Wszystkie posty
IV kwartał 2025 r.: Produkcja / Sektor produkcyjny – aktualności dotyczące Produkcja / Sektor produkcyjny i opakowań
Kwartalny raport Analiza i Wniosku ERA Group Analiza i Wniosku sytuacji rynkowej; potencjalnego wpływu na Zakupy / Zaopatrzenie; oraz planowania łańcucha dostaw.
Perspektywy rynkowe zdominowane są przez taryfy: kluczowe znaczenie mają zakupy krótkoterminowe i szczegółowe cenniki
Cła stanowią główne źródło ryzyka pod koniec czwartego kwartału. Biały Dom wprowadził 10-procentowe cła na drewno oraz 25-procentowe cła na szafki łazienkowe i meble tapicerowane ze skutkiem od 14 października; w 2026 r. możliwe jest podwyższenie stawek; zapowiedziano również 25-procentowe cła na średnie i ciężkie samochody ciężarowe od 1 listopada. Te posunięcia zwiększają prawdopodobieństwo przeniesienia kosztów na dostawców, szczególnie w przypadku części/komponentów, Zaopatrzenie strategiczne globalny, a wyłączenia są ograniczone.1;2;3;4 Firmy już sygnalizują, że Marża zmusi je do wyszczególnienia dodatków celnych; należy spodziewać się, że większe firmy będą wiodące w tej kwestii.5
Sytuacja w transporcie morskim jest korzystna – w połowie października światowe stawki za kontener wynosiły około 1650–1690 dolarów za kontener 40-stopowy;6 stawki spotowe za transport ciężarówkami w Stanach Zjednoczonych wzrosły w ujęciu miesięcznym jedynie o kilka centów;7 a ceny oleju napędowego spadają w porównaniu z wrześniem 8 – wszystko to wskazuje na stabilne koszty dostaw do końca roku.
W praktyce oznacza to, że przy zakupach należy opierać się na krótszych cyklach zakupowych (60–90 dni); domagać się formuł cenowych powiązanych z indeksami w odniesieniu do wszelkich zmian cen; oraz wymagać dokumentacji na poziomie HTS w przypadku wszelkich dopłat celnych. W przypadku gdy cła dotyczą surowców i komponentów (meble/drewno; ciężarówki/części), należy poprosić dostawców o wyodrębnienie ceny podstawowej, cła oraz kosztów transportu/paliwa, aby można było negocjować każdy z tych elementów osobno. Obecna sytuacja w zakresie frachtu daje kupującym pole do manewru w kwestii dodatków cenowych.
NAJWAŻNIEJSZE WNIOSKI: Decydującym czynnikiem jestpolityka , a nie logistyka – należy zawierać umowy na krótkie okresy; domagać się szczegółowego rozliczenia kosztów frachtu; oraz wykorzystać obecne niższe ceny frachtu i stabilne stawki, aby zabezpieczyć umowy indeksowane do początku 2026 roku, a być może nawet na dłużej.
Tektura falista
Popyt na opakowania pozostaje na niskim poziomie w perspektywie IV kwartału, ponieważ Produkcja / Sektor produkcyjny Stanach Produkcja / Sektor produkcyjny .9 Amerykańskie Stowarzyszenie Leśnictwa i Produkcja / Sektor produkcyjny Papierniczego (AF&PA) odnotowało w II kwartale spadek produkcji tektury falistej o 5% w ujęciu rok do roku;10 co spowodowało ostrożność w zakresie dostaw aż do późnego lata. Ceny zużytych opakowań z tektury falistej (OCC) w USA utrzymały się na niezmienionym poziomie w sierpniu;11 a krajowe stawki za przewozy ciężarowe na rynku spotowym pozostawały stabilne do końca września.12 Z punktu widzenia struktury rynku; we wrześniu firma PCA (Packaging Corporation of America) sfinalizowała zakup aktywów firmy Greif związanych z produkcją tektury falistej w Stanach Zjednoczonych, co powoduje zmiany w regionie i konkurencji, na które warto zwrócić uwagę.13 Analitycy dostrzegają oznaki łagodzenia się cyklu spadkowego po redukcji mocy produkcyj O nas , O nas ton (lub 9,5%) w 2025 r., ale spodziewają się jedynie stopniowego ożywienia. Prognozy nadal wskazują na stabilne ceny tektury falistej w pierwszej połowie 2026 r., z niewielkim wzrostem pod koniec 2026 r. (O nas ) w miarę poprawy wskaźników operacyjnych.14;15
Dane wykresu: Tygodniowy wskaźnik RSI dla sektora celulozowo-papierniczego
NAJWAŻNIEJSZE WNIOSKI: W nadchodzącym kwartale należy spodziewać się stabilnych lub nieco niższych cen tektury falistej; należy kupować w mniejszych partiach i domagać się cen powiązanych z indeksem (PPW/RISI); wyeliminować dopłaty za transport i paliwo; oraz składać oferty obejmujące wiele zakładów lub alternatywne zakłady, dopóki popyt pozostaje na niskim poziomie. Na koniec warto rozważyć przygotowanie się na umiarkowane ożywienie pod koniec 2026 roku.
