Q'2-2025: Notícias sobre Manufacturing; consumíveis; e embalagens

Observações gerais e atualizações sobre a cadeia de suprimentos

É importante observar que, como todos já sabemos, a situação das tarifas está em constante mudança. É provável que, quando você ler este boletim informativo, as coisas já tenham mudado novamente. Em particular, em 10 de abril de 2025, o presidente Trump anunciou uma suspensão de 90 dias das tarifas “recíprocas”, com exceção da China.

A reintrodução e a ampliação das tarifas americanas no início de 2025, abrangendo desde matérias-primas como aço e alumínio até produtos acabados, como parafusos, fixadores e peças automotivas, abalaram o manufacturing . Essas políticas não são mais apenas manchetes abstratas sobre comércio; elas estão agora remodelando ativamente sourcing , as redes de distribuição, as operações de armazenamento e as estruturas de custos em toda a cadeia de suprimentos.

Em resposta, muitos fabricantes e distribuidores se apressaram em antecipar seus estoques antes da entrada em vigor das tarifas, o que levou a um aumento de 14% em relação ao ano anterior no volume de contêineres que chegaram aos principais portos dos EUA.¹ O resultado: uma escassez já conhecida de espaço em armazéns e um aumento repentino nas taxas de armazenamento, que lembram o início da pandemia da COVID-19.

Dados do gráfico: Chemical & Engineering News (abril de 2025); comunicados do USTR

As tarifas também estão forçando as empresas a rever suas estratégias de longo prazo sourcing cadeia de suprimentos. Enquanto algumas vozes do setor têm recomendado simplesmente absorver o custo e aguardar uma mudança nas políticas, outras veem isso como um ponto de inflexão — uma oportunidade para desenvolver resiliência.² Muitas empresas estão agora explorando o nearshoring, modelos de distribuição com múltiplos centros e a diversificação de fornecedores em regiões isentas de tarifas.³

No entanto, não se trata apenas about sourcing. A tecnologia e a visibilidade estão se tornando ferramentas essenciais. As empresas que investirem em análises em tempo real, como o SpendVue™ ERA Group, estarão mais bem posicionadas para lidar com o aumento dos custos, evitar estornos e manter os níveis de serviço em meio a perturbações.⁴

É importante ressaltar que, embora muitos produtos — incluindo a maioria dos produtos químicos, farmacêuticos, semicondutores e bens relacionados à energia — tenham sido isentos das novas tarifas dos EUA, as isenções não significam automaticamente isenção de tarifas. Vários países, incluindo a China, ainda estão sujeitos a tarifas elevadas ou taxas portuárias, mesmo em produtos que constam da lista de isenções. Por exemplo, a China enfrenta tanto tarifas específicas mais elevadas quanto sobretaxas de transporte de milhões de dólares para embarcações com bandeira ou construídas no país, aumentando efetivamente os custos de bens que, de outra forma, poderiam ser considerados isentos.⁵

Embora a enorme quantidade de informações — e desinformações — em torno das tarifas possa parecer avassaladora, tenha em mente que nem tudo será afetado. É mais importante do que nunca analisar os aumentos de preços propostos e manter uma comunicação aberta com seus fornecedores. Compreender a origem das mercadorias, e não apenas sua categoria, será fundamental para controlar os custos nos próximos trimestres.

PONTOS PRINCIPAIS: Com as regras tarifárias mudando rapidamente e as isenções variando não apenas por produto, mas também por país de origem, é fundamental ir além das manchetes. Agora, mais do que nunca, os fabricantes devem estabelecer parcerias com especialistas sourcing cadeia de suprimentos para validar aumentos de preços, avaliar os custos reais de importação e determinar se os aumentos de preços dos fornecedores estão realmente relacionados às tarifas ou se são uma oportunidade para inflar as margens.

Ondulado

Os preços das caixas de papelão ondulado permaneceram relativamente estáveis nos EUA, na Ásia e na Europa ao longo do primeiro trimestre de 2025, apesar das novas tarifas impostas pelos EUA sobre o papel kraft e o papel reciclado importados. Essa estabilidade deveu-se, em grande parte, ao equilíbrio entre oferta e demanda, com os fabricantes norte-americanos conseguindo compensar o aumento dos custos dos insumos por meio da otimização da produção e sourcing local. Dito isso, o aumento de preços anunciado pela RISI PPW no final de fevereiro está sendo implementado agora, e estamos nos preparando para a possibilidade de aumentos adicionais nos próximos meses. Por fim, analistas do setor esperam que os preços aumentem ainda mais nos próximos meses, à medida que os impactos das tarifas se propagam pelas cadeias de suprimentos. ^6,7

Dados do gráfico: Índice RISI Semanal de Celulose e Papel

PONTOS PRINCIPAIS: Os aumentos anunciados para abril e a pressão inflacionária mais ampla sugerem uma provável tendência de alta nos preços do papelão ondulado. Caso seus fornecedores ainda não tenham implementado os aumentos, recomendamos que você fixe os preços agora ou confirme o prazo antes que as tarifas subam. Para clientes sem proteções de preços indexadas, recomendamos enfaticamente que negociem acordos formais vinculados a referências de mercado para evitar aumentos oportunistas. Agir com antecedência será fundamental para controlar os custos de embalagem no segundo trimestre e nos períodos seguintes.

