Na estrada: Boletim informativo sobre fretes do 3º trimestre

ERA Group O boletim informativo sobre o frete da [nome da empresa] apresenta um resumo dos temas atuais do setor, as tendências do mercado, os resultados financeiros dos fornecedores de serviços de frete e uma visão do futuro para os principais segmentos do setor do frete.

Tópicos atuais do setor

Cartas de Condução Comercial para Não Residentes

Então, o que são? Uma Carta de Condução Comercial (CDL) para não residentes é emitida para indivíduos que não são residentes permanentes do estado onde a carta é obtida, geralmente estrangeiros legalmente presentes nos EUA.

Em resposta à auditoria da Administração Federal de Segurança dos Transportes Rodoviários (FMCSA) que revelou o incumprimento generalizado das normas em vigor em vários estados – além de ligar pelo menos cinco acidentes fatais este ano a condutores com Carta Nacional de Habilitação (CNH) não residentes – o Departamento de Transportes emitiu uma ordem de emergência determinando que os estados suspendam imediatamente a emissão ou renovação de CNH até que novas regulamentações federais entrem em vigor. Espera-se que esta medida resulte numa maior segurança nas rodovias.

Do ponto de vista da indústria, esta alteração irá reduzir a capacidade do mercado, dado que se estima existirem pelo menos 200.000 condutores com carta de condução comercial (CDL) não domiciliados nos EUA. O impacto no setor do transporte de carga ainda não se fez sentir, mas certamente será.

Inteligência artificial

Sem dúvida que não há tema mais em voga no país hoje do que a Inteligência Artificial. O impacto da IA ​​já se faz sentir em muitas facetas do quotidiano. O setor do transporte de carga não é exceção. Embora a IA ainda não esteja a conduzir camiões de 18 rodas pelas autoestradas, está a ser incorporada em todo o processo logístico. Talvez a referência mais notável venha dos recentes resultados trimestrais da CH Robinson.

“Estamos a inovar para aproveitar o poder da inteligência artificial e impulsionar a automação em todo o ciclo de vida de uma carga, o que proporciona um melhor serviço aos nossos clientes e, ao mesmo tempo, nos ajuda a melhorar o nosso desempenho, automatizando tarefas que libertam os nossos talentosos colaboradores para trabalharem em atividades mais estratégicas e de maior valor acrescentado.”

Tarifas em vigor, tarifas desativadas.

Embora o tema das tarifas aduaneiras possa não ser o mais importante no contexto geral da IA, está certamente entre as principais preocupações. A principal questão tarifária que causa preocupação aos expedidores atualmente é a incerteza. O termo "consistência" será provavelmente utilizado com menos frequência. Desde picos e quedas nas remessas devido às oscilações nos stocks dos clientes, até novas rotas que abrangem novas fontes de produtos e materiais, e tudo o resto – a mudança é a palavra-chave daqui para a frente.

Ponto-chave: Os tópicos acima, e outros não detalhados, exigem que os expedidores se concentrem na flexibilidade da sua função logística para enfrentar a série contínua de desafios que se apresentarão.

O mercado - Tarifas de frete rodoviário, preços do gasóleo

Dois indicadores do mercado de frete ao longo do tempo são as tarifas de transporte rodoviário de carga completa por milha e o preço do gasóleo por galão. Os gráficos abaixo foram elaborados com recurso a dados do Departamento de Energia e da DAT Freight and Analytics.

Depois de atingirem os picos pós-pandemia, as tarifas de frete rodoviário por milha estabilizaram desde 24 de janeiro. As tarifas de frete rodoviário por milha para os camiões de caixa fechada variaram entre 1,42 e 1,67 dólares, enquanto as tarifas para os camiões de plataforma variaram entre 1,90 e 2,12 dólares. Após a forte subida dos preços do gasóleo devido à invasão da Ucrânia pela Rússia, o preço médio do gasóleo por galão estabilizou desde 24 de janeiro, variando entre os 3,49 e os 4,04 dólares.