Drewno/palety
Amerykańskie rynki palet drewnianych i tarcicy wydają się stabilne w perspektywie krótkoterminowej, jednak panuje na nich atmosfera ostrożności. Na początku października odnotowano niewielki wzrost cen, ponieważ nabywcy wyprzedawali zapasy zgromadzone przed wprowadzeniem 14 października ceł na mocy sekcji 232 (10% na tarcicę z drewna iglastego; 25% na niektóre produkty drzewne). Słabszy popyt na mieszkania i ograniczenia związane z dostępnością finansową osłabiły nowe zamówienia, podczas gdy krajowe tartaki zwiększyły dostawy, a eksport z Kanady pozostawał ograniczony przez cła.16 We wrześniowym biuletynie ePallet.com podkreślono, że zmniejszenie wydajności operacyjnej tartaków oznacza „słabe warunki rynkowe i niepewność gospodarczą, co może spowodować ograniczenie podaży w dalszej części roku”.17
Źródło danych wykresu: TradingEconomics.com
NAJWAŻNIEJSZE WNIOSKI: Planowanie zakupów drewna i palet z wyprzedzeniemjest obecnie ważniejsze niż kiedykolwiek. Ciągle zmieniające się cła, a także typowe dla tej pory roku ryzyka związane z położeniem geograficznym i warunkami pogodowymi, mogą powodować regionalne wahania cen.Traktuj ceny w IV kwartale jako mieszczące się w przedziale z pewnymi obszarami stabilności; kupuj w transzach na 60–90 dni z pokryciem dwóch regionów; wymagaj szczegółowego rozliczenia przeniesienia kosztów ceł; oraz korzystaj z produktów z recyklingu/naprawionych, aby uzyskać najlepszą wartość. Na koniec pamiętaj, że IV kwartał jest uważany za „sezon detaliczny” ze względu na zbliżające się zakupy świąteczne, co zazwyczaj powoduje wzrost popytu i cen.
Środki chemiczne i gazy
Ceny w sektorze przemysłowym pozostają ogólnie stabilne: wskaźniki cen producentów wskazują na nieznaczny spadek cen chemikaliów przemysłowych od wiosny Produkcja / Sektor produkcyjny podczas gdy Produkcja / Sektor produkcyjny gazów przemysłowych Produkcja / Sektor produkcyjny poziomie zbliżonym do ostatnich notowań; jest to zgodne z umiarkowanym spadkiem popytu, ale przy zachowaniu ścisłej dyscypliny kontraktowej ze strony dostawców.18;19 Najnowsze podsumowania rynkowe odzwierciedlają spokojną sytuację w zakresie surowców (ceny etanu stabilne; ceny propanu spadają; ceny spotowe etylenu w przedziale od kilkunastu do kilkudziesięciu centów za funt) oraz brak znaczących przestojów w USA, co ma pozytywny wpływ na koszty dostaw w IV kwartale2020 r.;21
Wyczuwalne są napięcia polityczne, jednak ryzyko przeniesienia ceł w najbliższym czasie wydaje się ograniczone w przypadku objętych nim czynników produkcji: Biuro Handlu Stanów Zjednoczonych (USTR) przedłużyło 178 wyłączeń dotyczących Chin w ramach sekcji 301 do 29 listopada 2025 r.; w związku z tym należy ograniczać roszczenia dotyczące dopłat do konkretnych pozycji HTS i dat wejścia w życie. 22;23
Tymczasem duzi producenci gazów przemysłowych nadal kładą nacisk na dyscyplinę cenową, mimo że w niektórych regionach odnotowuje się wahania wolumenów – to kolejny powód, by opierać formuły cenowe na Przejrzysty / Transparentny , a nie na ogólnych dopłatach.