Madeira/paletes

Uma desaceleração no setor da construção, aliada a um dólar canadense mais forte e à queda nas exportações canadenses, enfraqueceu a demanda dos EUA por madeira serrada canadense e contribuiu para uma retração nos preços.⁸ Ao mesmo tempo, algumas regiões, como o Nordeste, estão registrando um aumento na demanda por espécies como o carvalho vermelho e o álamo, com os compradores antecipando suas aquisições em antecipação a possíveis aumentos de preços decorrentes de tarifas. As serrarias continuam operando abaixo da capacidade devido à escassez de mão de obra, mas os custos da madeira em bruto continuam sendo a principal margin .⁹

Dados do gráfico: Estabilidade do mercado de paletes após o drama das tarifas, fastmarkets.com

Os preços das paletes, por sua vez, permaneceram relativamente estáveis ao longo do primeiro trimestre, apesar da volatilidade observada no início de março.¹⁰ Espera-se que ocorram aumentos modestos nos preços ao longo do ano, impulsionados por pressões localizadas nos custos da madeira serrada e pelos riscos persistentes na cadeia de abastecimento. As regiões com acesso a fontes diversificadas de madeira serrada tiveram um desempenho melhor, mas os compradores de paletes devem se preparar para possíveis reajustes de preços no segundo semestre.¹¹

Dados do gráfico: TradingEconomics.com

PRINCIPAIS CONCLUSÕES: Os compradores de madeira serrada devem aproveitar a atual queda nos preços, especialmente no caso das importações do Canadá, mantendo-se atentos às espécies regionais que podem sofrer alta devido à demanda localizada. Os preços das paletes permaneceram estáveis, mas espera-se que ocorram aumentos modestos ainda este ano, à medida que os custos da madeira serrada e as restrições de oferta se repercutam no sistema. Recomendamos garantir agora os preços e os compromissos de volume — especialmente em regiões sem acesso diversificado à madeira serrada — para minimizar a exposição a possíveis aumentos de custos no terceiro e quarto trimestres.

Produtos químicos e gases

Em uma importante mudança de política, os EUA anunciaram novas tarifas abrangentes sobre as importações, mas a maioria dos produtos químicos a granel ficará isenta. As principais isenções incluem polietileno, polipropileno, etileno e dióxido de titânio, insumos essenciais em diversossectors manufacturing . Embora isso proteja muitos compradores de produtos químicos de aumentos imediatos nos custos, os grupos do setor continuam cautelosos quanto a impactos mais amplos na cadeia de suprimentos, incluindo as taxas marítimas propostas. Analistas esperam que a demanda no setor de transformação seja afetada, particularmente no caso de produtos químicos ligados a bens duráveis e vestuário.¹²

Embora os produtos farmacêuticos tenham sido isentos das tarifas retaliatórias mais elevadas, o setor de ciências da vida — fortemente dependente do sourcing global sourcing matérias-primas sourcing enfrenta custos crescentes e incertezas na cadeia de suprimentos. Associações comerciais alertam que essas tarifas generalizadas podem funcionar como um imposto sobre o consumo, ameaçando a inovação e as margens de lucro em todo o healthcare . Alguns fabricantes de maior porte podem se sair melhor devido à sua presença mais sólida no mercado interno, enquanto as empresas que importam da Europa enfrentam uma exposição maior.¹³

PRINCIPAIS CONCLUSÕES: Aproveite a isenção atual para produtos químicos a granel essenciais, como polietileno e etileno, garantindo os preços sempre que possível antes que ocorram novos ajustes comerciais. Para os compradores do setor farmacêutico, este é o momento de rever sourcing — especialmente para importações europeias — e explorar fornecedores sediados nos EUA ou isentos de tarifas, a fim de evitar margin . Em todos sectors, manter-se proativo em relação à logística de transporte e reavaliar a diversidade de fornecedores será fundamental à medida que as taxas marítimas e as tarifas retaliatórias evoluem.

Plásticos

O anúncio de tarifas feito pela administração Trump em 2 de abril de 2025 deve perturbar o comércio global de plásticos, com uma tarifa mínima de 10% sobre todas as importações e de até 49% sobre certos produtos provenientes de principais parceiros comerciais. Embora polímeros como o polietileno (PE) e o polipropileno (PP) do Canadá e do México pareçam estar isentos nos termos do USMCA, os fluxos comerciais globais, especialmente da UE e da Ásia, enfrentam custos mais elevados e incertezas.
Essas tarifas poderiam impulsionar a demanda por resinas produzidas nos EUA, à medida que as importações se tornam menos competitivas, embora medidas retaliatórias e mudanças sourcing possam remodelar as cadeias de suprimentos. Grupos do setor alertam para o aumento dos custos de produção e a redução da competitividade para os processadores de plásticos, especialmente aqueles que dependem de matérias-primas importadas.¹⁴