Ponto-chave: Embora a volatilidade nas taxas de frete rodoviário e nos preços do gasóleo tenha diminuído nos últimos anos, os gráficos acima mostram que eventos extraordinários podem causar grandes mudanças no mercado. Os expedidores precisam de estar preparados para reagir rapidamente às mudanças do mercado.

O que dizem os números

Uma forma de avaliar o estado do setor do transporte de mercadorias é analisar os resultados financeiros recentes das principais empresas do setor. A tabela abaixo resume os resultados financeiros da América do Norte de 15 grandes empresas do setor, comparando o primeiro semestre de 2025 com o primeiro semestre de 2024.

A tabela ilustra que este é um período difícil para os prestadores de serviços de frete. Embora as receitas e os lucros (EBITDA) tenham diminuído, as margens permaneceram praticamente estáveis, uma vez que as empresas compensaram a queda das receitas principalmente com a contenção de custos.

É necessário analisar mais detalhadamente quatro dos maiores e mais reconhecidos prestadores de serviços de frete, resumidos na tabela abaixo.

Algumas observações:

• Com uma queda de 4,7% face ao ano anterior, as receitas destes quatro principais fornecedores foram quase o dobro da média geral de -2,3%. A JB Hunt apresentou um desempenho praticamente estável devido à força do seu negócio intermodal.
• O EBITDA caiu 5,1%, atenuado pela melhoria de 31,7% na CH Robinson devido a medidas rigorosas de redução de custos.
• Com 26,6% margin A Old Dominion foi, de longe, o fornecedor mais rentável, com mais do dobro da média geral de 10,8%.

Conclusão principal: Os resultados financeiros acima demonstram claramente que o mercado continua a favorecer os expedidores em detrimento dos prestadores de serviços de frete.

O caminho à frente

Desde o resto de 2025 até, pelo menos, ao primeiro semestre de 2026, a oferta de serviços de frete excederá a procura; mercado favorecerá o expedidor, e não o prestador de serviços de frete. Abaixo, reunimos os principais pontos de várias previsões do setor de fretes para 2026, organizados por tipo de serviço.

Carga completa

• A procura manter-se-á fraca pelo menos durante o primeiro semestre de 2026, dado que o sector sofre com a queda das importações no retalho induzida pelas tarifas e com a contracção das manufacturing .
• A oferta continua a superar a procura, com alívio proveniente de novos pedidos de camiões abaixo do nível de substituição, transportadoras a sair do mercado devido a lucros mais baixos e escassez de motoristas resultante de regulamentos mais rigorosos (CNHs não residentes).
• À medida que a oferta diminui para se reequilibrar com a procura, é provável que as taxas apresentem uma ligeira subida no segundo semestre de 2026.

LTL

• A procura permanecerá fraca até ao final de 2025, com uma recuperação limitada no início de 2026, impulsionada pela reposição dos stocks reduzidos do retalho e pelo crescimento contínuo do comércio eletrónico.
• O excesso de oferta persistirá ao longo de todo o ano de 2026, dado que as principais transportadoras continuam a reportar quebras na tonelagem, juntamente com uma contínua escassez de motoristas – a previsão é que esta escassez atinja os 160.000 até 2030.
• As tarifas permanecerão estáveis ​​​​apesar da queda da procura, dado que os prestadores de serviços de frete procuram repercutir nos expedidores os aumentos de custos de mão-de-obra e outros custos.

Intermodal

• A procura deverá manter-se fraca até 2026, com pequenas descidas percentuais de um dígito, uma vez que as tarifas impactaram negativamente os volumes de importação, reduzindo a necessidade de serviços intermodais.
• O fornecimento de equipamentos é adequado para satisfazer a procura reduzida, sem previsão de grandes escassez em corredores de elevado volume.
• O excesso de oferta continuará a manter as taxas baixas, sem previsão de aumentos pelo menos até meados de 2026.

Ponto-chave: O que significa? Agora é o momento de garantir tarifas e parcerias de serviços com contratos vantajosos antes que a procura e a oferta regressem ao equilíbrio.

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