Pod względem operacyjnym: zasoby w Stanach Zjednoczonych funkcjonują bez systemowych ograniczeń, a logistyka działa bez zakłóceń; w połączeniu ze stabilnymi dostawami surowców wskazuje to na sprzyjającą kupującym okazję do uzgodnienia warunków na początek 2026 r.24;25
Dane wykresu: Indeks cen producentów według towarów: Chemikalia i produkty pokrewne: Chemikalia przemysłowe
NAJWAŻNIEJSZE WNIOSKI: W nadchodzącym kwartale należy spodziewać się stabilnych lub nieznacznie spadających kosztów chemikaliów przemysłowych i gazu; należy dokonywać zakupów w transzach obejmujących okres 60–90 dni; ceny należy powiązać z indeksem Henry Hub/NGL, wskaźnikiem PPI lub innymi uznanymi indeksami, jeśli ma to zastosowanie; należy kwestionować dodatki taryfowe i dopłaty w świetle aktualnego harmonogramu wyłączeń USTR, zachowując jednocześnie pokrycie z dwóch źródeł, aby wykorzystać okazjonalne ulgi cenowe.
Tworzywa sztuczne
W czwartym kwartale na rynku żywic panuje spokój: ceny PE i PP pozostają w dużej mierze na niezmienionym poziomie; producenci mają trudności z przeforsowaniem podwyżek, ponieważ popyt pozostaje słaby; we wrześniu ceny PVC ponownie spadły w związku ze słabym popytem ze strony sektora budowlanego. 26;27;28 Podsumowania Fergusona z początku i połowy października odzwierciedlają tę samą sytuację: pełne zapasy; eksport po obniżonych cenach; oraz stabilne przedziały cen spotowych; należy również zauważyć, że niedawne awarie zakładów w USA (np. Dow Freeport; CPChem Cedar Bayou; Formosa Point Comfort) nie przełożyły się na ogólny niedobór podaży.29;30
PET stanowi wyjątek. Cła mają spowodować wzrost cen żywicy PET w październiku, odwracając tendencję spadkową z końca lata; serwis Plastics News wskazuje „nieoczekiwane skutki ceł” jako główny czynnik.31 Ogólna polityka celna pozostaje płynna (stawki wzajemne i wyłączenia w zależności od kraju/produktu); należy więc spodziewać się, że PET oraz wszelkie specyfikacje dotyczące zawartości materiałów pochodzących z recyklingu, powiązane z przepływami importowymi, odczują większą presję niż surowce PE/PP.32
Podsumowanie dotyczące zakupów: należy traktować ceny standardowych tworzyw sztucznych jako oscylujące w określonym przedziale i aktywnie składać oferty – stosować krótkie cykle; opierać się na parytecie eksportowym i ofertach od wielu dostawców; oraz wiązać formuły cenowe z Przejrzysty / Transparentny . W przypadku PET: należy weryfikować wszelkie przeniesienia kosztów ceł w odniesieniu do konkretnej pozycji HTS i daty wejścia w życie; oraz utrzymywać gotowość opcji w ramach USMCA i rynku krajowego na wypadek zmniejszenia się importu.
Źródło danych wykresu: TradingEconomics.com
GŁÓWNE WNIOSKI: W nadchodzącym kwartalenależy spodziewać się stabilnych lub nieco niższych cen PE, PP i PVC, podczas gdy ceny PET będą utrzymywać się na wysokim poziomie z powodu ceł; zaleca się dokonywanie zakupów w transzach obejmujących okres 60–90 dni; należy organizować przetargi z udziałem wielu dostawców (w miarę możliwości uwzględniając produkty z recyklingu); a także stosować ceny indeksowane, wymagające pisemnego, szczegółowego rozliczenia przeniesienia kosztów ceł w przypadku PET, aby uzyskać najlepszą ofertę.