CONCLUSÃO PRINCIPAL: A mais recente rodada de tarifas dos EUA deve aumentar os custos e prejudicar sourcing fabricantes de plásticos, especialmente aqueles que dependem de importações da Europa e da Ásia. Como o PE e o PP canadenses e mexicanos foram amplamente poupados pelo USMCA, este é o momento de priorizar os fornecedores de resinas norte-americanos e reavaliar procurement internacional. Os clientes devem se preparar para uma possível volatilidade de preços e considerar a negociação de contratos de fornecimento no mercado interno para proteger as margens, à medida que a dinâmica do comércio global se transforma.

Metais

A ampliação das tarifas de 25% impostas pelo governo Trump sobre o aço e o alumínio importados — que agora abrangem quase 300 categorias de produtos — já está afetando os preços e procurement o manufacturing . Ao contrário das rodadas anteriores, essas novas tarifas incluem produtos de setores derivados, como fixadores, acessórios de construção, componentes automotivos e até mesmo itens como ferraduras e lâminas de escavadeiras.¹⁵ Como resultado, os compradores de metais estão enfrentando custos elevados não apenas com materiais estrangeiros, mas também, cada vez mais, com o aço nacional, à medida que os produtores americanos aumentam os preços em resposta à redução da oferta.¹⁶

Dados do gráfico: BusinessAnalytiq

Os fabricantes estão relatando pressões imediatas sobre os custos, especialmente aqueles que dependem de parafusos, porcas e componentes de aço especiais importados, casos em que as alternativas nacionais são limitadas ou inexistentes.¹⁷ Muitos compradores estão agora intensificando os esforços para encontrar fornecedores locais ou repatriar a produção, embora as restrições de capacidade continuem a representar desafios. Enquanto isso, os preços do aço laminado plano mostram sinais iniciais de estabilização, à medida que os prazos de entrega diminuem e os estoques melhoram ligeiramente; no entanto, a incerteza contínua em relação às políticas comerciais pode continuar a impulsionar a volatilidade dos preços no segundo trimestre.

CONCLUSÃO PRINCIPAL: Recomendamos que acompanhe de perto as alterações no âmbito das tarifas e evite atrasos nas compras de curto prazo, especialmente no caso de produtos manufaturados de aço e alumínio com fontes nacionais limitadas. Sempre que possível, considere a possibilidade de firmar acordos de preços ou realizar compras a prazo para se proteger contra aumentos no meio do ano, à medida que o impacto total dessas políticas se concretiza.

About autores

Travis Cantrell e Patrick Garr são Manufacturing no ERA Group. Ambos são formados em engenharia e têm mais de 29 anos de experiência combinada no estudo de gastos complexos de clientes em materiais diretos, produtos químicos/gases industriais, materiais de embalagem e consumíveis de fábrica/MRO. A ERA utiliza seu profundo conhecimento especializado no assunto para negociar com fornecedores e oferecer sourcing melhores sourcing para seus clientes.

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Fontes:

1 – Podcast “Talking Supply Chain” com Tracy Ortiz, da SPS Commerce (março de 2025); 2 – Wall Street Journal, “Tarifas sobre parafusos já afetam fabricantes” (30 de março de 2025); 3 – Manufacturing , “Um momento ‘instável’ nos negócios: fabricantes enfrentam a vida sob as tarifas de Trump” (4 de abril de 2025); 4 – Podcast Talking Supply Chain com Tracy Ortiz, SPS Commerce (março de 2025); 5 – “Novas tarifas dos EUA poupam muitos produtos químicos”, Chemical & Engineering News; 6 – Preços de caixas de papelão ondulado permanecem estáveis apesar dos aumentos nas tarifas dos EUA; EUA provavelmente enfrentarão um aumento, chemanalyst.com; 7 – Greif aumentará preços de papelão reciclado não revestido e outros tipos, thepackagingportal.com; 8 – TradingEconomics.com; 9 – Tendências de negócios do Nordeste – abril de 2025, millerwoodtradepub.com; 10 – Fastmarkets – Mercado de paletes encontra estabilidade após drama tarifário no início do mês; 11 – Fastmarkets – Três previsões-chave para o mercado de paletes dos EUA em 2025; 12 – “Novas tarifas dos EUA poupam muitos produtos químicos”, Chemical & Engineering News; 13 – “Fabricantes de medicamentos e dispositivos enfrentam tarifas de Trump”, Axios.com; 14 – Tarifas dos EUA devem remodelar os mercados globais de polímeros, theplasticsexchange.com; 15 – A ampliação das tarifas de Trump sobre metais afetará produtos que vão de ferraduras a lâminas de escavadeiras, Reuters.com; 16 – Os preços do aço estão caindo? Ryerson.com; 17 – “Tarifas sobre parafusos já estão afetando os fabricantes”, Wall Street Journal (30 de março de 2025)

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