiilor oferite de furnizori, prelungirea termenului de plată (DPO) și menținerea stabilității lanțului de aprovizionare.
• Reducerea pierderilor din stocuri, îmbunătățirea previziunilor și alinierea stocurilor la cererea reală.

Nu este vorba doar de teorie – este o abordare practică, rapidă și cu rezultate dovedite. Proiectele noastre recente au generat milioane de euro în flux de numerar disponibil, permițând clienților să reinvestească în creștere, să facă față șocurilor externe sau să-și reducă expunerea la datorii.

Un exemplu concret

Un producător european care se confrunta cu o restrângere a creditării și cu creșteri ale costurilor furnizorilor a reușit să elibereze 1,2 milioane de lire sterline din capitalul circulant în decurs de două luni, colaborând cu ERA pentru a armoniza termenele de plată și a îmbunătăți gestionarea creanțelor. Fără împrumuturi, fără concedieri – doar o mai bună gestionare a fluxului de numerar.

De ce acest lucru contează acum mai mult ca niciodată

În 2025, companiile nu își mai pot permite luxul de a se baza exclusiv pe linii de credit bancare sau pe majorări de capital pentru a face față provocărilor legate de lichiditate. Directorii financiari și directorii generali trebuie să preia controlul asupra pârghiilor interne, iar capitalul circulant este adesea cea mai importantă dintre acestea, care rămâne neexploatată.

Ești gata să descoperi potențialul financiar al afacerii tale?

Evaluarea noastră gratuită și fără obligații a capitalului circulant vă ajută să identificați domeniile care necesită îmbunătățiri imediate în ceea ce privește creanțele, datoriile și stocurile. Veți pleca de la noi cu un plan de acțiune personalizat – fără jargon, doar rezultate.

‍