Metale
Ceny blach stalowych w USA utrzymują się w wąskim przedziale; typowy czas realizacji zamówień na blachy walcowane na gorąco (HRC) wynosi około 4–6 tygodni; ceny blach walcowanych na zimno (CRC) i ocynkowanych zasadniczo podążają za cenami HRC z zachowaniem zwyczajowych różnic.33;34 Dodatki do cen stali nierdzewnej nieznacznie wzrosły: na przykład firma North American Stainless podniosła opłatę paliwową do 32% ze skutkiem od 1 października; należy więc sprawdzać, czy opłaty te są naliczane oddzielnie od ceny podstawowej.35 Jeśli chodzi o politykę, w sierpniu Waszyngton rozszerzył zakres ceł na stal i aluminium o 407 dodatkowych kategorii produktów przy stawce 50% (w tym wyroby przetworzone); należy sprawdzić, czy wszelkie dopłaty odpowiadają tym pozycjom HTS.36 UE naciska na Stany Zjednoczone, aby ograniczyły cła na metale, ale dla amerykańskich nabywców nic się jeszcze nie zmieniło.37
Źródło danych wykresu: BusinessAnalytiq
KLUCZOWE WNIOSKI: Traktuj blachy stalowe (HRC/CRC/ocynkowane) jako produkty o ograniczonym zakresie cenowym i 4–6-tygodniowym terminem realizacji; kupuj w małych ilościach i z szerokim asortymentem (oferty z wielu hut); rozdzielaj i weryfikuj dopłaty (zwłaszcza dopłaty za paliwo w przypadku stali nierdzewnej); oraz przed zaakceptowaniem zmian cen wymagaj dowodów na poziomie HTS w przypadku wszelkich przeniesień kosztów celnych.
Źródła:
(1) Reuters — nowe cła na produkty drzewne obowiązujące od 14 października; (2) Trucking Dive — Jak cła na transport ciężarowy od 1 października mogą wpłynąć na branżę; (3) Produkcja / Sektor produkcyjny – Cła Trumpa na transport ciężarowy od 1 listopada; (4) Reuters — ogłoszenie wysokich ceł na leki, ciężarówki i inne towary; (5) ICIS – WYWIAD: Amerykańskie firmy prawdopodobnie przeniosą cła na klientów, aby zachować marże; (6) Drewry WCI; (7) DAT — wrześniowe stawki spotowe wzrosły o 1–3 centy za milę do połowy października; (8) EIA — detaliczna cena oleju napędowego w USA; (9) Raport ISM Produkcja / Sektor produkcyjny z września 2025 r.; (10) Miesięczny raport Amerykańskiego Stowarzyszenia Leśnictwa i Przemysłu Papierniczego – sierpień 2025 r.; (11) Ceny hurtowe towarów masowych na eksport w USA według Fastmarkets stabilne w sierpniu; (12) DAT Freight & Analytics; (13) Packaging Dive; 2 września 2025 r.; (14) Powrót tektury falistej? Trwający od lat spadek cen włókna może się zmniejszać; (15) RaboResearch North America Containerboard Quarterly Q3-2025; (16) Trading Economics — Drewno; (17) ePallet – aktualizacja rynku palet; wrzesień 2025 r.; (18) BLS/FRED PPI — chemikalia przemysłowe; sierpień 2025 r.; (19) BLS/FRED PPI — gazy przemysłowe Produkcja / Sektor produkcyjny; sierpień 2025 r.; (20) Ferguson Weekly Newsletter – tydzień rozpoczynający się 6 października 2025 r.; (21) Ferguson Weekly Newsletter – Tydzień z 13 października 2025 r.; (22) USTR przedłuża niektóre wyłączenia z chińskich ceł na mocy sekcji 301; (23) Ogłoszenie w Federalnym Rejestrze (27 sierpnia 2025 r.); (24) Ferguson Weekly Newsletter – Tydzień z 6 października 2025 r.; (25) Cotygodniowy biuletyn Ferguson – tydzień z 13 października 2025 r.; (26) Podsumowanie transmisji na żywo Plastics News — tendencja cenowa tworzyw sztucznych we wrześniu stabilna lub spadkowa (PE; PP; PVC); (27) Plastics News — ceny PP stabilne we wrześniu; spadek w październiku prawdopodobny ze względu na niższy PGP; (28) Plastics News — ceny żywicy PVC spadają drugi miesiąc z rzędu (wrzesień); (29) Cotygodniowy biuletyn Ferguson – tydzień z 6 października 2025 r.; (30) Cotygodniowy biuletyn Ferguson – tydzień z 13 października 2025 r.; (31) Plastics News — „Cła spowodują wzrost cen żywicy PET w październiku”; 2 października 2025 r.; (32) Reuters Tariff Watch; (33) Reuters — strona z notowaniami kontraktów terminowych na HRC w USA (17 października 2025 r.); (34) TradingEconomics — przegląd cen stali HRC (16 października 2025 r.); (35) North American Stainless — dopłata paliwowa do 32% od 1 października 2025 r.; (36) Reuters — Stany Zjednoczone rozszerzają 50-procentowe cła na stal i aluminium na 407 kategorii (19 sierpnia 2025 r.); (37) Reuters — UE naciska na Stany Zjednoczone, aby zniosły cła na produkty metalowe (14 października 2025 r.)Reuters — nowe cła na produkty z drewna obowiązujące od 14 października; (2) Trucking Dive — Jak cła na transport ciężarowy od 1 października mogą wpłynąć na branżę; (3) Produkcja / Sektor produkcyjny – Cła Trumpa na transport ciężarowy wchodzą w życie 1 listopada; (4) Reuters — ogłoszenie wysokich ceł na leki, ciężarówki i inne produkty; (5) ICIS – WYWIAD: Amerykańskie firmy prawdopodobnie przeniosą cła na klientów, aby zachować marże; (6) Drewry WCI; (7) DAT — wrześniowe stawki spotowe wzrosły o 1–3 centy za milę do połowy października; (8) EIA — detaliczna cena oleju napędowego w USA; (9) Raport ISM Produkcja / Sektor produkcyjny z września 2025 r.; (10) Miesięczny raport Amerykańskiego Stowarzyszenia Leśnictwa i Przemysłu Papierniczego — sierpień 2025 r.; (11) Ceny hurtowe towarów masowych na eksport w USA według Fastmarkets stabilne w sierpniu; (12) DAT Freight & Analytics; (13) Packaging Dive; 2 września 2025 r.; (14) Powrót tektury falistej? Trwający od lat spadek cen włókna może się zmniejszać; (15) RaboResearch North America Containerboard Quarterly Q3-2025; (16) Trading Economics — Drewno; (17) ePallet – aktualizacja rynku palet; wrzesień 2025 r.; (18) BLS/FRED PPI — chemikalia przemysłowe; sierpień 2025 r.; (19) BLS/FRED PPI — gazy przemysłowe Produkcja / Sektor produkcyjny sierpień 2025 r.; (20) Ferguson Weekly Newsletter — tydzień rozpoczynający się 6 października 2025 r.; (21) Ferguson Weekly Newsletter – Tydzień z 13 października 2025 r.; (22) USTR przedłuża niektóre wyłączenia z chińskich ceł na mocy sekcji 301; (23) Ogłoszenie w Federalnym Rejestrze (27 sierpnia 2025 r.); (24) Ferguson Weekly Newsletter – Tydzień z 6 października 2025 r.; (25) Cotygodniowy biuletyn Ferguson – tydzień z 13 października 2025 r.; (26) Podsumowanie transmisji na żywo Plastics News — tendencja cenowa tworzyw sztucznych we wrześniu stabilna lub spadkowa (PE; PP; PVC); (27) Plastics News — ceny PP stabilne we wrześniu; spadek w październiku prawdopodobny ze względu na niższy PGP; (28) Plastics News — ceny żywicy PVC spadają drugi miesiąc z rzędu (wrzesień); (29) Cotygodniowy biuletyn Ferguson – tydzień z 6 października 2025 r.; (30) Cotygodniowy biuletyn Ferguson – tydzień z 13 października 2025 r.; (31) Plastics News — „Cła spowodują wzrost cen żywicy PET w październiku”; 2 października 2025 r.; (32) Reuters Tariff Watch; (33) Reuters — strona z notowaniami kontraktów terminowych na HRC w USA (17 października 2025 r.); (34) TradingEconomics — przegląd cen stali HRC (16 października 2025 r.); (35) North American Stainless — dopłata paliwowa wzrośnie do 32% od 1 października 2025 r.; (36) Reuters — USA rozszerza 50-procentowe cła na stal i aluminium na 407 kategorii (19 sierpnia 2025 r.); (37) Reuters — UE naciska na USA, by zniosły cła na metale (14 października 2025 r.)
